Tìm kiếm Giá trị Ẩn: 5 Cổ phiếu Có Cơ Hội Giá trên Doanh thu Hấp dẫn Đến Năm 2026

Khi sàng lọc các cổ phiếu bị định giá thấp với tiềm năng tăng trưởng thực sự, các chỉ số định giá truyền thống như tỷ lệ P/E có thể gây hiểu lầm. Đối với các nhà đầu tư săn tìm cơ hội giá rẻ, tỷ lệ giá trên doanh thu cung cấp một góc nhìn đáng tin cậy hơn—đặc biệt khi nhắm vào các công ty có lợi nhuận khiêm tốn hoặc đang trong giai đoạn chuyển đổi.

Tại sao Tỷ lệ giá trên doanh thu vượt trội hơn P/E trong việc săn tìm giá trị

Điểm sáng của chỉ số P/S nằm ở sự đơn giản của nó: đo lường số tiền nhà đầu tư trả cho mỗi đô la doanh thu mà doanh nghiệp tạo ra. Khác với lợi nhuận, mà các công ty có thể điều chỉnh qua các kỹ thuật kế toán, số liệu doanh thu là rõ ràng và khó bị thao túng.

Một cổ phiếu giao dịch với tỷ lệ giá trên doanh thu dưới 1.0 đặc biệt hấp dẫn—bạn về cơ bản đang trả ít hơn một đô la cho mỗi đô la doanh thu. Kết hợp chỉ số này với các yếu tố nền tảng vững chắc, bảng cân đối lành mạnh và đà hoạt động tích cực, bạn đã có các thành phần cho một đột phá tiềm năng.

Tuy nhiên, cần lưu ý một điểm: đừng chỉ dựa vào tỷ lệ giá trên doanh thu. Mức nợ cao có thể che giấu các rủi ro tiềm ẩn—khi các công ty cần phục vụ nợ, họ thường phát hành thêm cổ phiếu, điều này làm tăng tỷ lệ P/S theo thời gian. Luôn kiểm tra chéo với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, định giá theo giá trị sổ sách và tăng trưởng lợi nhuận trước khi quyết định bỏ vốn.

Năm công ty sẵn sàng cho tăng trưởng 2026

Quy trình sàng lọc của chúng tôi đã xác định các cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí nghiêm ngặt: tỷ lệ giá trên doanh thu thấp so với các đối thủ trong ngành, vị trí Zacks Rank tích cực (#1 or #2), Điểm Giá trị A hoặc B, mức nợ hợp lý và giá cổ phiếu tối thiểu $5 .

Hamilton Insurance Group (HG) nổi bật như một công ty bảo hiểm chuyên biệt và tái bảo hiểm với đà tăng trưởng hấp dẫn. Các khoản phí bảo hiểm gross written đang tăng tốc trên các lĩnh vực tài sản, thiệt hại và các lĩnh vực đặc thù, trong khi ba nền tảng bảo hiểm riêng biệt của công ty—Hamilton Global Specialty, Hamilton Select và Hamilton Re—đa dạng hóa nguồn doanh thu. Với quản lý vốn có kỷ luật và tập trung vào khả năng chống chịu của danh mục, HG kết hợp vị thế phòng thủ với khả năng tăng trưởng linh hoạt. Công ty có Zacks Rank #1 và Điểm Giá trị A.

Macy’s (M) đang trong quá trình chuyển đổi trung bình qua chương trình chiến lược Bold New Chapter. Thay vì đặt cược vào câu chuyện phục hồi bán lẻ, hãy tập trung vào các yếu tố thực thi: sáng kiến Reimagine 125 mang lại các chiến thắng nhất quán, các kênh kỹ thuật số đang mở rộng, và công ty đang tăng cường các danh mục mà nó có vị thế mạnh—đồ trang sức, nước hoa, mỹ phẩm và quần áo phù hợp. Kiến trúc đa thương hiệu omnichannel của Macy’s, Bloomingdale’s, bluemercury tạo ra nhiều đòn bẩy tăng trưởng. M có Điểm Giá trị A và Zacks Rank #2.

GIII Apparel Group (GIII) sản xuất và phân phối các thương hiệu quần áo có thương hiệu dưới các nhãn hiệu sở hữu (Donna Karan, DKNY, Karl Lagerfeld, Vilebrequin) và các đối tác cấp phép. Sự chuyển hướng của công ty sang các thương hiệu sở hữu giúp tăng biên lợi nhuận, bù đắp cho các giảm sút từ các giấy phép PVH cũ. Bốn trụ cột chiến lược—đổi mới sản phẩm, mở rộng trực tiếp đến người tiêu dùng, thâm nhập quốc tế và tận dụng giấy phép—đặt GIII vào vị thế tăng trưởng bền vững. Các xếp hạng hiện tại cho thấy Điểm Giá trị A và Zacks Rank #2.

Green Dot Corporation (GDOT), nhà cung cấp dịch vụ ngân hàng theo mô hình ngân hàng-as-a-service có trụ sở tại Pasadena, hưởng lợi từ mô hình ít tài sản giúp tạo ra doanh thu từ phí chuyển đổi cao trong khi giảm thiểu áp lực lên bảng cân đối kế toán. Các đối tác chiến lược như Walmart, Uber và Apple cung cấp quy mô phân phối. Với nợ ít ỏi, dự trữ tiền mặt lớn và thị trường tiềm năng rộng lớn trong thẻ trả trước và giải pháp BaaS, Green Dot vừa có sự ổn định tài chính vừa có khả năng mở rộng. GDOT giữ Zacks Rank #2 và Điểm Giá trị A.

PRA Group (PRAA) vận hành nền tảng mua lại và thu hồi các khoản vay không hoạt động trên khắp châu Mỹ, Úc và châu Âu. Ngoài hoạt động thu hồi nợ truyền thống, PRAA đang đa dạng hóa sang các dịch vụ thu hồi nợ chính phủ và kiểm toán—những bước đi được xác nhận qua các thương vụ mua lại chiến lược như eGov Systems và các đối tác với IRS và Banco Bradesco. Cải thiện nguồn cung danh mục và chuẩn hóa tín dụng tại thị trường nội địa Mỹ là những yếu tố thúc đẩy quan trọng. PRAA có Điểm Giá trị A và Zacks Rank #2.

Khung lựa chọn

Các cổ phiếu đáp ứng tất cả các tiêu chí đều có đặc điểm chung: giao dịch dưới mức định giá trung vị ngành dựa trên tỷ lệ giá trên doanh thu, được xếp hạng tích cực theo ý kiến của các nhà phân tích, sở hữu bảng cân đối vững chắc và thực hiện theo các câu chuyện chiến lược rõ ràng. Sự kết hợp giữa kỷ luật định giá và đà hoạt động tạo ra một cơ hội để vốn kiên nhẫn có thể cộng hưởng đáng kể.

Không có cổ phiếu nào trong danh sách này là các giao dịch theo đà hoặc chơi theo đám đông. Thay vào đó, chúng đại diện cho sự giao thoa giữa giá trị sâu sắc và các yếu tố cơ bản tích cực của doanh nghiệp—môi trường lý tưởng để các chu kỳ tăng giá kéo dài nhiều năm. Khi thị trường đánh giá lại các cơ hội năm 2026, các vị thế xây dựng dựa trên nền tảng này đã từng mang lại lợi nhuận vượt trội.

Bối cảnh lịch sử: các danh mục do Zacks xác định đã tăng +2,530.8% từ năm 2012 đến tháng 11 năm 2025, vượt xa mức +570.3% của S&P 500. Phương pháp—sàng lọc nghiêm ngặt kết hợp phân tích cơ bản—vẫn còn phù hợp và quan trọng như ngày nào.

Điều cần ghi nhớ chính: khi săn tìm các cổ phiếu có khả năng mang lại lợi nhuận cao, đừng bỏ qua tỷ lệ giá trên doanh thu như một bộ lọc nền tảng. Kết hợp với quản lý rủi ro thông minh và đa dạng hóa, đây là công cụ mạnh mẽ để xây dựng sự giàu có qua đầu tư kỷ luật.