FIEUX Dưới kính hiển vi: Tại sao thành tích pha trộn của Fidelity châu Âu lại quan trọng đối với nhà đầu tư quỹ

Khi đánh giá các quỹ cổ phiếu châu Âu, Fidelity Europe (FIEUX) đòi hỏi phải xem xét kỹ lưỡng các yếu tố cơ bản trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Hiện tại, quỹ này có Xếp hạng Quỹ Tương hỗ của Zacks là 5 (Bán mạnh), FIEUX thể hiện một bức tranh phức tạp cần được cân nhắc cẩn thận.

Những điều bạn cần biết về quỹ này

FIEUX hoạt động dưới mái nhà của Fidelity tại Boston, MA, và đã tồn tại từ tháng 10 năm 1986. Quỹ đã tích lũy hơn 587,25 triệu đô la trong tài sản quản lý của Melissa Reilly, người đã giám sát hoạt động từ tháng 11 năm 2008. Tuy nhiên, tuổi đời không đảm bảo lợi nhuận cao.

Lo ngại về độ biến động: FIEUX có rủi ro hơn mức nên không?

Một trong những vấn đề cấp bách nhất của FIEUX liên quan đến hồ sơ độ biến động của nó. Trong ba năm qua, quỹ ghi nhận độ lệch chuẩn là 19,86%, vượt quá trung bình ngành là 18,29%. Xu hướng này vẫn tiếp diễn khi nhìn vào bức tranh năm năm, nơi độ lệch chuẩn của FIEUX là 19,47% so với trung bình ngành là 16,02%. Nói một cách đơn giản, FIEUX có những biến động giá nhiều hơn so với các đối thủ cùng ngành, điều này có thể dẫn đến sự dao động lớn hơn của danh mục đầu tư đối với nhà đầu tư.

Beta của quỹ trong năm năm là 0,93 cho thấy nó sẽ di chuyển ít hơn một chút so với thị trường chung, nhưng dữ liệu độ biến động thực tế cho thấy câu chuyện khác khi so sánh với các đối thủ cùng ngành.

Hiệu suất lợi nhuận: Chưa đạt kỳ vọng

Câu chuyện về lợi nhuận của Fidelity Europe (FIEUX) gây ra những lo ngại. Trong năm năm, quỹ mang lại lợi nhuận tổng cộng hàng năm chỉ 2,51%, xếp vào nhóm thấp nhất trong nhóm đồng nghiệp. Lợi nhuận trung bình hàng năm trong ba năm là 6,33% cũng không tạo được niềm tin, vì nó cũng nằm trong nhóm thấp nhất cho giai đoạn đó. Những con số này cho thấy FIEUX chưa theo kịp các chuẩn mực của ngành.

Một chỉ số quan trọng gọi là alpha cho thấy khả năng của nhà quản lý quỹ trong việc chọn cổ phiếu. FIEUX tạo ra alpha âm là -6,88 trong năm năm, cho thấy các nhà quản lý quỹ gặp khó khăn trong việc xác định các khoản đầu tư vượt trội hơn chỉ số S&P 500 trên cơ sở rủi ro đã điều chỉnh.

Cơ cấu chi phí: Một điểm sáng

Trong số các điểm tích cực hạn chế của FIEUX, tỷ lệ chi phí 0,88% của nó so sánh thuận lợi hơn so với trung bình ngành là 1,31%. Là một quỹ không phí bán hàng, không yêu cầu khoản đầu tư tối thiểu ban đầu và không có các khoản đầu tư tối thiểu sau đó, rào cản về chi phí để tham gia là thấp. Tuy nhiên, hiệu quả này không thể bù đắp cho các chỉ số hiệu suất thất vọng.

Kết luận về FIEUX

Fidelity Europe (FIEUX) đưa ra một đề xuất rủi ro - lợi nhuận không hấp dẫn. Kết hợp độ biến động cao hơn trung bình, lợi nhuận thấp hơn trung bình và xếp hạng Zacks yếu, quỹ này dường như có ít hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc ổn định với cổ phiếu châu Âu. Trong khi phí thấp hơn mang lại một số lợi ích, tiết kiệm chi phí không thể bù đắp cho hiệu suất kém liên tục so với các đối thủ cùng ngành.

Các nhà đầu tư đánh giá FIEUX nên cân nhắc xem lợi thế về chi phí của quỹ có đủ để chấp nhận cả độ biến động cao hơn và lợi nhuận lịch sử yếu hơn so với các lựa chọn khác trên thị trường quỹ tương hỗ hay không.