Bản đồ đầu tư cổ phiếu robot năm 2025: Ai là cổ phiếu hàng đầu của thị trường Đài Loan và Mỹ đáng mua hơn?

Ngành công nghiệp robot đang ăn mừng năm nay. Từ Delta của Đài Loan (2308) tăng 132% đến Palantir của chứng khoán Mỹ tăng vọt 140%, toàn bộ lĩnh vực chứng khoán robot đang dàn dựng một vở kịch thị trường tuyệt vời. Nhưng câu hỏi đặt ra là, trong số rất nhiều lựa chọn, cổ phiếu robot nào đáng để lên xe buýt?

Cổ phiếu Robot chứng khoán Đài Loan: Ai đã tăng mạnh nhất?

Trước tiên, chúng ta hãy xem xét tình hình về phía chứng khoán Đài Loan. Sự khác biệt trên thị trường của cổ phiếu robot thực sự khá rõ ràng - một số công ty đang tăng nhanh chóng, trong khi những công ty khác vẫn đứng yên.

Delta (2308) dẫn đầu

Delta là người nhanh nhất. Mức tăng từ đầu năm đến nay đạt 132,85% và lợi nhuận ròng sau thuế quý III vượt 186 tỷ nhân dân tệ, tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái. Bước sang quý IV, doanh thu của công ty trong tháng 10 tăng vọt lên hơn 573 tỷ nhân dân tệ, với tốc độ tăng trưởng hàng năm gần 50%.

Đằng sau làn sóng tăng giá này, chủ yếu là do các trung tâm dữ liệu AI và quá trình chuyển đổi năng lượng đã thúc đẩy nhu cầu toàn cầu đối với các doanh nghiệp điện và cơ sở hạ tầng. Hơn nữa, Delta cũng có kế hoạch tung ra các sản phẩm mới như bộ nguồn máy chủ AI và làm mát bằng chất lỏng vào nửa cuối năm 2025 để nắm bắt đúng cơ hội nâng cấp robot và tự động hóa.

Lợi thế thực sự của Delta là hiểu được cả nhu cầu của robot và nhà máy. Trong hoạt động của 20 cơ sở sản xuất và hàng nghìn dây chuyền sản xuất trên khắp thế giới, công ty từ lâu đã chơi tự động hóa và robot hóa một cách hoàn hảo.

Doanh nghiệp thử nghiệm Chroma (2360) bùng nổ

Mức tăng của Chroma cũng không kém xa, với mức tăng từ đầu năm đến nay là 105,86%. Mặc dù công ty này không trực tiếp sản xuất các bộ phận robot nhưng lại là nhà vô địch vô hình trong ngành công nghiệp robot - nhà sản xuất thiết bị kiểm tra độ chính xác hàng đầu thế giới.

Báo cáo tài chính quý III rất bắt mắt: lợi nhuận ròng sau thuế trong một quý là 50,66 tỷ nhân dân tệ, tăng 1,59 lần so với tháng trước và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 11,99 nhân dân tệ. Lợi nhuận ròng tích lũy trong ba quý đầu năm là 91,42 tỷ nhân dân tệ, đã vượt quá cả năm ngoái. Doanh thu của thiết bị đo lường và kiểm tra tự động là 3,011 tỷ nhân dân tệ, tăng 74% so với cùng kỳ năm ngoái.

Việc nâng cấp ngành công nghiệp robot dựa vào điều gì? Dựa vào kiểm tra độ chính xác. Nền tảng thử nghiệm cao cấp của Chroma đã hỗ trợ một loạt các dòng sản phẩm robot — robot công nghiệp, robot cộng tác, robot di động tự động, bạn có thể đặt tên cho nó. Khi ngành công nghiệp robot tiếp tục mở rộng sản xuất, nhu cầu về thiết bị kiểm tra của Chroma sẽ tăng lên.

Công nghệ truyền động động cơ TECO (1504) mạnh mẽ

TECO đã tăng 61,27% từ đầu năm đến nay, tương đối thận trọng nhưng về cơ bản ổn định. Công ty đã tập trung vào công nghệ động cơ và truyền động trong hơn nửa thế kỷ và là nhà cung cấp robot “trái tim sức mạnh”.

Dữ liệu hoạt động quý III tốt: lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ trong một quý là 15,93 tỷ nhân dân tệ, tăng gần 10% so với quý trước; Biên lợi nhuận gộp tăng lên 24,44% và biên lợi nhuận hoạt động đạt 11,23%. TECO cũng đang đẩy mạnh hợp tác với Hòn Hải, và dự án cải tạo tiết kiệm năng lượng cơ điện của nhà máy cũ sẽ là dự án đầu tiên đóng góp vào doanh thu, và hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu của Mỹ sẽ dần cho thấy kết quả trong tương lai.

Lợi thế của TECO rất rõ ràng - các giải pháp truyền động động cơ của nó đã được sử dụng rộng rãi trong các tình huống thực tế như kho bãi và hậu cần, sản xuất chất bán dẫn, v.v. Điều này có nghĩa là các đơn đặt hàng là nhu cầu thực sự, không phải trí tưởng tượng của thị trường.

Đơn vị kinh doanh mới của Hechun Technology (6215) đã cất cánh

Doanh thu của Hechun Technology trong nửa đầu năm 2025 tăng đáng kể hơn 70% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,09 tỷ nhân dân tệ. Công ty đã đưa ra chiến lược đường cong tăng trưởng thứ hai vào năm 2023 và chính thức thành lập Bộ phận Robot vào năm 2025.

Đội hình khách hàng rất mạnh - TSMC, UMC và Hon Hai đều là khách hàng của công ty. Ban lãnh đạo kỳ vọng sẽ duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ trong 2-3 năm tới, với mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận hai con số cho cả năm 2025, biên lợi nhuận gộp cũng sẽ tốt hơn năm ngoái.

Dây dẫn bộ điều khiển rô-bốt NEXCOM (8234)

Chuangbo của NEXCOM đã tích lũy hơn mười năm kinh nghiệm R & D trong lĩnh vực bộ điều khiển robot và là một trong số ít công ty hàng đầu về công nghệ trên thị trường có thể cung cấp bộ điều khiển tiêu chuẩn mở. Hơn nữa, Chuangbo là công ty đầu tiên ở Đài Loan đạt được “chứng nhận an toàn chức năng robot” thông qua nền tảng mô-đun và cũng đã hợp tác với NVIDIA để ra mắt mô-đun AI robot hình người.

Cổ phiếu Robot của Mỹ: Tăng mạnh trên thị trường Mỹ

Nhưng thành thật mà nói, nếu bạn muốn nói về sự bùng nổ của cổ phiếu robot, bạn phải nhìn vào chứng khoán Mỹ.

Lệnh quốc phòng Palantir (PLTR) được thúc đẩy

Palantir đã tăng 140,43% từ đầu năm đến nay, khiến nó trở thành vua của lợi nhuận. Công ty này chủ yếu tập trung vào phân tích dữ liệu lớn và nền tảng phần mềm AI, đồng thời đang cho thấy tiềm năng rất lớn trong lĩnh vực robot trong lĩnh vực quốc phòng. Palantir đã giành được một số hợp đồng lớn cho các hệ thống tự động, và các đơn đặt hàng quốc phòng đang đổ về.

Hệ thống máy bay không người lái AeroVironment (AVAV)

AeroVironment đã tăng 82,87% từ đầu năm đến nay và hoạt động kinh doanh chính của nó là phát triển hệ thống máy bay không người lái và phần cứng robot tự động. Công ty này cũng được hưởng lợi từ nhu cầu rất lớn về các hệ thống tự động trong lĩnh vực quốc phòng.

Nền tảng phần cứng máy tính AMD (AMD)

AMD tăng 83,48% từ đầu năm đến nay. Công ty đã thiết lập một ma trận robot hoàn chỉnh vào năm 2025 và phần cứng máy tính hiệu suất cao là cơ sở hạ tầng cho robot và hệ thống AI. Trung tâm dữ liệu, đào tạo AI, điện toán biên - tất cả đều yêu cầu hỗ trợ CPU và GPU của AMD.

Làm thế nào để chọn cổ phiếu robot? Cốt lõi là ba điểm này

Với rất nhiều lựa chọn có sẵn, các nhà đầu tư nên bắt đầu chọn cổ phiếu robot từ đâu?

Đầu tiên, hãy xem xét liệu nhu cầu thị trường có thực sự tồn tại hay không

Không phải tất cả các khái niệm robot đều có thể được thực hiện và biến thành đơn đặt hàng. Robot cộng tác, robot công nghiệp, robot hình người - năng lực thị trường của các phân khúc này rất khác nhau.

Lấy robot hình người làm ví dụ, TrendForce ước tính rằng thị trường robot hình người toàn cầu có cơ hội vượt quá 2 tỷ đô la Mỹ vào năm 2027 và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của quy mô thị trường từ năm 2024 đến năm 2027 sẽ cao tới 154%. Tốc độ tăng trưởng cao này có nghĩa là các đơn đặt hàng sẽ tiếp tục chảy và tăng trưởng doanh thu của công ty sẽ được hỗ trợ bởi sự hỗ trợ thực sự.

Các nhà đầu tư có thể ưu tiên cho các công ty đã phát triển các sản phẩm robot hình người hoặc tham gia vào chuỗi công nghiệp robot hình người.

Thứ hai là liệu đầu tư R&D có đủ hay không

Ngành công nghiệp robot đang lặp đi lặp lại cực kỳ nhanh chóng. Nếu một công ty không thể tiếp tục đầu tư vào R&D, rất dễ bị các đối thủ cạnh tranh loại bỏ.

Khi đọc báo cáo tài chính, hãy chú ý xem công ty đã phân bổ đủ dòng tiền cho bộ phận R&D hay chưa. Đặc biệt chú ý đến những thay đổi trong dòng tiền đầu tư doanh nghiệp (CFI) - các công ty có CFI cao hoặc tăng trong năm năm qua cho thấy ban lãnh đạo thực sự coi trọng đổi mới công nghệ.

Delta là một ví dụ điển hình, công ty đã tăng đáng kể quy mô dòng tiền từ các khoản đầu tư được phân bổ sau năm 2021 và CFI vẫn ở mức cao. Thực tế này thường chỉ ra rằng công ty sẽ cạnh tranh hơn trong tương lai.

Thứ ba, nhìn vào tính xác thực của khách hàng và đơn đặt hàng

Mức tăng là ưa nhìn, nhưng đơn đặt hàng là vua. Bạn có khách hàng lớn thực sự nào không? Đơn đặt hàng đang diễn ra hay một lần? Tất cả những điều này quyết định liệu cổ phiếu có thể tiếp tục tăng hay không.

Lý do tại sao các công ty như Hechun Technology và TECO vững chắc là vì đội hình khách hàng đủ mạnh (TSMC, UMC, Hòn Hải, v.v.) và tính liên tục của các đơn đặt hàng được đảm bảo.

Rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu robot là gì?

Cổ phiếu robot thực sự có rất nhiều cơ hội đầu tư, nhưng không nên đánh giá thấp rủi ro.

Rủi ro lặp lại công nghệ

Robot đang phát triển và lặp đi lặp lại rất nhanh, đặc biệt là khi kết hợp với trí tuệ nhân tạo. Nếu các công ty không thể tiếp tục đổi mới, vị thế thị trường của họ có thể nhanh chóng bị xói mòn. Các nhà đầu tư cần chú ý đến khả năng R&D và khả năng thích ứng thị trường của các công ty cụ thể.

Rủi ro chính sách

Có sự khác biệt trong hỗ trợ chính sách của chính phủ đối với ngành công nghiệp robot giữa các quốc gia, điều này có thể có tác động trực tiếp đến sự phát triển của công ty. Ví dụ, những thay đổi trong thị trường lao động - sự phổ biến nhanh chóng của công nghệ robot sẽ có tác động đến thị trường lao động của các quốc gia khác nhau và các cơ quan quản lý có thể đưa ra các hạn chế hoặc khuyến khích chính sách mới bất cứ lúc nào. Nhà đầu tư cần kiểm soát vị thế kịp thời và linh hoạt.

Rủi ro bão hòa thị trường

Khi ngày càng có nhiều công ty đổ xô vào đường đua robot, sự cạnh tranh sẽ trở nên vô cùng khốc liệt. Những công ty có lợi thế kỹ thuật không đáng kể và không đủ độ gắn bó của khách hàng sẽ có nguy cơ điều chỉnh giá cổ phiếu rất lớn.

Rủi ro định giá

Giờ đây, sự gia tăng của cổ phiếu robot là đáng kể và định giá cũng tăng theo. Các nhà đầu tư cần thận trọng khi theo đuổi giá cao hơn và xem xét liệu giá cổ phiếu hiện tại đã phản ánh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng của công ty hay chưa.

Thức Words

Vào năm 2025, cổ phiếu robot thực sự đang ở đỉnh cao - cho dù đó là Delta, Chroma, TECO và các công ty hàng đầu khác trong chứng khoán Đài Loan, hay Palantir, AeroVironment và AMD trong chứng khoán Mỹ, tất cả đều đang được hưởng cổ tức từ sự tăng trưởng nhanh chóng trong ngành.

Nhưng đầu tư luôn là một nghệ thuật cân bằng. Tăng trưởng cao có nghĩa là rủi ro cao và tăng cao có nghĩa là định giá cao. Khi lựa chọn cổ phiếu robot, không chỉ cần nhìn vào xu hướng của ngành mà còn phải xác định chất lượng của công ty và kiểm soát giá mua. Những công ty có nhu cầu thị trường thực, đầu tư R&D đầy đủ và đơn đặt hàng của khách hàng ổn định là mục tiêu tốt để đầu tư dài hạn.