Dữ liệu kinh tế hỗ trợ cổ phiếu, nhưng khối lượng giao dịch cuối năm hạn chế đà tăng

Chỉ số chứng khoán Mỹ đối mặt với những trở ngại nhẹ vào thứ Ba khi thị trường đấu tranh với sự không chắc chắn định hướng trong bối cảnh khối lượng giao dịch mùa lễ hội thưa thớt. Chỉ số S&P 500 giảm 0.10%, trong khi Dow Jones Industrial giảm 0.15%, và Nasdaq 100 giảm 0.17%. Các hợp đồng tương lai cũng phản ánh sự yếu kém này, với hợp đồng E-mini S&P tháng 3 giảm 0.11% và hợp đồng E-mini Nasdaq tháng 3 giảm 0.17%.

Dữ liệu kinh tế vượt dự kiến

Mặc dù thị trường có vẻ trầm lắng, các chỉ số kinh tế trong nước đã mang đến tin tức khả quan. Chỉ số giá nhà trung bình hợp nhất 20 của S&P Case-Shiller tháng 10 tăng 0.3% theo tháng và 1.3% theo năm, vượt xa dự báo lần lượt là 0.1% và 1.1%. Chỉ số PMI Chicago của tháng 12 tăng 9.2 điểm lên 43.5, vượt xa mức dự kiến là 40.0. Những con số mạnh hơn dự kiến này đã hỗ trợ phần nào cho giá cổ phiếu trong một phiên giao dịch thận trọng.

Lợi suất trái phiếu tăng gây áp lực lên cổ phiếu

Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng khi trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 2.2 điểm cơ bản lên 4.132%, tạo ra áp lực đối với định giá cổ phiếu. Trái phiếu T-note 10 năm tháng 3 giảm 4 điểm trong bối cảnh áp lực thanh lý cuối năm. Trái phiếu tìm thấy một chút nơi trú ẩn từ dòng tiền an toàn khi sự yếu kém của cổ phiếu thúc đẩy nhu cầu nợ chính phủ. Ở nước ngoài, lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu tiếp tục tăng, với lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm đạt 2.854% (tăng 2.5 bp) và lợi suất trái phiếu Anh kỳ hạn 10 năm đạt 4.491% (tăng 0.4 bp).

Chuyển động thị trường xuyên biên giới

Thị trường châu Âu vượt trội trong phiên, với chỉ số Euro Stoxx 50 tăng lên mức cao nhất trong 1.5 tháng và tăng 0.76%. Hiệu suất của châu Á thể hiện sự phân hóa—Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc đóng cửa đi ngang, trong khi Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm xuống mức thấp nhất trong 1 tuần, kết thúc giảm 0.37%. Hiệu suất phân hóa này nhấn mạnh môi trường giao dịch thưa thớt, nơi khối lượng không đủ để thiết lập động lực rõ ràng.

Sức mạnh ngành dẫn đầu bởi năng lượng

Cổ phiếu năng lượng nổi bật trong phiên, tận dụng đà tăng liên tục của dầu thô sau khi tăng 2% vào thứ Hai. Devon Energy, Diamondback Energy, Halliburton, APA Corp, ConocoPhillips, SLB Ltd, và Occidental Petroleum đều tăng hơn 1%.

Trong các chuyển động đáng chú ý khác, Molina Healthcare tăng hơn 3% để dẫn đầu nhóm cổ phiếu tăng của S&P 500 sau khi các nhà quản lý đầu tư nhấn mạnh tỷ lệ chi phí và hiệu suất bảo hiểm xuất sắc của công ty. Boeing tăng hơn 1%, được hỗ trợ bởi hợp đồng trị giá 8.58 tỷ USD của Không quân Mỹ. Citigroup giảm hơn 1% sau khi công bố dự kiến lỗ sau thuế 1.1 tỷ USD từ việc bán phần còn lại của hoạt động kinh doanh Nga cho Renaissance Capital.

Lịch trình nghỉ lễ và kỳ vọng của Fed

Thứ Ba là phiên giao dịch cuối cùng của năm cho các thị trường chứng khoán chính bao gồm Đức, Nhật Bản và Hàn Quốc. Các nhà đầu tư đang định giá chỉ có 16% khả năng cắt giảm lãi suất của Fed 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách ngày 27-28 tháng 1. Biên bản cuộc họp FOMC tháng 12 dự kiến sẽ được công bố trong ngày hôm nay, cùng với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và dữ liệu sản xuất dự kiến sẽ định hình phần còn lại của tuần.

Lịch sử cho thấy, hai tuần cuối cùng của tháng 12 thường ủng hộ các đợt tăng giá cổ phiếu, với chỉ số S&P 500 tăng khoảng 75% thời gian kể từ năm 1928, trung bình tăng 1.3%—mặc dù khối lượng giao dịch mùa lễ năm nay thưa thớt có thể làm giảm sức mạnh dự kiến cuối năm.