Phân tích xu hướng giảm giá của đồng New Zealand: Bảng tỷ giá hối đoái NZD và bài học đầu tư 10 năm

Đô la New Zealand (mã tiền tệ:NZD, còn được gọi là đô la New Zealand, đô la New Zealand) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch tích cực nhất trên thế giới và cặp tiền tệ NZD/USD đứng thứ chín trên thế giới. Năm 1985, New Zealand chính thức thực hiện hệ thống tỷ giá hối đoái thả nổi và Ngân hàng Dự trữ New Zealand ngừng công bố tỷ giá hối đoái chính thức, đánh dấu sự kết thúc chính thức của việc chốt đồng đô la New Zealand với một rổ tiền tệ có trọng số thương mại.

Biểu đồ tỷ giá hối đoái đô la New Zealand 10 năm: từ mức cao 0,88 đến 0,5 đô la

Theo thống kê lịch sử,Tỷ giá hối đoái NZD/USD hiện đã giảm trên 0,5 USD sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 0,88 vào năm 2014, tỷ lệ khấu hao đạt khoảng 32%. Sự sụt giảm này không phải là ngẫu nhiên mà là kết quả của sự kết hợp của nhiều yếu tố.

Biểu đồ tỷ giá hối đoái của đồng đô la New Zealand trong thập kỷ qua cho thấy quỹ đạo mất giá rõ ràng. Bất cứ khi nào các tài sản rủi ro toàn cầu chịu áp lực, đồng đô la New Zealand, với tư cách là một loại tiền tệ hàng hóa, thường phải chịu gánh nặng nặng nề. Sau khi dịch bệnh bùng phát, đồng đô la New Zealand mất giá hơn 10% so với đồng đô la Mỹ, và cùng với đồng đô la Úc, cũng là một loại tiền tệ hàng hóa, nó đã trở thành “phong vũ biểu” của suy thoái kinh tế.

Tại sao đồng đô la New Zealand tiếp tục mất giá? Bốn lý do sâu sắc

1. Biến động giá nông sản, sữa

Cơ cấu xuất khẩu của New Zealand tập trung cao. Hơn hai phần ba thu nhập xuất khẩu đến từ các sản phẩm chính như nông sản, sản phẩm sữa và len. Là một nền kinh tế định hướng xuất khẩu, New Zealand phụ thuộc nhiều vào giá của các mặt hàng này. Bất kỳ biến động nào về giá nông sản và sữa trên thị trường quốc tế sẽ được ánh xạ trực tiếp với tỷ giá hối đoái của đô la New Zealand.

2. Doanh thu du lịch giảm mạnh

Du lịch từng là trụ cột thứ hai của nền kinh tế New Zealand. Sau khi đại dịch toàn cầu bùng phát, sự sụt giảm mạnh của khách du lịch quốc tế đã ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập ngoại hối của đất nước. Sự phục hồi chậm chạp của ngành du lịch tiếp tục đè nặng lên đồng đô la New Zealand.

3. Vai trò thúc đẩy của Cục Dự trữ Liên bang trong việc tăng lãi suất

Vị thế của đồng đô la Mỹ là đồng tiền dự trữ toàn cầu xác định vai trò thống trị của nó trong tỷ giá hối đoái. Đồng đô la Mỹ mạnh lên sau khi Fed đẩy lãi suất lên cao hơn, trong khi chính sách lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand tương đối lỏng lẻo và chênh lệch lãi suất giữa hai ngân hàng trung ương tiếp tục nới rộng. Sự chênh lệch lãi suất này có nghĩa là các nhà đầu tư có xu hướng chọn tài sản USD hơn và kết quả là tỷ giá chéo NZD/USD đang chịu áp lực giảm.

4. Tác động lan tỏa của các trường hợp khẩn cấp toàn cầu

New Zealand phụ thuộc nhiều vào thương mại xuất khẩu và bất kỳ cuộc khủng hoảng toàn cầu nào cũng sẽ có tác động lan tỏa đến nền kinh tế của nước này. Từ đại dịch đến rủi ro địa chính trị, mọi tình trạng khẩn cấp toàn cầu đều có thể gây ra một đợt mất giá mới của đồng đô la New Zealand.

Hiểu về “tiền tệ hàng hóa”: Mã mất giá của đồng đô la New Zealand

Đô la Úc, đô la Canada và đô la New Zealand được gọi chung làTiền tệ hàng hóa。 Cốt lõi của khái niệm này là ngoài việc xác nhận tín dụng của chính phủ, các loại tiền tệ như vậy cũng có giá trị hỗ trợ vật chất vốn có. Vàng và bạc lịch sử là tiền tệ hàng hóa cổ điển, trong khi tiền tệ hàng hóa đương đại được liên kết với giá hàng hóa.

Úc và New Zealand đều là những nhà xuất khẩu than đá, quặng sắt, đồng, nhôm và len lớn trên toàn cầu. Cấu trúc kinh tế này xác định rằng đồng đô la New Zealand có mối tương quan tích cực cao với giá hàng hóa - khi nhu cầu toàn cầu đối với hàng hóa tăng lên, đồng đô la New Zealand có xu hướng tăng; Khi giá hàng hóa chịu áp lực, đồng đô la New Zealand cũng suy yếu.

Dự đoán xu hướng trong tương lai: Rủi ro thị trường gấu đáng chú ý

Theo báo cáo dự báo từ các ngân hàng đầu tư lớn, triển vọng tỷ giá hối đoái NZD/USD không hứa hẹn:

• Sáu tháng sau: Dự kiến đạt 0,594
• trong vòng một năm: Dự kiến là 0,5934
• trong vòng hai năm: Dự kiến là 0,5885
• trong vòng ba năm: Dự kiến ở mức 0,5834

Do tăng trưởng kinh tế toàn cầu chậm lại, NZD có khả năng bước vào quỹ đạo thị trường gấu trong dài hạn. Trong ngắn hạn, có rất nhiều tiếng nói giảm giá và dự kiến sẽ có xu hướng giảm hơn nữa.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng cơ hội để đồng đô la New Zealand tăng giá không phải là bằng không. NZD có thể đảo chiều và tăng khi các điều kiện sau xảy ra: tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ ở New Zealand, nhu cầu toàn cầu tăng đối với hàng hóa bằng NZD và yêu thích các tài sản rủi ro khiến các nhà đầu tư mua các tài sản có lợi suất cao (bao gồm cả NZD dựa trên hàng hóa). Trong lịch sử, bất cứ khi nào khẩu vị rủi ro tăng lên, giá hàng hóa thường tăng, tại thời điểm đó NZDD tăng giá nhanh chóng so với đồng đô la trú ẩn an toàn.

Hiện tại, đồng đô la Mỹ vẫn đang cho thấy khả năng phục hồi trước những biến động của thị trường và các nhà đầu tư nên chú ý đến các quyết định chính sách quan trọng của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Dự trữ New Zealand, cũng như những thay đổi trong xu hướng thị trường hàng hóa.

So sánh bốn phương pháp đầu tư bằng đô la New Zealand

1. Tiền gửi có kỳ hạn NZD: Lựa chọn ổn định nhất

Đổi đô la Đài Loan sang đô la New Zealand thông qua các ngân hàng địa phương, sau đó gửi chúng vào tiền gửi có kỳ hạn. Sau khi đáo hạn, nó sẽ được đổi trở lại đô la Đài Loan theo tỷ giá hối đoái hiện hành để có được lợi ích lãi suất bằng đô la New Zealand.

Ưu điểm: Rủi ro thấp và hoạt động quen thuộc
Nhược điểm: Rủi ro lợi suất thấp hơn và lợi suất được bù đắp bởi chênh lệch lãi suất và biến động tỷ giá hối đoái

2. Quỹ NZD: Linh hoạt trong quản lý chuyên nghiệp

Quỹ trao đổi được đầu tư bằng đô la New Zealand và được điều hành bởi các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp. Tỷ giá hối đoái biến động dữ dội, rủi ro và lợi ích tương đối lớn.

Ưu điểm: Có quản lý chuyên nghiệp và rủi ro tương đối đa dạng
Nhược điểm: Phí cao và thiếu linh hoạt trong hoạt động

3. Hợp đồng tương lai đô la New Zealand: Công cụ giao dịch đòn bẩy cao

Hợp đồng tương lai đô la New Zealand là một loại hợp đồng tương lai ngoại hối có thể được giao dịch trên Sàn giao dịch Chicago (CME) với ký hiệu NE. Đánh dấu tối thiểu là 0,0001 và mỗi bước nhảy trị giá 10 đô la.

Là một sản phẩm đầu tư ký quỹ, hợp đồng tương lai hỗ trợ giao dịch hai chiều (mua và bán). Tuy nhiên, chúng ta cần cảnh giác: hợp đồng tương lai phải được giao vào ngày thanh toán và có nguy cơ bị thanh lý, thanh lý hoặc thậm chí thanh lý.

Ưu điểm: Giao dịch hai chiều, hiệu ứng đòn bẩy mạnh mẽ
Nhược điểm: Rủi ro cực kỳ cao và yêu cầu quản lý giao hàng

4. Hợp đồng chênh lệch (CFD): Các công cụ phái sinh linh hoạt nhất

Hợp đồng chênh lệch là thỏa thuận giữa người mua và người bán về chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá thanh toán của hàng hóa. Không có giao hàng vật lý liên quan đến quá trình giao dịch và toàn bộ giao dịch dựa trên mức chênh lệch.

So với hợp đồng tương lai, CFD yêu cầu ký quỹ ít hơn và có mức sử dụng vốn cao hơn và về mặt lý thuyết có thể được giữ vô thời hạn mà không cần xem xét vấn đề chuyển đổi giao hàng. CFD cũng hỗ trợ hoạt động hai chiều và giao dịch CFD ngắn hạn có thể mang lại nhiều cơ hội lợi nhuận hơn cho các loại tiền tệ hàng hóa tương đối dễ đoán như đô la New Zealand.

Ưu điểm: Ký quỹ thấp, tính linh hoạt cao nhất, không giới hạn vị thế
Nhược điểm: Độ phức tạp giao dịch cao và kỹ năng phán đoán thị trường mạnh mẽ

Tổng quan nhanh về các cặp tiền tệ đô la New Zealand phổ biến

Tổng hợp tư vấn đầu tư

Biểu đồ tỷ giá hối đoái đô la New Zealand dữ liệu 10 năm cho thấy rõ ràng sự biến động của đồng tiền hàng hóa này đồng bộ cao với chu kỳ kinh tế toàn cầu. Trước khi quyết định tham gia giao dịch NZD, nhà đầu tư cần:

1. Hiểu đầy đủ bản chất của tiền hàng hóa: Giá đô la New Zealand về cơ bản phản ánh nhu cầu toàn cầu đối với các mặt hàng xuất khẩu của New Zealand (nông sản, sản phẩm sữa, khoáng sản).
2. Theo dõi các chính sách của ngân hàng trung ương: Các quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Dự trữ New Zealand ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá hối đoái
3. Đánh giá khả năng chấp nhận rủi ro của chính bạn: Chọn phương pháp đầu tư phù hợp với khẩu vị rủi ro của bạn
4. Tạo một kế hoạch giao dịch hoàn chỉnh: Bất kể bạn chọn công cụ nào, bạn nên đặt điểm cắt lỗ và chốt lời

Hiện tại, đồng đô la Mỹ có khả năng phục hồi và áp lực giảm giá ngắn hạn đối với đồng đô la New Zealand tồn tại, nhưng các nhà đầu tư dài hạn có thể chú ý đến các tín hiệu quay vòng trên thị trường hàng hóa và dữ liệu kinh tế New Zealand.