Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu Hồng Kông: Ba cách khai thác thị trường cổ phiếu Hồng Kông

Thị trường cổ phiếu Hồng Kông, với vai trò trung tâm tài chính toàn cầu, luôn là điểm nóng được nhà đầu tư trong nước quan tâm. Tính đến tháng 5 năm 2025, số lượng công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông đã vượt quá 2620 công ty, tổng giá trị vốn hóa đạt 38 nghìn tỷ HKD, những doanh nghiệp nổi bật như Tencent, Alibaba, BYD đều đã niêm yết tại đây. Vậy nhà đầu tư phổ thông làm thế nào để tham gia giao dịch cổ phiếu Hồng Kông và kiếm lời từ đó?

Các quy tắc cốt lõi trong giao dịch cổ phiếu Hồng Kông

Trước khi chính thức đầu tư vào cổ phiếu Hồng Kông, cần hiểu rõ một số quy tắc giao dịch cơ bản nhưng quan trọng.

Lịch trình giao dịch

Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông chia ngày giao dịch thành ba khung giờ: Giao dịch mở cửa (9:00-9:30), Giao dịch liên tục (9:30-12:00, 13:00-16:00) và Giao dịch đóng cửa (16:00-16:08). Các quy tắc giao dịch ở từng khung giờ có sự khác biệt, nhà đầu tư cần điều chỉnh chiến lược phù hợp với từng giai đoạn.

Giao dịch T+0 tự do

Khác với hạn chế T+1 của cổ phiếu A, cổ phiếu Hồng Kông áp dụng chế độ giao dịch T+0. Điều này có nghĩa là cổ phiếu mua trong ngày có thể bán trong ngày, không giới hạn số lần giao dịch. Đây là lợi thế lớn cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Tuy nhiên, việc thanh toán tiền vẫn tuân theo quy tắc T+2, tức là tiền bán trong thứ Hai phải đến thứ Tư mới rút ra được tiền mặt.

Không giới hạn biên độ tăng giảm nhưng có “cơ chế giữ bình tĩnh”

Thị trường cổ phiếu Hồng Kông không có giới hạn biên độ tăng giảm, cổ phiếu có thể dao động tự do. Nhưng để tránh biến động mạnh, các cổ phiếu thành phần của chỉ số Hang Seng, chỉ số China Enterprises (HSCEI) đều có cơ chế điều chỉnh dao động — khi tăng hoặc giảm quá 10% trong 5 phút, sẽ kích hoạt “thời gian giữ bình tĩnh” 5 phút, nhà đầu tư chỉ có thể giao dịch trong phạm vi giá quy định.

Đơn vị giao dịch tối thiểu linh hoạt

Đơn vị giao dịch tối thiểu của cổ phiếu Hồng Kông là 1 lô, nhưng số lượng cổ phiếu trong mỗi lô do công ty niêm yết tự quy định. Tencent Holdings (00700) là 100 cổ phiếu/lô, Kingboard Capital Group (01160) là 100,000 cổ phiếu/lô, nhà đầu tư cần tính toán linh hoạt dựa trên giá cổ phiếu và số lô phù hợp để nạp tiền.

Ba phương thức đầu tư cổ phiếu Hồng Kông

Phương thức 1: Mua trực tiếp cổ phiếu

Đầu tư cổ phiếu riêng lẻ là cách đơn giản nhất. Mã cổ phiếu Hồng Kông bắt đầu bằng 0, gồm 5 chữ số. Theo dữ liệu của Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông, hiện có tổng cộng 2626 cổ phiếu niêm yết, trong đó có 2307 cổ phiếu chính (Main Board), 319 cổ phiếu khởi nghiệp (GEM, mã bắt đầu bằng 08).

Các công ty trên Main Board có hoạt động và tài chính tương đối ổn định, phù hợp cho nhà đầu tư mới. Ngoài ra, cổ phiếu Hồng Kông hỗ trợ bán khống, có hơn 1000 cổ phiếu cho vay bán khống, bất kể thị trường tăng hay giảm đều có cơ hội kiếm lời.

Bạn có thể mở tài khoản đầu tư cổ phiếu Hồng Kông qua các công ty chứng khoán truyền thống, nhưng cần sử dụng HKD hoặc USD, sẽ phát sinh chi phí chuyển đổi ngoại tệ.

Phương thức 2: Đầu tư các chỉ số và ETF

So với cổ phiếu có độ biến động cao, đầu tư theo chỉ số có rủi ro kiểm soát tốt hơn. Thị trường cổ phiếu Hồng Kông chủ yếu có ba chỉ số chính: Hang Seng Index (HSI), Chỉ số doanh nghiệp Trung Quốc Hồng Kông (HSCEI) và Chỉ số Công nghệ Hồng Kông (HSTECH).

Chỉ số Hang Seng là chuẩn mực tiêu biểu nhất, tính đến tháng 3 năm 2025 gồm 83 cổ phiếu thành phần, tổng vốn hóa 27 nghìn tỷ HKD, chiếm 67.92% tổng vốn thị trường cổ phiếu Hồng Kông.

Đầu tư theo chỉ số có thể thực hiện qua hợp đồng tương lai hoặc ETF. Hợp đồng tương lai chỉ số có ngưỡng cao (bắt đầu từ 50,000 HKD), còn quỹ ETF thì phổ biến hơn. Các ETF như Quỹ Giao dịch Lợi nhuận (02800), Quỹ Hang Seng A50 (03115) có thể giao dịch trực tiếp như cổ phiếu trên nền tảng của công ty chứng khoán, phí giao dịch thấp, là lựa chọn hàng đầu cho đầu tư theo chỉ số.

Phương thức 3: Giao dịch hợp đồng chênh lệch CFD

Hợp đồng chênh lệch là sản phẩm phái sinh theo dõi giá cổ phiếu, có đòn bẩy, phù hợp đặc biệt cho giao dịch ngắn hạn. So với các công ty chứng khoán truyền thống, CFD có một số lợi thế:

Chi phí tốt hơn — Không phí giao dịch, chỉ thu phí chênh lệch giá và phí qua đêm.

Đòn bẩy cao — Đòn bẩy cổ phiếu thường từ 1-30 lần, chỉ số tối đa 200 lần, vượt xa mức 2-4 lần của các công ty chứng khoán truyền thống. Ví dụ, mua Tencent bình thường cần khoảng 35,000 HKD, nhưng qua CFD với đòn bẩy 10 lần chỉ cần vài trăm HKD để mở vị thế.

Giao dịch linh hoạt — Mở tài khoản không cần điều kiện, hỗ trợ mua bán ngắn hạn hoặc dài hạn.

Lưu ý rằng đòn bẩy cao đi kèm rủi ro lớn, thua lỗ sẽ bị nhân lên, cần đặt lệnh dừng lỗ để bảo vệ.

Gợi ý các cổ phiếu đầu tư tại thị trường Hồng Kông

Khi chọn cổ phiếu để đầu tư, blue-chip là lựa chọn hàng đầu. Dưới đây là 5 cổ phiếu đáng chú ý:

• Tencent (00700): Tăng 39.4% năm 2024, dẫn đầu về vốn hóa thị trường Hồng Kông
• Xiaomi (01810): Tăng 121.2% năm 2024, đại diện ngành công nghệ
• Ctrip Group (09961): Tăng 94.5% năm 2024, dẫn đầu du lịch trực tuyến
• BYD (01211): Tăng 24.3% năm 2024, tập đoàn xe mới năng lượng lớn
• HSBC Holdings (00005): Tăng 33.2% năm 2024, blue-chip tài chính

Các bước thực hành bắt đầu đầu tư cổ phiếu Hồng Kông

Bước 1: Đăng ký tài khoản

Chọn nền tảng đầu tư hợp pháp để mở tài khoản. Hầu hết các nền tảng đều cung cấp tài khoản mô phỏng và vốn ảo để nhà đầu tư mới luyện tập.

Bước 2: Nạp tiền vào tài khoản

Sau khi xác định chiến lược giao dịch, thực hiện nạp tiền qua phương thức thanh toán tiện lợi.

Bước 3: Tìm kiếm và định vị mục tiêu

Trong nền tảng giao dịch, nhập tên hoặc mã cổ phiếu để tìm nhanh sản phẩm mong muốn. Ví dụ, tìm “Tencent” hoặc “0700”.

Bước 4: Thiết lập tham số lệnh

Cài đặt hướng giao dịch (mua hoặc bán), số lượng, đòn bẩy, điểm chốt lời, cắt lỗ, rồi thực hiện lệnh.

Một số lưu ý khi đầu tư cổ phiếu Hồng Kông

Thị trường cổ phiếu Hồng Kông có nhiều ưu điểm so với A-shares: giao dịch T+0 tự do, không giới hạn biên độ, đa dạng loại hình giao dịch, nhiều lựa chọn đầu tư. Tuy nhiên, cần cảnh giác với rủi ro tỷ giá, đòn bẩy cao và thanh khoản thị trường.

Nhà đầu tư mới nên bắt đầu từ nghiên cứu chỉ số Hang Seng và các blue-chip chính, qua ETF hoặc CFD đòn bẩy thấp để tích lũy kinh nghiệm, rồi dần dần khám phá các chiến lược phức tạp hơn. Thị trường cổ phiếu Hồng Kông mang đến cơ hội và rủi ro, quyết định hợp lý mới là chìa khóa để kiếm lợi lâu dài.