Ý nghĩa của nội và ngoại bảng: Chìa khóa nắm bắt sức mua bán của thị trường chứng khoán

Khi đầu tư vào cổ phiếu, ngoài việc mở cửa, đóng cửa, giá cao và thấp trên thị trường, bạn có nhận thấy hai dữ liệu “đĩa trong” và “đĩa ngoài” không? Nhiều nhà đầu tư vừa quen thuộc với các khái niệm này vừa không quen thuộc với chúng, và họ thường nghe các nhà giao dịch cấp cao thảo luận về cách đánh giá xu hướng ngắn hạn với “tỷ lệ thị trường bên trong và bên ngoài”, nhưng họ không rõ về ý nghĩa cụ thể. Trên thực tế, ý nghĩa của đĩa bên trong và bên ngoài là để phân biệt ai đang tích cực thúc đẩy giao dịch - chúng là một cửa sổ quan trọng để quan sát sức mạnh của lực mua và bán thị trường và theo dõi xu hướng của các quỹ chính.

Bắt đầu với giao dịch tích cực để hiểu thị trường bên trong và bên ngoài

Có hai phương pháp giao dịch trên thị trường chứng khoán: “lệnh chờ” và “giao dịch tức thì”, và cốt lõi của thị trường nội bộ và bên ngoài là xác định [ai chủ động giao dịch].

Trước khi đóng cửa, người bán muốn kéo giá lên (giá hoa hồng) và người mua muốn giảm giá (giá hoa hồng). Khi giao dịch thực tế xảy ra:

Giá cổ phiếu được giao dịch theo giá mua hoa hồng——Người bán phục vụ cho người mua và sẵn sàng giảm giá để thoát lệnh, và những khối lượng này được ghi nhận là “Đĩa bên trong”, phản ánh cảm giác cấp bách của người bán, đó là một tín hiệu ngắn.

Giá cổ phiếu được giao dịch theo giá hoa hồng——Người mua phục vụ cho người bán và sẵn sàng mua với giá cao hơn, và những khối lượng này được ghi nhận là “Đĩa ngoài”, phản ánh thái độ tích cực của người mua, đó là tín hiệu đa bên.

Lấy handicap của TSMC làm ví dụ: nếu lệnh mua hoa hồng là 1160 nhân dân tệ / 1415 hợp đồng, lệnh bán hoa hồng được niêm yết ở mức 1165 nhân dân tệ / 281 hợp đồng và nhà đầu tư bán 50 hợp đồng trực tiếp với giá 1160 nhân dân tệ, 50 hợp đồng này sẽ được đưa vào thị trường nội bộ; Nếu bạn mua 30 cổ phiếu trực tiếp với giá 1.165 nhân dân tệ, 30 cổ phiếu này sẽ được tính ra thị trường bên ngoài.

Báo giá năm cấp và cấu trúc thị trường

Khi bạn mở ứng dụng môi giới, điều đầu tiên bạn nhìn thấy là “báo giá năm bậc” - đây là bảng báo giá theo thời gian thực bao gồm năm bánh răng mua và năm bánh răng bán. Mua năm bên trái (thường được hiển thị bằng màu xanh lá cây) là 5 lệnh mua hàng đầu có giá mua cao nhất và năm lệnh bán ở bên phải (thường được hiển thị bằng màu đỏ) là 5 lệnh bán hàng đầu có giá mua thấp nhất. Ví dụ: mua một hợp đồng hiển thị 203,5 nhân dân tệ / 971 hợp đồng, cho thấy giá mua cao nhất trên thị trường hiện tại là 203,5 nhân dân tệ, với 971 lệnh chờ.

Cần lưu ý rằng năm báo giá chỉ hiển thị trạng thái của các lệnh đang chờ xử lý, không được thực hiện và có thể bị thu hồi bất cứ lúc nào.

Giải thích tỷ lệ thị trường nội bộ và bên ngoài: Đánh giá lực mua và lực bán

Chìa khóa của giao dịch ngắn hạn là theo dõi tỷ lệ đĩa bên trong và bên ngoài - tức là tỷ lệ đĩa bên trong và bên ngoài. Công thức tính toán rất đơn giản:

Tỷ lệ giao dịch nội bộ và bên ngoài = khối lượng giao dịch nội bộ ÷ khối lượng giao dịch bên ngoài

Tỷ lệ > 1: Khối lượng nội bộ vượt quá khối lượng bên ngoài, thị trường giảm giá và người bán sẵn sàng mặc cả, đây là một tín hiệu giảm giá.

Tỷ lệ < 1: Khối lượng nội bộ nhỏ hơn khối lượng bên ngoài, thị trường tăng giá và người mua sẵn sàng theo đuổi giá, điều này thường được coi là tín hiệu quá tải.

Tỷ lệ cược = 1: Lực mua và bán bằng nhau, thị trường bế tắc và xu hướng tiếp theo không rõ ràng.

Ứng dụng và cạm bẫy trong chiến đấu thực tế

Tỷ lệ thị trường bên trong và bên ngoài có những lợi thế của nó - thời gian thực mạnh mẽ, khái niệm đơn giản và có thể hỗ trợ phân tích điểm chấp. Nhưng thách thức thực sự nằm ở việc thao túng lực lượng chính:

Thị trường bên ngoài > thị trường nội bộ và giá cổ phiếu đang tăng——Người mua chủ động tham gia thị trường để đẩy cao hơn, đây là tín hiệu đa bên lành mạnh và nếu khối lượng giao dịch được khuếch đại đồng thời, mức tăng ngắn hạn sẽ mạnh hơn.

Thị trường nội bộ > thị trường bên ngoài và giá cổ phiếu giảm——Bán tích cực của người bán dẫn đến sự sụt giảm, đây là một tín hiệu giảm giá lành mạnh.

Nhưng hãy cảnh giác với những cái bẫy của “false long” và “false short”. Những giả hành xử như bên ngoài > bên trong nhưng giá cổ phiếu trì trệ hoặc thậm chí giảm, lúc này, lực lượng chính có thể tiếp tục đặt lệnh từ bán 1 đến bán 3 để khiến các nhà đầu tư nhỏ lẻ chủ động mua, sau đó bí mật bán. Ngược lại, giá cổ phiếu của thị trường nội bộ > thị trường bên ngoài đã tăng lên, và các lệnh chờ từ mua 1 đến mua 3 tiếp tục tích lũy, và lực lượng chính là lôi kéo các nhà đầu tư nhỏ lẻ xuất xưởng, thực sự bí mật tích lũy tiền.

Đánh giá các vùng hỗ trợ và vùng áp lực

Các đĩa bên trong và bên ngoài hiệu quả hơn so với việc kết hợp các vùng áp suất hỗ trợ. Khi giá cổ phiếu giảm xuống một vị trí nhất định và “không thể giảm”, điều đó có nghĩa là có đủ lực mua để tiếp quản, đó là vùng hỗ trợ - nhà đầu tư có thể cân nhắc mua vào đây. Ngược lại, nếu mua mạnh không đẩy giá cổ phiếu lên cao, nó sẽ bị chặn ở một mức giá nhất định, tạo thành vùng áp lực. Các vùng áp lực thường được hình thành bởi những người đánh bẫy cao cấp, những người đổ xô bán ngay khi họ thấy giá cổ phiếu tiến gần đến mức giá tháo chặt.

Lời khuyên thiết thực: Khi cổ phiếu nằm trong phạm vi áp lực hỗ trợ, bạn có thể thực hiện các thao tác qua lại - rơi xuống vùng hỗ trợ để đi mua, tăng lên vùng áp lực để bán. Tuy nhiên, một khi nó giảm xuống dưới mức hỗ trợ hoặc vượt qua áp lực, nó thường báo hiệu sự thay đổi xu hướng và sau đó nó có thể đơn phương cho đến khi đạt đến khu vực quan trọng tiếp theo.

Hạn chế và chiến lược hoàn chỉnh của các chỉ báo thị trường bên trong và bên ngoài

Mặc dù đĩa bên trong và bên ngoài phản ánh hành vi giao dịch trong thời gian thực, nhưng có những hạn chế rõ ràng. Nó rất dễ bị thao túng bởi lực lượng chính, chỉ có thể phản ánh xu hướng ngắn hạn và dễ bị bóp méo khi sử dụng một mình. Do đó, trong các hoạt động giao dịch thực tế, cần phải tiến hành nghiên cứu và đánh giá toàn diện về khối lượng giao dịch, các khía cạnh kỹ thuật và nguyên tắc cơ bản.

Trong phân tích cuối cùng, đầu tư trên thị trường chứng khoán là sự xác minh lẫn nhau về “giá” và “khối lượng giao dịch”. Tỷ lệ thị trường bên trong và bên ngoài chỉ là một phần của phân tích kỹ thuật và lợi nhuận thực sự cũng cần xem xét nhiều yếu tố như nguyên tắc cơ bản của các công ty niêm yết, chu kỳ kinh tế tổng thể và tâm lý thị trường. Nắm bắt ý nghĩa của đĩa bên trong và bên ngoài, hiểu logic hoạt động của chúng và quản lý rủi ro vững chắc là nền tảng của lợi nhuận ổn định.