Bốn cổ phiếu công nghệ tiềm năng bùng nổ: Phân tích sâu về các cơ hội ẩn trong năm 2026

Thị trường công nghệ Mỹ năm 2025 đã thể hiện một thành tích đáng kể, với nhóm Máy tính và Công nghệ tăng 27,8% và vượt xa mức tăng 20% của S&P 500. Mặc dù đối mặt với những khó khăn từ căng thẳng địa chính trị, gián đoạn chuỗi cung ứng và thách thức vĩ mô khu vực, ngành này vẫn duy trì được khả năng chống chịu. Lạm phát thấp hơn dự kiến và nhu cầu tiêu dùng duy trì ở các thị trường chính đã giúp giảm bớt áp lực từ chi phí năng lượng tăng cao. Với chỉ số Nasdaq Composite—nơi các cổ phiếu công nghệ chiếm hơn một nửa danh mục—tăng 21% tính từ đầu năm, nhiều nhà đầu tư bỏ qua một cơ hội quan trọng: một số công ty công nghệ mega-cap vẫn đang giao dịch ở mức định giá không phản ánh đúng tiềm năng tăng trưởng thực sự của họ, đặc biệt là những công ty đứng đầu trong trí tuệ nhân tạo và chuyển đổi số.

Tại sao các ông lớn công nghệ lại có khả năng tăng vọt trong năm 2026

Sự bùng nổ hạ tầng AI mới chỉ bắt đầu

Trí tuệ nhân tạo đã chuyển từ thử nghiệm ý tưởng đến hạ tầng kinh doanh quan trọng. Trong suốt năm 2025, các doanh nghiệp trên hầu hết các lĩnh vực đã thúc đẩy nhanh các sáng kiến triển khai AI của mình, và xu hướng này dự kiến sẽ tăng mạnh vào năm 2026. Các nhà máy sản xuất đang tận dụng AI để tối ưu hóa chuỗi cung ứng, tự động hóa kho và quản lý dây chuyền sản xuất. Các nhà cung cấp viễn thông đang phát triển các hệ thống quản lý mạng phức tạp dựa trên AI để giảm thiểu sự cố và nâng cao chất lượng dịch vụ. Các nền tảng thương mại điện tử như Pinterest và META đang tích hợp các mô hình AI tiên tiến để giải mã sở thích người dùng, dự đoán xu hướng thị trường và mở rộng phạm vi tiếp cận của nhà sáng tạo nội dung. Nói rộng hơn, các tổ chức trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, ô tô, tài chính và bán lẻ đang tăng đáng kể ngân sách dành cho hạ tầng AI. Xu hướng doanh nghiệp này tạo ra một luận điểm đầu tư hấp dẫn cho các nhà sản xuất chất bán dẫn và nhà cung cấp hạ tầng cung cấp giải pháp AI-native mạnh mẽ.

Mở rộng trung tâm dữ liệu và sự chuyển dịch ngành bán dẫn

Các doanh nghiệp hiện đại tạo ra khối lượng dữ liệu khổng lồ hàng ngày. Lợi thế cạnh tranh thuộc về các tổ chức có khả năng phân tích dữ liệu này trong thời gian thực để thúc đẩy quyết định chiến lược. Do đó, các doanh nghiệp trên toàn thế giới đang chạy đua xây dựng hạ tầng tính toán hiệu suất cao và triển khai trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn. Nghiên cứu của Grandview dự báo thị trường trung tâm dữ liệu AI sẽ mở rộng từ 13,62 tỷ USD năm 2025 lên 60,49 tỷ USD vào năm 2030—tương đương tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 28,3%.

Ngành công nghiệp bán dẫn cũng đang trải qua quá trình tái cấu trúc sâu sắc. Khi hệ sinh thái AI trưởng thành, trọng tâm đầu tư chuyển từ huấn luyện các mô hình AI lớn sang tối ưu hóa các công việc suy luận—triển khai thời gian thực các mô hình đã huấn luyện trên nhiều ứng dụng khác nhau. Các nhà sản xuất bán dẫn đang điều chỉnh chiến lược sản phẩm và kế hoạch năng lực để phù hợp với xu hướng cầu mới nổi này, tạo ra nhiều cơ hội lớn cho các nhà cung cấp có vị thế tốt.

Cơ hội đầu tư đáng chú ý

Micron Technology: Tận dụng sự tiến hóa của thị trường bộ nhớ

Micron Technology, có trụ sở tại Idaho, đã thiết lập vị thế thống lĩnh thị trường như một nhà cung cấp giải pháp bộ nhớ bán dẫn hàng đầu. Công ty đang mở rộng hợp tác với các nhà thiết kế chip lớn như NVIDIA, AMD và Intel thông qua các hợp đồng cung cấp dài hạn, giúp họ chiếm lĩnh thị phần đáng kể trong quá trình xây dựng hạ tầng AI ngày càng tăng.

Việc mở rộng chiến lược của Micron vào lưu trữ SSD là một hướng tăng trưởng khác. Xu hướng ngành về các thiết bị tính toán siêu mỏng đã tạo điều kiện thuận lợi cho việc sử dụng SSD, đặc biệt trong các dòng sản phẩm cao cấp. Danh mục bộ nhớ HBM3E tiên tiến của công ty đang thu hút khách hàng xuất sắc và dự kiến sẽ thúc đẩy doanh thu tăng mạnh trong các quý tới khi các doanh nghiệp tiếp tục xây dựng các cụm GPU và triển khai trung tâm dữ liệu AI đòi hỏi bộ nhớ thế hệ mới.

Xét về định giá, Micron đang giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 12,17, thấp hơn nhiều so với trung bình 17,23 của các công ty hệ thống máy tính tích hợp. Cổ phiếu đã tăng 240,6% trong mười hai tháng qua. Đặc biệt, ước tính lợi nhuận của các nhà phân tích cho năm 2026 đã cải thiện 113,14% trong vòng sáu mươi ngày qua, phản ánh niềm tin ngày càng tăng vào triển vọng của công ty. Kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn của ban lãnh đạo là 52,06%, dựa trên trung bình lợi nhuận bất ngờ trong các quý trước là 14,35%. Hiện tại, Micron được xếp hạng Zacks Rank #1 (Mua mạnh).

Applied Materials: Vị thế tại tuyến đầu thiết bị bán dẫn

Applied Materials, có trụ sở tại Santa Clara, hoạt động như một trong những nhà cung cấp thiết bị chế tạo bán dẫn hàng đầu thế giới, sản xuất màn hình phẳng và tế bào quang điện. Công ty đứng tại trung tâm của đổi mới bán dẫn dựa trên AI, hưởng lợi từ nhu cầu mạnh mẽ trong thị trường ICAPS—IoT, Truyền thông, Ô tô, Năng lượng và Cảm biến—một phân khúc đang mở rộng nhanh chóng nhờ trí tuệ nhân tạo, các sáng kiến điện khí hóa và tự động hóa.

Việc mở rộng trung tâm dữ liệu sẽ tiếp tục là nguồn doanh thu quan trọng, đặc biệt khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây mở rộng hạ tầng bộ nhớ động để hỗ trợ các khối lượng công việc AI ngày càng tăng. Điều này giúp Applied Materials hưởng lợi từ chu kỳ nâng cấp cấu trúc đang diễn ra trên toàn cầu trong hạ tầng công nghệ.

Applied Materials đang giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 26,56, thấp hơn mức trung bình ngành 34,54 của các nhà sản xuất thiết bị bán dẫn. Cổ phiếu đã tăng 56,3% trong mười hai tháng. Ước tính lợi nhuận cho năm 2026 đã cải thiện 6,42% trong vòng sáu mươi ngày, với kỳ vọng tăng trưởng dài hạn là 10,11% và các bất ngờ lợi nhuận trong quá khứ trung bình là 4,17%. Công ty được xếp hạng Zacks Rank #3 (Giữ).

Salesforce: Phần mềm doanh nghiệp chuẩn bị cho tăng tốc AI

Salesforce, có trụ sở tại San Francisco, giữ vị trí dẫn đầu thị trường trong các giải pháp phần mềm Quản lý Quan hệ Khách hàng dựa trên đám mây, giúp tổ chức tối ưu hóa các chức năng quan trọng như tự động hóa bán hàng, dịch vụ khách hàng, tự động hóa marketing và phân tích kinh doanh. Công ty đang mở rộng hệ thống AI sinh tạo của mình một cách có hệ thống, gần đây đã hoàn tất mua lại Informatica để tích hợp chức năng quản lý dữ liệu đám mây dựa trên AI vào nền tảng cốt lõi.

Lợi thế cạnh tranh của Salesforce đến từ khả năng cung cấp các giải pháp toàn diện, tích hợp để giải quyết các thách thức kinh doanh đa diện. Vị thế của nền tảng CRM SaaS và doanh nghiệp xã hội của họ cho thấy công ty đang ở vị trí tốt để duy trì vị trí dẫn đầu thị trường trong giai đoạn chuyển đổi AI.

Salesforce đang giao dịch với tỷ lệ giá trên doanh thu dự phóng là 5,47, thấp hơn mức 7,58 của các công ty phần mềm nói chung. Dù đã giảm 21,3% trong mười hai tháng, ước tính lợi nhuận cho năm 2026 đã cải thiện 2,22% trong hai tháng qua. Kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn của công ty là 15,04% và trung bình các bất ngờ lợi nhuận là 6,9%. Salesforce được xếp hạng Zacks Rank #3 Giữ.

Cisco Systems: An ninh mạng gặp gỡ hạ tầng AI

Cisco, có trụ sở tại San Jose, chuyên về quản lý danh tính và truy cập, phòng chống mối đe dọa nâng cao và các giải pháp an ninh thống nhất. Công ty đang mở rộng mạnh mẽ phạm vi hoạt động trong an ninh mạng đồng thời mở rộng danh mục AI cho môi trường trung tâm dữ liệu. Các sản phẩm mới ra mắt gần đây như Unified Nexus Dashboard, phân tích luồng gói thông minh, các mô-đun hạ tầng AI có thể cấu hình và công nghệ quang học 400G hai chiều dự kiến sẽ đạt được mức thâm nhập thị trường đáng kể trong các quý tới.

Cisco đang giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 18,48, thấp hơn trung bình 22,87 của các công ty thiết bị mạng. Cổ phiếu đã tăng trung bình 30% mỗi năm. Ước tính lợi nhuận cho năm 2026 đã cải thiện 1,38% gần đây, với dự báo tăng trưởng dài hạn là 8,02% và các bất ngờ lợi nhuận trong quá khứ trung bình là 3,22%. Cisco được xếp hạng Zacks Rank #3 Giữ.

Nhìn về phía trước

Sự hội tụ của xây dựng hạ tầng AI, mở rộng trung tâm dữ liệu và sự tiến bộ của ngành bán dẫn đang tạo ra cơ hội tăng trưởng nhiều năm cho các nhà lãnh đạo công nghệ có vị thế tốt. Bốn công ty đã đề cập—Micron Technology, Applied Materials, Salesforce và Cisco Systems—mỗi công ty đều có lợi thế cạnh tranh riêng biệt và tiếp xúc với xu hướng chuyển đổi thị trường này. Khả năng tận dụng chi tiêu doanh nghiệp cho AI, đầu tư vào hạ tầng số ngày càng tăng và yêu cầu phân tích dữ liệu theo thời gian thực cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể trong năm 2026 và những năm tiếp theo.