Trong thị trường đầu tư, trải nghiệm bị "cắt hành" như thế nào, 6 phương pháp giúp bạn tránh xa các bẫy thua lỗ

Trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán, quỹ, tiền điện tử và các lĩnh vực khác, “cắt hành” là một khái niệm thường được đề cập, nhiều nhà đầu tư sau khi thua lỗ sẽ tự chế nhạo mình là “hành”. Nhưng biểu đạt này thực sự xuất phát từ đâu? Ai dễ trở thành đối tượng bị “cắt” và ai đang thực hiện các thao tác như vậy? Hiểu rõ các logic thị trường đằng sau sẽ rất quan trọng để bảo vệ vốn đầu tư của chính mình.

“Cắt hành” trong đầu tư có ý nghĩa thực sự là gì?

Hành là một loại thực vật có sức sống mãnh liệt — bị cắt một mớ, vẫn có thể mọc lại mớ khác. Đặc tính này được dùng để ví von hiện tượng trong thị trường đầu tư. “Cắt hành” ám chỉ các cá nhân hoặc tổ chức lớn có lợi thế về thông tin và vốn, thông qua thao tác thị trường để dẫn dắt nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia giao dịch, cuối cùng thu lợi từ khoản lỗ của họ.

Vốn của nhà đầu tư nhỏ lẻ thua lỗ giống như hành bị cắt đi, còn nhà đầu tư mới liên tục tham gia, vòng lặp không ngừng. Hiện tượng này đặc biệt phổ biến trong thị trường chưa trưởng thành, như thị trường chứng khoán, hợp đồng tương lai, ngoại hối đều có tình huống tương tự.

Đối tượng bị cắt: Nhà đầu tư nhỏ lẻ thiếu kinh nghiệm

So với các tổ chức lớn, nhà đầu tư nhỏ lẻ thường yếu thế hơn về khả năng tiếp cận thông tin, kinh nghiệm đầu tư, quy mô vốn. Họ thường tham gia với tâm lý lợi nhuận ngắn hạn, theo đám đông, cuối cùng rơi vào vòng luẩn quẩn “đu đỉnh bán đáy”.

Người thực hiện: Các nhà cái và tổ chức có lợi thế

Các nhà cái hoặc các nhà đầu tư tổ chức lớn lợi dụng lợi thế về thông tin và quy mô vốn, tạo ra ảo tưởng thị trường, dẫn dắt tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ dao động, đúng thời điểm hoàn tất việc bán hàng, thu lợi từ khoản lỗ của nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Những biểu hiện thường thấy của người bị “cắt hành”?

1. Theo đuổi đám đông mù quáng

Nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ thiếu khả năng tự đánh giá, thấy người khác kiếm lời thì vội vàng theo đuổi, chỗ nào hot là đâm đầu vào, không thực hiện nghiên cứu cơ bản. Hành vi này thường dẫn đến việc tham gia ở mức giá cao, mua các mục tiêu đầu tư có chất lượng kém.

2. Cấu trúc kiến thức chưa hoàn chỉnh

Nhà đầu tư mới chưa hiểu rõ cách vận hành của thị trường, không biết phân tích cơ bản hay kỹ thuật. Khi ra quyết định dễ bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường và ý kiến người khác, khó đưa ra quyết định hợp lý.

3. Thiếu kỷ luật chốt lời, cắt lỗ

Nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ muốn kiếm nhiều hơn khi có lợi nhuận, bỏ lỡ thời điểm bán ra; khi thua lỗ lại không muốn cắt lỗ, luôn giữ tâm lý “chờ đợi quay lại”, kết quả càng thua lỗ nhiều hơn.

4. Mua ở đỉnh, bán ở đáy

Chịu ảnh hưởng của tâm lý thị trường, khi giá cổ phiếu ở đỉnh thì tham gia mù quáng, khi giá giảm thì hoảng loạn bán tháo, hoàn toàn phù hợp với mô hình “đu đỉnh bán đáy” dẫn đến thua lỗ.

Quá trình điển hình của nhà cái “cắt hành”

Hiện tượng này thường xảy ra vào cuối thị trường bò và đầu thị trường gấu. Trong giai đoạn giữa của thị trường bò, nhà cái và nhà đầu tư nhỏ lẻ cùng hưởng lợi từ đà tăng, nhưng khi bước vào cuối thị trường bò, nhà cái dựa vào lợi thế thông tin bắt đầu rút lui dần, trong khi vẫn còn nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tự tin tham gia, trở thành “hành” mới.

Trong giai đoạn đầu của thị trường gấu, nhà cái tạo ra phản ứng phục hồi ngắn hạn để tạo ra ảo tưởng “đáy đã thấy”, thu hút nhà đầu tư nhỏ lẻ vào. Trong khi đó, các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã nắm giữ trước đó không tin vào sự chuyển biến của xu hướng, tiếp tục giữ, cuối cùng bị “cắt” liên tục. Nhà cái lợi dụng cơ hội này để tiếp tục bán hàng, rút lui an toàn.

6 phương pháp giúp bạn tránh trở thành “hành” trong thị trường đầu tư

Tránh thua lỗ chủ yếu là phát triển tư duy lý trí, nắm bắt đúng thời điểm mua bán. Dưới đây là các lời khuyên thực chiến:

1. Chọn phương thức đầu tư phù hợp với bản thân

Các phương thức đầu tư khác nhau có đặc điểm riêng. Chứng khoán phù hợp với nhà đầu tư có thời gian và năng lượng, nhưng biến động lớn rủi ro cao; quỹ phù hợp đầu tư dài hạn, rủi ro tương đối thấp; ngoại hối giao dịch 24/24, thanh khoản cao nhưng biến động thường xuyên; hợp đồng chênh lệch có thể giao dịch hai chiều, lợi nhuận cả tăng và giảm. Dựa vào khả năng chịu rủi ro và thời gian đầu tư của mình để chọn công cụ phù hợp.

2. Chọn nền tảng đầu tư chính thống, hợp pháp

Tính an toàn của nền tảng liên quan trực tiếp đến an toàn vốn. Nhất định phải chọn nền tảng được cơ quan quản lý tài chính địa phương cấp phép, đảm bảo giao dịch minh bạch, chi phí hợp lý, công nghệ an toàn.

3. Xây dựng phương pháp đầu tư của riêng mình

Nhà đầu tư thông minh biết học hỏi và tổng kết. Trước khi bắt đầu giao dịch, cần hiểu rõ cách thị trường vận hành, học phân tích cơ bản và kỹ thuật, hình thành thói quen tự đánh giá. Nhớ nguyên tắc: nghe theo đa số, tham khảo ý kiến ít người, cuối cùng tự quyết định.

Trong giao dịch còn cần có tâm lý vững vàng để chống lại dao động cảm xúc thị trường. Như Buffett đã nói: “Khi người khác tham lam, tôi sợ hãi; khi người khác sợ hãi, tôi tham lam.” Trong thị trường gấu, cần dám phân bổ, trong thị trường bò, cần giữ vững cẩn trọng.

4. Học cách chốt lời, cắt lỗ

Đây là lớp phòng thủ cuối cùng. Đặt ra mức chốt lời hợp lý (ví dụ, lợi nhuận 30% thì thoát ra) và mức cắt lỗ (ví dụ, thua lỗ đến một tỷ lệ nhất định thì cắt lỗ), giữ vốn quan trọng hơn là theo đuổi lợi nhuận lớn. Nhiều nền tảng cung cấp chức năng tự động cắt lỗ, cần tận dụng tối đa.

5. Đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm rủi ro

Không nên bỏ tất cả vốn vào cùng một mục tiêu hoặc cùng một loại tài sản. Thông qua phân bổ đa dạng, giảm rủi ro cực đoan từ một mục tiêu. Đồng thời, có thể sử dụng cả phương pháp mua và bán để tìm kiếm cơ hội trong các tình huống khác nhau.

6. Kịp thời cập nhật thông tin thị trường

Thị trường biến đổi nhanh chóng, bỏ lỡ thông tin quan trọng có thể biến lợi nhuận thành thua lỗ. Ngoài việc chú ý đến tin tức và các phương tiện tài chính, cần tận dụng các công cụ do nền tảng cung cấp — như lịch thị trường, giá cả theo thời gian thực, chỉ số kỹ thuật — kết hợp phân tích kỹ thuật để đưa ra quyết định chính xác hơn.

Tóm lại

Tránh trở thành “hành” về bản chất là thoát khỏi tâm lý mù quáng, may rủi và tham lam, dùng lý trí và kỷ luật để giao dịch. Ngay cả khi đã trải qua thua lỗ, cũng cần xem xét lại vấn đề, tránh lặp lại sai lầm. Đầu tư không có con đường tắt, chỉ có thể bảo vệ vốn của mình qua việc học hỏi liên tục, tổng kết kinh nghiệm, tích lũy kiến thức trong thị trường.