Biến động địa chính trị bất ngờ, thị trường dầu khí tăng vọt, trong khi cổ phiếu công nghệ lại rơi vào tình trạng khó khăn

Sự leo thang của các lệnh trừng phạt đã làm nổ tung thị trường năng lượng, và dầu thô WTI ngừng giảm và phục hồi

Chính quyền Trump đã áp đặt các biện pháp trừng phạt chưa từng có đối với Venezuela và ra lệnh phong tỏa hoàn toàn các tàu chở dầu bị trừng phạt ra vào đất nước, điều này ngay lập tức gây ra những gợn sóng trên thị trường năng lượng toàn cầu. Công ty dầu mỏ quốc gia Venezuela, sản xuất gần một triệu thùng mỗi ngày, đang ở trong tình trạng khó khăn và có thể buộc phải giảm năng lực sản xuất do các kênh vận chuyển dầu bị tắc nghẽn. Được thúc đẩy bởi tin tức này, dầu thô WTI tăng 2,85% lên 56,74 USD/thùng, phá vỡ thành công đà giảm trong bốn ngày. Vàng cũng tăng 0,85% lên mức cao 4.349 USD.

Đánh giá mới nhất của công ty tư vấn Rapidan Energy Group đã làm tăng thêm mối lo ngại của thị trường, với xác suất hành động quân sự của Mỹ chống lại Venezuela tăng từ 40% lên 60% và xác suất thay đổi chế độ tăng từ 60% lên 70%. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường đối với điều này đã bị chia rẽ một chút - với một số nhà phân tích tin rằng rủi ro nguồn cung năng lượng được đánh giá quá cao do nguồn cung dầu toàn cầu dự kiến dư thừa nghiêm trọng vào năm tới.

Đồng thời, trò chơi trừng phạt giữa Mỹ và Nga đang nóng lên. Theo những người quen thuộc với vấn đề này, nếu ông Putin từ chối chấp nhận thỏa thuận hòa bình Ukraine, Washington đang chuẩn bị áp đặt một vòng trừng phạt mới đối với lĩnh vực năng lượng của Nga, có thể chỉ ra các tàu chở dầu và các thương nhân liên quan trong hạm đội ngầm, bắt đầu từ đầu tuần này.

Fed đã đưa ra tín hiệu nới lỏng và bài phát biểu của Powell ám chỉ rằng vẫn còn chỗ cho việc cắt giảm lãi suất

Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Waller cho biết tại một sự kiện của Đại học Yale rằng sau khi cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần trước, mức lãi suất hiện tại vẫn hơi chặt chẽ và vẫn còn chỗ cho việc cắt giảm lãi suất từ 50 đến 100 điểm cơ bản trong tương lai, đủ để đẩy lãi suất quỹ liên bang xuống dưới 3% - điều mà ông tin là trung lập. Tuy nhiên, ông Waller nhấn mạnh Fed không cần phải vội vàng hành động và có thể điều chỉnh lãi suất chính sách đều đặn, dần dần, trong khi ông thận trọng về thị trường lao động ngắn hạn nhưng vẫn có kỳ vọng lạc quan về tăng trưởng việc làm trong năm tới.

Sau đó, Waller sẽ được Trump phỏng vấn để cạnh tranh cho vị trí chủ tịch tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Ông công khai nhấn mạnh tầm quan trọng của việc ra quyết định độc lập của Cục Dự trữ Liên bang và tin rằng các cuộc họp ăn sáng thường xuyên với Bộ trưởng Tài chính là kênh liên lạc thích hợp giữa Nhà Trắng và Cục Dự trữ Liên bang. Quan điểm mới nhất của Goldman Sachs lặp lại kỳ vọng nới lỏng này - Fed có thể có xu hướng cắt giảm lãi suất hơn nữa vào năm tới so với dự kiến trước đó của thị trường và dữ liệu việc làm sẽ là một biến số chính kích hoạt một đợt cắt giảm lãi suất mới.

Ngoài ra còn có những tín hiệu tích cực từ Vương quốc Anh, với CPI bất ngờ giảm xuống 3,2% trong tháng 11, mức thấp nhất trong tám tháng, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là 3,5%. Dữ liệu này đã thúc đẩy đáng kể kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh và các nhà đầu tư hiện đang định giá hoàn toàn vào việc cắt giảm lãi suất 0,25% và kỳ vọng một đợt cắt giảm lãi suất khác hơn 0,68% vào năm tới, tương đương với xác suất 72% của ba lần cắt giảm lãi suất. Đồng bảng Anh sau đó suy yếu, giảm xuống dưới 1,34 tại một thời điểm.

Cổ phiếu công nghệ bị ảnh hưởng nặng nề và cạnh tranh chip AI rất khốc liệt

Đằng sau sự sụt giảm của ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ trên diện rộng, cổ phiếu công nghệ phải chịu gánh nặng nặng nề. Giá cổ phiếu của Oracle đóng cửa giảm mạnh 5,4% khi công ty tín dụng tư nhân Blue Owl Capital ngừng đàm phán với công ty này và sẽ không còn hỗ trợ dự án trung tâm dữ liệu trị giá 100 tỷ USD của công ty này. Chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm 3,78% và Nvidia giảm 3,8%, phản ánh áp lực điều chỉnh mà toàn bộ ngành công nghiệp chip phải đối mặt.

Tuy nhiên, khói cạnh tranh vẫn chưa tan biến. Google và Meta đã hợp tác để tăng cường hỗ trợ của TPU đối với nền tảng mã nguồn mở PyTorch, cố gắng làm lung lay sự độc quyền lâu dài của Nvidia trên thị trường. Google cũng tung ra một mô hình Gemini 3 Flash hiệu quả hơn, chạy nhanh gấp ba lần so với Gemini 2.5 Pro thế hệ trước, chỉ có giá bằng một phần tư so với thế hệ sau và có giá 0,5 đô la cho mỗi triệu mã thông báo đầu vào và 3 đô la cho mỗi triệu mã thông báo đầu ra, chính thức khởi động một vòng thách thức mới đối với OpenAI.

Cạnh tranh địa kỹ thuật cũng đang nóng lên. Theo Reuters, các nhà khoa học Trung Quốc đã chế tạo thành công một nguyên mẫu máy in thạch bản EUV ở Thâm Quyến vào đầu năm nay, một chương trình được gọi là “Dự án Manhattan Trung Quốc”. Mặc dù chưa đạt đến giai đoạn sản xuất hàng loạt, nhưng chính phủ đặt mục tiêu đạt được sản xuất chip vào năm 2030, trong đó Huawei đóng vai trò điều phối và có sự tham gia của hàng nghìn nhân viên.

Quét thị trường toàn cảnh: Chứng khoán Mỹ giảm giá, tiền điện tử phục hồi

Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ cùng giảm, với chỉ số Dow giảm 0,47%, S&P giảm 1,16, Nasdaq giảm 1,81% và chỉ số Rồng Vàng Trung Quốc giảm 0,73%. Chứng khoán châu Âu trái chiều, với DAX 30 của Đức giảm 0,48%, CAC 40 của Pháp giảm 0,25% và FTSE 100 của Anh tăng 0,92%. Chỉ số Đô la Mỹ tăng 0,19% lên 98,39, USD/JPY tăng 0,63% và EUR/USD giảm 0,07%.

Thị trường tiền điện tử cho thấy khả năng phục hồi, với Bitcoin tăng 1,30% trong 24 giờ và hiện đang giao dịch ở mức 91.150 đô la; Ethereum tăng 1,06% lên 3.140 USD. So với sự sụt giảm của thị trường chứng khoán truyền thống, tài sản kỹ thuật số có khả năng phục hồi tốt hơn.

Về chỉ số tương lai đêm chứng khoán Hồng Kông, chỉ số tương lai thị trường đêm Hang Seng Index đóng cửa ở mức 25.304 điểm, thấp hơn 165 điểm so với đóng cửa ngày hôm qua; Chỉ số hợp đồng tương lai thị trường đêm của National Index đóng cửa ở mức 8.785 điểm, với mức thấp nhất là 59 điểm.

Trọng tâm của triển vọng thị trường là chuyên sâu

Ông Trump sẽ có bài phát biểu quốc gia vào lúc 9 giờ tối nay theo giờ miền Đông, xem xét những thành tựu trong 11 tháng qua và giới thiệu kế hoạch chính sách của ông trong ba năm tới. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp được công bố trước đây cho thấy tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 4,6%, tăng từ 4% khi ông nhậm chức, và dữ liệu lịch sử cho thấy tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng tương tự, và đảng của sáu tổng thống có đảng đã mất ít nhất 12 ghế Hạ viện trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ đặt ra mối quan tâm tiềm ẩn đối với triển vọng chính trị của Trump.

Các sự kiện quan trọng tiếp theo của ngày hôm nay bao gồm cán cân thương mại Thụy Sĩ trong tháng Mười Một, quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh, thông báo chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, CPI điều chỉnh trái mùa của Hoa Kỳ trong tháng Mười Một, chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia, đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu, v.v. và phản ứng của thị trường đối với những dữ liệu này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc điều chỉnh kỳ vọng chính sách sau bài phát biểu của Powell.