Tại sao $500K Đầu tư thông minh có thể tạo ra hơn 40.000 đô la Mỹ lợi nhuận hàng năm - Phân tích toán học đầu tư

Playbook truyền thống đã bị phá vỡ

Hầu hết các nhà đầu tư với nửa triệu đô la đều theo cùng một kế hoạch cũ nhàm chán: bỏ vào SPY và chờ đợi. ETF SPDR S&P 500 nghe có vẻ an toàn vì ai cũng làm vậy. Vấn đề? Nó chỉ sinh lợi 1.1%. Tính toán đi: $500K × 1.1% = $5,500 mỗi năm. Đó không phải để nghỉ hưu—đó là mức lương tối thiểu trong thu nhập thụ động.

Phân chia cổ phiếu và trái phiếu 60/40 từng được xem là “công thức an toàn cho nghỉ hưu.” Trái phiếu được cho là sẽ giảm thiểu thiệt hại khi cổ phiếu sụt giảm. Nhưng năm 2022 đã chứng minh điều đó sai. Khi Fed bắt đầu tăng lãi suất mạnh mẽ, cả cổ phiếu và trái phiếu đều giảm cùng nhau. ETF trái phiếu Kho bạc 20+ năm iShares (TLT) không chỉ mất giá trị cổ tức—quỹ giảm 31%, tệ hơn cả S&P 500. Trái phiếu? Không còn là nơi trú ẩn an toàn nữa.

Vậy đây là sự thật khó chịu: Nếu bạn muốn $500K để thực sự tài trợ cho một cuộc nghỉ hưu thoải mái, kế hoạch cũ sẽ không đủ. Bạn cần một cách tiếp cận hoàn toàn khác.

Tính toán: Bao nhiêu tiền bạn thực sự có thể kiếm được từ $500K?

Điều thay đổi cuộc chơi là: đầu tư tập trung vào cổ tức hướng tới lợi suất 8%+.

Với lợi nhuận hàng năm 8%, một $500K danh mục đầu tư tạo ra $40,000 thu nhập hàng năm. Nếu bạn tìm các quỹ hoặc cổ phiếu trả cổ tức gần 8.6%, bạn sẽ có khoảng $43,000. Đó là tiền thật—tiền xuất hiện hàng quý hoặc hàng tháng mà không cần bán bất kỳ cổ phần nào.

Mẹo không phải là tìm lợi suất này trên các cổ phiếu tên tuổi. Mastercard chỉ trả lợi tức 0.5% vì ai cũng biết nó là cỗ máy tăng trưởng. Microsoft và JPMorgan cũng vậy—chất lượng blue-chip, nhưng đã được định giá cho sự hoàn hảo. Tiềm năng trả cổ tức của họ bị lu mờ bởi kỳ vọng của nhà đầu tư về tăng trưởng vốn.

Đây là nơi phần lớn mọi người bỏ lỡ cơ hội. Họ nghĩ rằng lợi suất cao hơn đồng nghĩa với rủi ro cao hơn. Đôi khi đúng, đôi khi không. Kỹ năng thực sự là xác định TẠI SAO một cổ phiếu hoặc quỹ lại rẻ—và liệu lý do đó có tạm thời hay vĩnh viễn.

Quỹ đóng: Con đường tắt để xếp chồng lợi suất

Hãy đến với quỹ đóng (CEFs). Đây là các nhóm cổ phiếu có số lượng cổ phần cố định. Vì chúng giao dịch trên thị trường mở như cổ phiếu, giá của chúng có thể thấp hơn giá trị thực của các khoản holdings. Chiết khấu đó? Đó chính là lợi thế của bạn.

Lấy ví dụ Gabelli Dividend & Income Trust (GDV). Quỹ này do nhà đầu tư giá trị huyền thoại Mario Gabelli quản lý và nắm giữ các blue-chip chất lượng như Mastercard, Microsoft, JPMorgan. Quỹ đang giao dịch với mức chiết khấu 11% so với giá trị tài sản ròng. Nói cách khác: Bạn đang mua tài sản trị giá 1 đô la với giá 89 cents.

Thêm nữa? GDV trả cổ tức 6.3%—trả hàng tháng. Với $500K, đó là $31,500 mỗi năm, cộng thêm bạn sở hữu các tài sản đang giao dịch với mức chiết khấu 11% so với giá trị hợp lý.

Muốn có thêm thu nhập? Eaton Vance Tax-Managed Global Diversified Equity (EXG) sử dụng chiến lược gọi mua có bảo vệ trên các holdings của mình, tạo ra dòng tiền bổ sung. Kết quả: Lợi suất hàng năm 8.6%. Đó là $43,000 trên danh mục của bạn, mỗi năm, trong khi vốn gốc vẫn giữ nguyên $500K hoặc tăng lên nếu bạn tái đầu tư cổ tức(.

Chiến lược thực sự: Thu nhập kèm bảo vệ vốn

Điều làm nên sự khác biệt của phương pháp này so với các kế hoạch “kiếm tiền nhanh” là: Bạn giữ nguyên vốn của mình. Mỗi khoản cổ tức là tiền thưởng thêm trong túi bạn. Mục tiêu là sự bền vững tài chính, không phải đầu cơ.

Nhưng có một cái bẫy. Trong thị trường tăng trưởng, các quỹ đóng lợi suất cao này mang lại kết quả tuyệt vời. Trong 2020-2021, giữ GDV và EXG mang lại tổng lợi nhuận 43% trong 15 tháng, trả cổ tức hàng tháng. Giá trị tài sản bị thổi phồng bởi việc in tiền của Fed.

Ngược lại, năm 2022, Fed thắt chặt, thị trường cổ phiếu đạt đỉnh, và các quỹ này giảm 13%. Thay vì chịu đựng thiệt hại, các nhà đầu tư thông minh nhận ra bối cảnh thị trường và thoái lui gần đỉnh giá.

Đây không phải “đoán thời điểm thị trường”—một thuật ngữ mà nhà đầu tư kỳ lạ xem như cấm kỵ. Đó là kỷ luật thị trường. Điều chỉnh chiến lược cổ tức của bạn phù hợp với điều kiện vĩ mô để bảo vệ vốn khỏi thiệt hại không cần thiết trong thị trường giảm.

Xây dựng danh mục thu nhập trên $40,000+ mỗi năm

Khung làm việc như sau:

1. Bắt đầu với một )cơ sở. Bạn cần đủ vốn để tạo ra thu nhập ý nghĩa.

2. Nhắm mục tiêu lợi suất 8%+ một cách có hệ thống. Kết hợp các quỹ đóng blue-chip ổn định $500K như GDV với lợi suất 6.3%$500K và các lựa chọn có lợi suất cao hơn (như EXG với 8.6%). Trung bình danh mục của bạn đạt ngưỡng lợi suất 8% kỳ diệu.

3. Sống dựa vào cổ tức, không phải vốn gốc. Khoản thu nhập hàng năm $40,000-$43,000 đó chính là lương mới của bạn. Vốn ban đầu (tiếp tục sinh lợi, không động đến.

4. Theo dõi điều kiện vĩ mô. Khi thị trường quá nóng và định giá đạt đỉnh, xem xét chốt lời. Khi sợ hãi tạo ra chiết khấu thực sự, phân bổ lại vốn. Đây không phải là đầu cơ—đây là cách bảo vệ nghỉ hưu khỏi các chu kỳ dự đoán được.

Các con số trong thực tế

Với việc chọn cổ phiếu và quỹ phù hợp )tránh các bẫy lợi suất cao rẻ mạt vì lý do hợp lý$500K , một danh mục thực tế gồm 25 vị trí trả cổ tức sẽ tạo ra lợi suất trung bình 8.1%.

Với $500K, đó chính xác là $40,794.30 trong cổ tức hàng năm.

Tăng quy mô lên: Một (danh mục trả lợi suất 8.1% tạo ra $81,588.60 mỗi năm. Một )danh mục, $163,176 mỗi năm.

Nhiều vốn hơn đồng nghĩa với nhiều thu nhập hơn. Nhiều thu nhập hơn đồng nghĩa với tự do tài chính hơn.

Tại sao điều này quan trọng ngay bây giờ

Kế hoạch nghỉ hưu cũ đã chết. Quy tắc rút 4% giả định lợi nhuận vốn sẽ tiếp tục cộng dồn. Danh mục 60/40 giả định trái phiếu mang lại sự ổn định. Cả hai giả định đều đã bị thử thách và phá vỡ.

Điều hiệu quả là gì? Tạo thu nhập có hệ thống từ các cổ tức chất lượng, kết hợp với nhận thức chiến thuật về chu kỳ thị trường. Nó ít hấp dẫn hơn đầu tư tăng trưởng, nhưng đáng tin cậy hơn vô hạn để tài trợ cho nghỉ hưu.

$1M là đủ rồi. Bạn chỉ cần chiến lược phù hợp để biến nó thành hiện thực.