Hướng dẫn đầu tư ETF dầu khí: Từ hiểu biết về hàng hóa đến xây dựng chiến lược giao dịch

Tại sao nhà đầu tư quan tâm đến thị trường dầu thô?

Dầu thô là mặt hàng có khối lượng giao dịch lớn nhất toàn cầu, cũng là huyết mạch của nền kinh tế hiện đại. Biến động giá dầu quốc tế không chỉ ảnh hưởng đến các doanh nghiệp năng lượng mà còn tác động đến toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp. Đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ muốn tham gia vào thị trường dầu thô, việc giao dịch hợp đồng tương lai trực tiếp quá cao và sở hữu hàng thực tế không thực tế, do đó ETF dầu thô ra đời, trở thành phương án thay thế phổ biến nhất.

Ngoài ETF, nhà đầu tư còn có thể tham gia giao dịch dầu thô qua hợp đồng tương lai, cổ phiếu năng lượng, quyền chọn, và hợp đồng chênh lệch (CFD). Nhưng trong số các lựa chọn, tại sao ETF dầu thô lại nổi bật? Hướng dẫn này sẽ giải thích chi tiết cho bạn.

Cơ chế cốt lõi của ETF dầu thô

ETF dầu thô thường không trực tiếp sở hữu hàng thực dầu thô, mà đầu tư vào hợp đồng tương lai dầu thô hoặc các sản phẩm phái sinh như hợp đồng kỳ hạn, hoán đổi, nhằm theo dõi giá hợp đồng tương lai dầu hoặc chỉ số dầu nhất định, từ đó gián tiếp theo dõi xu hướng giá dầu.

Điểm hay của thiết kế này là:

• Phương thức giao dịch hoàn toàn giống cổ phiếu thông thường, không cần mở tài khoản bổ sung
• Được niêm yết trên sàn giao dịch, thanh khoản cao, có thể mua bán bất cứ lúc nào
• Tránh rủi ro cháy tài khoản hợp đồng tương lai và phiền phức của việc giao hàng thực

Đáng chú ý, trên thị trường còn xuất hiện các sản phẩm ETF đòn bẩy và ngược. ETF ngược có thể kiếm lợi khi giá dầu giảm, ETF đòn bẩy cung cấp lợi nhuận gấp 2 đến 3 lần (hoặc lỗ), mang lại sự linh hoạt cho các nhà đầu tư với các phong cách giao dịch khác nhau.

Lựa chọn ETF dầu thô tại thị trường Đài Loan

Yuanta S&P Oil & Gas ETF (00642U)

• Nhà phát hành: Quỹ đầu tư Yuanta
• Chỉ số theo dõi: S&P GSCI Crude Oil Enhanced Excess Return
• Phí quản lý: 1.00%｜Phí lưu ký: 0.15%
• Giá mới nhất: 14.87 Đài tệ

Là ETF dầu thô duy nhất tại Đài Loan, quỹ này theo dõi chỉ số S&P GSCI Crude Oil ER, có độ tương quan cao tới 0.923 với giá dầu thực tế, giúp bắt kịp xu hướng giá dầu hiệu quả.

StreetCapital Brent Oil Long 2 (00715L)

• Nhà phát hành: StreetCapital Financial
• Chỉ số theo dõi: Chỉ số ER nhân đôi lợi nhuận hàng ngày của S&P GSCI Brent Oil
• Phí quản lý: 1%｜Phí lưu ký: 0.15%
• Giá mới nhất: 11.79 Đài tệ

Đây là ETF đòn bẩy theo dõi chỉ số hợp đồng tương lai dầu Brent đầu tiên tại Đài Loan, tăng trưởng 2 lần hiệu suất. Phù hợp cho nhà đầu tư lạc quan về tăng giá dầu và sẵn sàng chịu đựng biến động cao hơn.

Tham khảo khác

iShares MSCI Taiwan ETF (EWT) dù không chuyên về dầu thô, nhưng trong danh mục đầu tư có các công ty niêm yết trong lĩnh vực năng lượng, có thể xem là cách khác để tham gia vào ngành dầu khí.

Hệ sinh thái ETF dầu thô trên thị trường Mỹ

Chủ đề hạ tầng năng lượng: ETF hạ tầng năng lượng toàn cầu XMLP và ETF hạ tầng năng lượng (MLPX)

• Nhà phát hành: Global X
• Phí quản lý: 0.45%
• Lợi tức cổ tức hàng năm: 10.1%
• Quản lý tài sản: 5.06 tỷ USD

MLPX theo dõi các doanh nghiệp trung gian vận hành đường ống dầu khí tự nhiên, chủ yếu gồm TC Energy, Enbridge và Williams Companies. Phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm dòng tiền ổn định.

Cổ phiếu năng lượng tổng hợp: iShares Global Energy ETF (IXC)

• Nhà phát hành: iShares
• Phí quản lý: 0.46%
• Lợi tức cổ tức hàng năm: 11.88%
• Quản lý tài sản: 6.908 tỷ USD

Quỹ này nắm giữ các tập đoàn năng lượng toàn cầu như ExxonMobil, Chevron, Total, hưởng lợi từ tăng giá dầu và cải thiện lợi nhuận các công ty năng lượng.

Các tập đoàn năng lượng lớn: ETF ngành năng lượng chọn lọc SPDR (XLE)

• Nhà phát hành: State Street SPDR
• Phí quản lý: 0.13%
• Lợi tức cổ tức hàng năm: 15.57%
• Quản lý tài sản: 83.313 tỷ USD

XLE là ETF năng lượng lớn nhất tại Mỹ, gồm các tập đoàn năng lượng lớn của Mỹ như Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips, phù hợp cho nhà đầu tư muốn thanh khoản cao và chi phí thấp.

Các phương thức đầu tư dầu thô khác

Giao dịch hợp đồng tương lai dầu thô

Hợp đồng tương lai dầu thô là phương thức giao dịch trực tiếp ngoài mua hàng thực, khối lượng giao dịch lớn nhất. WTI và Brent là các loại hợp đồng phổ biến nhất. Tuy nhiên, giao dịch hợp đồng tương lai có ngưỡng cao, số tiền lớn, rủi ro tập trung, không phù hợp cho nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Đầu tư cổ phiếu năng lượng

Mua cổ phiếu các công ty năng lượng trực tiếp là cách khác để tham gia dầu thô. Nhà đầu tư cần nghiên cứu tiềm năng sản xuất, sức khỏe tài chính, cạnh tranh ngành. Các doanh nghiệp lớn gồm Sinopec, ExxonMobil, Royal Dutch Shell, BP.

Giao dịch quyền chọn

Quyền chọn cho phép nhà đầu tư bỏ quyền thực hiện hợp đồng khi dự đoán sai, chỉ mất phí quyền chọn, như mua bảo hiểm cho hợp đồng tương lai. Ví dụ, giá dầu hiện 30 USD/thùng, dự đoán tháng 6 tăng trên 40 USD, trả phí 0.1 USD để mua quyền chọn. Nếu đúng, lợi nhuận lớn; nếu sai, thiệt hại hạn chế trong phí quyền chọn.

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

CFD là hình thức giao dịch đòn bẩy, cho phép nhà giao dịch tham gia biến động giá dầu với số vốn nhỏ hơn nhiều. Ví dụ, giao dịch hợp đồng dầu trị giá 1000 USD chỉ cần ký quỹ 50 USD (5%). Ưu điểm của CFD gồm linh hoạt về quy mô hợp đồng, khả năng giao dịch hai chiều, công cụ quản lý rủi ro.

Lưu ý đặc biệt: CFD là sản phẩm đòn bẩy, rủi ro thua lỗ cũng lớn. Trước khi giao dịch, cần có kế hoạch cắt lỗ rõ ràng để tránh mất sạch vốn.

Ưu điểm cốt lõi của ETF dầu thô

Dễ vận hành: Giao dịch trên sàn chứng khoán, không cần mở tài khoản mới, thao tác giống cổ phiếu.

Chi phí thấp: Phí quản lý thường khoảng 0.3%-0.4%, thấp hơn nhiều so với hợp đồng tương lai và các phương thức khác, tiết kiệm trung bình 2%-3%.

Thanh khoản cao: Có thể giao dịch nhiều lần trong ngày, bắt kịp biến động ngắn hạn, không bị hạn chế về số lượng hợp đồng tiêu chuẩn.

Phân tán rủi ro: ETF tự nhiên đã đa dạng hóa danh mục, tránh rủi ro cực đoan từ một cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai đơn lẻ.

Ưu đãi thuế: Thuế lợi nhuận vốn hoãn đến khi bán, hiệu quả về thuế cao hơn các quỹ khác.

Linh hoạt hai chiều: Có thể mua ETF tăng hoặc ETF ngược để bán khống, đặt lệnh giới hạn và cắt lỗ để quản lý rủi ro.

Tổng thể, ETF dầu thô kết hợp ưu điểm của hợp đồng tương lai, đồng thời giảm thiểu rủi ro cháy tài khoản và rào cản đầu tư.

Rủi ro tiềm ẩn khi đầu tư ETF dầu thô

Biến động giá mạnh: Các sự kiện chính trị quốc tế, gián đoạn nguồn cung, dữ liệu kinh tế đều có thể gây biến động giá dầu nhanh chóng. Ví dụ, giá dầu âm năm 2020 là trường hợp cực đoan.

Thị trường hợp đồng tương lai sôi động hơn: Thị trường hợp đồng tương lai dầu thô hoạt động mạnh hơn, thu hút các tổ chức lớn và doanh nghiệp liên quan dầu khí.

Yêu cầu kinh nghiệm cao: Nhà đầu tư không hiểu rõ về hợp đồng dầu thô dễ bị lừa bởi các sản phẩm phái sinh phức tạp. Một số ETF theo dõi các công ty nhỏ trong ngành khí đá phiến, khả năng cạnh tranh yếu, dễ phá sản trong môi trường giá dầu thấp.

Chọn ETF cần thận trọng: Phải xem xét kỹ mục tiêu theo dõi, tránh mua nhầm. Ưu tiên các ETF quy mô lớn, có uy tín, hệ thống nghiên cứu tốt, an toàn về vốn.

Chi phí chuyển đổi vị thế cao: ETF theo dõi hợp đồng tương lai dầu có chi phí chuyển đổi, giữ lâu dài có thể làm giảm lợi nhuận dần.

Xây dựng chiến lược đầu tư dầu thô

Đa dạng hóa danh mục để phòng hộ

Sử dụng đặc tính cổ phiếu của ETF, linh hoạt điều chỉnh mức độ tiếp xúc với dầu khí. Ví dụ, nếu đã nắm giữ nhiều cổ phiếu năng lượng, có thể bán ETF dầu để phòng ngừa rủi ro giảm giá; hoặc mua thêm ETF dầu để cân bằng danh mục năng lượng.

Quản lý rủi ro qua ETF ngược

Mua ETF ngược dầu thô để kiếm lợi khi giá giảm. Nhưng ETF ngược có rủi ro cực cao, khi giá dầu bật tăng, thua lỗ nhanh. Trước khi đầu tư, cần đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân và đặt lệnh cắt lỗ chặt chẽ.

Phân bổ theo giai đoạn

Dựa trên chu kỳ giá dầu và môi trường vĩ mô, phân bổ theo từng giai đoạn. Đặt vị thế ở đáy, giảm dần khi giá cao, tránh bị kẹt ở đỉnh hoặc bỏ lỡ đáy.

Ưu tiên các tổ chức lớn

Khi đầu tư, nhất thiết chọn ETF của các tổ chức lớn, có hệ thống nghiên cứu tốt, có giấy phép hợp lệ. Quy mô lớn, thanh khoản cao hơn sẽ đảm bảo an toàn vốn hơn.

Lời nhắc cuối cùng: Đầu tư dầu thô vừa có cơ hội, vừa tiềm ẩn rủi ro. Dù chọn phương thức nào, cũng cần học hỏi kiến thức cơ bản, đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, xây dựng chiến lược cắt lỗ và chốt lời rõ ràng, để có thể vững vàng tiến bước trên thị trường dầu thô.