Một bài viết để hiểu rõ nội ngoại bảng: Làm thế nào để sử dụng tỷ lệ nội ngoại bảng để đánh giá sức mua bán trên thị trường chứng khoán?

Nội ngoại盘 cốt lõi logic: Ai vội vàng hơn trong việc giao dịch?

Trong giao dịch cổ phiếu, nội ngoại盘 về bản chất là trả lời một câu hỏi: Bên mua và bên bán, ai tích cực chủ động hơn?

Khi bạn mở phần mềm xem thị trường, sẽ thấy hai mức giá đặt mua và bán. Hãy tưởng tượng, nếu bên bán vội vàng ra hàng, họ sẽ trực tiếp giao dịch ở mức giá đặt mua của bên mua, giao dịch này được gọi là “nội盘”; ngược lại, nếu bên mua không kịp chờ muốn mua vào, sẵn sàng nâng giá để giao dịch ở mức giá bán, thì giao dịch đó được ghi nhận là “ngoại盘”.

Nói đơn giản:

• Nội盘 lớn = Bên bán vội vàng bán tháo = tín hiệu giảm giá
• Ngoại盘 lớn = Bên mua vội vàng mua vào = tín hiệu tăng giá

Ví dụ với TSMC, giả sử mức giá đặt mua là 1160元/1415 lô, mức giá đặt bán là 1165元/281 lô. Nhà đầu tư ngay lập tức bán ra 50 lô ở mức 1160元, 50 lô này vào nội盘; nhà đầu tư ngay lập tức mua vào 30 lô ở mức 1165元, 30 lô này vào ngoại盘.

Báo giá 5 mức: Lăng kính đầu tiên của thị trường giao dịch

Báo giá 5 mức chính là giao diện bạn nhìn thấy khi mở ứng dụng của nhà môi giới — bên trái là 5 mức giá mua cao nhất (5 lệnh mua cao nhất), bên phải là 5 mức giá bán thấp nhất (5 lệnh bán thấp nhất).

Giá mua 1 là mức giá cao nhất hiện tại của thị trường, giá bán 1 là mức thấp nhất hiện tại. Khoảng chênh lệch giá này (chênh lệch mua bán) càng nhỏ, chứng tỏ tính thanh khoản của thị trường càng tốt. Cần chú ý rằng, báo giá 5 mức chỉ là thông tin về các lệnh đặt, chưa chắc đã được khớp — các lệnh này có thể bị rút bất cứ lúc nào.

Nội ngoại盘 tỷ lệ: Tâm trạng thị trường đằng sau con số

Tỷ lệ nội ngoại盘 = Khối lượng nội盘 giao dịch ÷ Khối lượng ngoại盘 giao dịch

Tỷ lệ này phản ánh trực tiếp sức mạnh cung cầu trên thị trường:

Tỷ lệ > 1: Khối lượng nội盘 vượt quá ngoại盘, bên bán vội vàng tháo hàng, xu hướng giảm, áp lực giảm giá ngắn hạn lớn

Tỷ lệ < 1: Khối lượng ngoại盘 vượt quá nội盘, bên mua tích cực tham gia, xu hướng tăng, động lực tăng giá ngắn hạn mạnh

Tỷ lệ = 1: Lực lượng mua bán cân bằng, thị trường trong trạng thái bế tắc, xu hướng không rõ ràng, cần chờ tín hiệu rõ ràng hơn

Giao dịch ngắn hạn: Làm thế nào để kiếm lời dựa vào nội ngoại盘?

Tỷ lệ nội ngoại盘 hữu dụng nhất khi kết hợp với xu hướng giá cổ phiếu. Chú ý các tình huống sau:

Ngoại盘 > nội盘, giá cổ phiếu tăng → Bên mua chủ động đẩy giá lên, là tín hiệu tăng trưởng lành mạnh. Nếu khối lượng giao dịch cùng tăng, động lực tăng ngắn hạn càng mạnh

Nội盘 > ngoại盘, giá cổ phiếu giảm → Bên bán chủ động bán tháo, là tín hiệu giảm lành mạnh. Nếu khối lượng tăng, áp lực giảm càng lớn

Ngoại盘 > nội盘 nhưng giá không tăng mà còn giảm → Cảnh giác “giả tăng”, lực lượng chính có thể dùng lệnh mua để lừa nhà đầu tư nhỏ lẻ, âm thầm bán ra

Nội盘 > ngoại盘 nhưng giá không giảm mà còn tăng → Cảnh giác “giả giảm”, lực lượng chính dùng lệnh bán để lừa đảo, thực tế đang hút vốn

Kỹ năng phối hợp nội ngoại盘 với các mức hỗ trợ và kháng cự

Sức mạnh vùng hỗ trợ: Khi giá giảm đến một mức nào đó rồi không giảm nữa, cho thấy mức giá đó có đủ lực mua hỗ trợ. Khi đó, nếu nội盘 lớn hơn ngoại盘 nhưng giá dừng giảm, thể hiện dù bên bán tích cực nhưng lực mua đủ để tiêu thụ, có thể xem xét mua vào tại vùng hỗ trợ

Thử thách vùng kháng cự: Khi giá tăng gặp trở ngại tại một mức giá, đó chính là vùng kháng cự. Nếu ngoại盘 lớn hơn nội盘 nhưng giá vẫn không thể vượt qua, cho thấy áp lực bán phía trên quá lớn. Có thể xem xét bán khống tại vùng kháng cự

Gợi ý giao dịch thực chiến:

• Mua vào tại vùng hỗ trợ, bán ra tại vùng kháng cự
• Bán khống tại vùng kháng cự, đóng vị thế tại vùng hỗ trợ

Khi cổ phiếu phá vỡ vùng hỗ trợ hoặc vượt qua vùng kháng cự, thị trường sẽ bắt đầu xu hướng đơn chiều, thường sẽ giảm hoặc tăng liên tục cho đến khi gặp vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiếp theo.

Ưu điểm và hạn chế của dữ liệu nội ngoại盘

Ưu điểm:

• Cập nhật tức thời, đồng bộ với giao dịch thực tế
• Dễ hiểu, dễ sử dụng
• Kết hợp cấu trúc lệnh và khối lượng giao dịch giúp nâng cao độ chính xác trong phân tích ngắn hạn

Hạn chế:

• Dễ bị thao túng bởi các lực lượng lớn (qua việc đặt lệnh giả, khớp lệnh rồi rút)
• Chỉ phản ánh tình hình giao dịch hiện tại, không dự đoán xu hướng dài hạn
• Sử dụng riêng dễ gây nhiễu, cần kết hợp với khối lượng, phân tích kỹ thuật, cơ bản để có quyết định chính xác hơn

Kết luận

Tỷ lệ nội ngoại盘 là công cụ quan trọng để hiểu sức mạnh cung cầu trên thị trường, nhưng chỉ là một phần trong phân tích kỹ thuật. Các nhà giao dịch thành thạo sẽ kết hợp tỷ lệ nội ngoại盘, khối lượng, các mức hỗ trợ và kháng cự, cùng phân tích cơ bản để nâng cao tỷ lệ thắng trong thị trường chứng khoán. Nhớ rằng: Không có chỉ số đơn lẻ nào có thể làm chủ mọi thứ, phân tích tổ hợp mới là chiến thắng đích thực.