Từ biểu đồ nến đến đường trung bình: Làm chủ các chỉ số đa chu kỳ hỗ trợ quyết định giao dịch của bạn

Khi đầu tư vào cổ phiếu, nhà đầu tư thường cần kết hợp phân tích cơ bản (như lợi nhuận doanh nghiệp, tiềm năng tăng trưởng,…) với các chỉ báo kỹ thuật để xác định thời điểm vào và thoát tốt nhất. Trong số nhiều công cụ kỹ thuật, các chỉ báo nhiều chu kỳ như hàng tuần, hàng tháng, hàng quý và thậm chí cả nửa năm đóng một vai trò quan trọng. Bài viết này sẽ tìm hiểu sâu hơnCách thức hoạt động của các đường chu kỳ này và cách chúng có thể được áp dụng cho các quyết định đầu tư thực tế。

Hiểu mức trung bình cho các giai đoạn khác nhau: từ tính toán cơ bản đến ứng dụng thực tế

Khi tiến hành phân tích kỹ thuật, nhà đầu tư cần đánh giá khi nào là thời điểm thích hợp để mua cổ phiếu. Mặc dù mô hình biểu đồ nến có thể cung cấp một số tài liệu tham khảo, nhưng việc chỉ dựa vào nến hàng ngày thường gây khó khăn cho việc nắm bắt xu hướng chung. Tại thời điểm này, đường trung bình của các giai đoạn khác nhau trở thành một công cụ đắc lực để đánh giá sự phân bổ chi phí của các nhà đầu tư.

Lấy dữ liệu giao dịch gần đây từ Nvidia (NVDA) làm ví dụ, chúng ta có thể quan sát:

Các mức trung bình này được tính như sau:(Giá đóng cửa 1 + giá đóng cửa 2 + giá đóng cửa 3 + giá đóng cửa 4 + giá đóng cửa 5) ÷5。 Khi các mức trung bình này được vẽ trên biểu đồ hình nến, cái mà chúng ta gọi là đường hàng tuần được hình thành.

Tùy thuộc vào sự khác biệt trong chu kỳ giao dịch, nhà đầu tư có thể lựa chọn các khoảng thời gian tính toán khác nhau. Được sử dụng phổ biến nhất bao gồm:

Đối với các nhà đầu tư theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, mức trung bình 5 ngày và 10 ngày có giá trị hơn; Đối với các nhà đầu tư thích bố cục trung và dài hạn, các khoảng thời gian dài hơn như đường 20 ngày hoặc thậm chí nửa năm có thể cung cấp khả năng phán đoán xu hướng ổn định hơn.

Đọc thực tế về mức trung bình nhiều kỳ

Để sử dụng hiệu quả các công cụ như dòng tháng, quý, nửa năm, nhà đầu tư cần hiểu mối quan hệ qua lại giữa các dòng tuần hoàn khác nhau. Trong xu hướng giá cổ phiếu của Nvidia, chúng ta có thể quan sát một trường hợp điển hình: vào ngày 4 tháng 3, giá đóng cửa của cổ phiếu cao hơn mức trung bình 5, 10, 20 và 60 ngày. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư đã mua cổ phiếu trong tuần, hai tuần, một tháng và thậm chí cả quý đầu tiên đang ở trạng thái có lãi, khiến đây là thời điểm tương đối an toàn để mua.

Ngược lại, khi giá cổ phiếu tiếp tục thấp hơn các đường trung bình, điều đó có nghĩa là người mua trong các khoảng thời gian khác nhau đang phải đối mặt với thua lỗ và một khi giá cổ phiếu tiếp tục giảm, các nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với áp lực cắt lỗ ngày càng tăng, điều này có thể dễ dàng kích hoạt hiệu ứng giẫm đạp thị trường.

Golden Cross vs. Death Cross: Nắm bắt các bước ngoặt của xu hướng

Trong biểu đồ giá cổ phiếu của Nvidia, có hai tín hiệu giao nhau chính cần theo dõi. Vòng tròn bên trái đánh dấu vị trí mà đường trung bình 5 ngày vượt qua mức trung bình 20 ngày - đường ngắn hạn cắt đường dài hạn, cho thấy sức mua ngắn hạn mạnh mẽ và hầu hết các nhà đầu tư thị trường đang có lãi, báo hiệu sự xuất hiện của một xu hướng tăng, được gọi làChữ thập vàng, thường được coi là tín hiệu vào lệnh.

Ngược lại, vòng tròn bên phải cho thấy nơi đường trung bình động 5 ngày cắt xuống dưới đường trung bình động 20 ngày. Đường ngắn hạn giảm xuống dưới đường dài hạn, phản ánh sự thống trị của bán ngắn hạn và hầu hết các nhà đầu tư thị trường mất tiền, cho thấy sự bắt đầu của xu hướng giảm, đó là điều nàyChữ thập tử thần, thường được coi là tín hiệu thoát.

Bốn mô hình sắp xếp đường trung bình và ý nghĩa đầu tư của chúng

Ngoài các tín hiệu giao nhau, việc sắp xếp các mức trung bình qua các thời kỳ cũng truyền tải thông tin thị trường quan trọng:

Vị thế mua

Khi mỗi đường chu kỳ từ ngắn đến dài (chẳng hạn như 5 ngày, 10 ngày, 20 ngày, 60 ngày, 120 ngày, 240 ngày) từ trên xuống dưới và tất cả đều cho thấy xu hướng tăng, điều đó cho thấy giá cổ phiếu đã hoàn thành hợp nhất và sắp bắt đầu xu hướng tăng. Đây là thời điểm để chủ động mở các vị thế.

Căn chỉnh ngắn

Mỗi đường chu kỳ là dài hạn đến ngắn hạn từ trên xuống dưới và tất cả đều cho thấy xu hướng giảm, cho thấy giá cổ phiếu đang trong xu hướng giảm tiếp tục giảm và xác suất tiếp tục giảm là cao. Các nhà đầu tư nên cân nhắc giảm vị thế của mình hoặc thoát khỏi thị trường.

Làm phẳng và củng cố

Tất cả các đường trung bình được sắp xếp theo chiều ngang và song song, phản ánh sự cân bằng sức mạnh giữa các cạnh dài và ngắn. Các nhà đầu tư nên chờ đợi thị trường thiết lập hướng đi và đưa ra quyết định thận trọng.

Hợp nhất rối rắm

Các đường tuần hoàn đan xen vào nhau, cho thấy các quan điểm dài và ngắn đối lập nhau và liên tục kéo nhau. Lúc này, thị trường cần những tin tức tích cực hoặc tiêu cực đột ngột để phá vỡ thế bế tắc và các nhà đầu tư nên cảnh giác.

Những hạn chế cần lưu ý khi sử dụng Chỉ báo đường trung bình

Trong khi các công cụ như dòng hàng tháng, hàng quý và nửa năm được sử dụng rộng rãi trong phân tích kỹ thuật, các nhà đầu tư cần nhận ra những sai sót cố hữu của chúng:

Rủi ro trễ

Vì các chỉ số này được tính toán dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ nên chúng có xu hướng bị tụt hậu khi xu hướng thị trường đột ngột thay đổi. Các nhà đầu tư có thể không nắm bắt được các điểm bước ngoặt của xu hướng trong thời gian thực, dẫn đến thời điểm vào và ra không chính xác.

Tác động của các trường hợp khẩn cấp

Khi cổ phiếu biến động mạnh trong ngắn hạn do các sự kiện giảm hoặc tăng lớn, đường trung bình có thể tạo ra tín hiệu sai, gây ra sai sót trong phán đoán. Khi gặp phải các bản phát hành dữ liệu quan trọng hoặc các sự kiện tin tức, nhà đầu tư nên đặc biệt thận trọng khi sử dụng các chỉ số này.

Tổng kết

Trung bình nhiều kỳ (bao gồm các đường hàng tháng, hàng quý và nửa năm) là công cụ cần thiết để phân tích kỹ thuật, giúp các nhà đầu tư xác định xu hướng, xác định hỗ trợ và kháng cự, đồng thời xác định các cơ hội vào và ra. Tuy nhiên, không có chỉ báo đơn lẻ nào có thể dự đoán đầy đủ các chuyển động của thị trường. Nhà đầu tư nên kết hợp đường trung bình với các chỉ báo kỹ thuật khác, phân tích cơ bản và linh hoạt điều chỉnh chiến lược theo môi trường thị trường để đạt được kết quả tốt hơn trong các khoản đầu tư của mình.