## Tiểu tư sản bắt đầu với 1 nhân dân tệ, làm thế nào để sử dụng cổ phiếu ngân hàng và cổ phiếu tài chính để thu lãi hàng tháng?

Bạn cũng đang nghĩ rằng lãi suất gửi tiền vào tiền gửi cố định ngân hàng hàng năm chỉ là 2%, nhưng một số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán có cổ tức ổn định từ 5-7%? Sự khác biệt không chỉ là một con số, mà là khoảng cách quyền lực trong lãi kép.

Gần đây, thị trường chứng khoán Đài Loan đã tích lũy ở mức cao 28.000 điểm và nhiều người nhận thấy rằng các quỹ đang âm thầm chuyển từ cổ phiếu công nghệ AI sang ngành tài chính. Tại sao điều này lại xảy ra? Bởi tỷ lệ giá trên thu nhập của cổ phiếu điện tử đã tăng vọt lên hơn 30 lần sau sự tăng giá của cổ phiếu điện tử, nhưng tỷ lệ giá trên thu nhập của cổ phiếu tài chính vẫn bị mắc kẹt ở mức 10-15 lần, đây là cơ hội cho chênh lệch giá định giá.

## Làm thế nào để phân chia cổ phiếu tài chính? Loại người mới bắt đầu nên bắt đầu với loại nào?

Khi nói đến cổ phiếu tài chính, chúng thực sự là các công ty như ngân hàng, bảo hiểm và chứng khoán. Hiện có khoảng 49 cổ phiếu tài chính được niêm yết tại Đài Loan.

**Vai trò của cổ phiếu ngân hàng là gì?** Cổ phiếu ngân hàng đề cập đến cổ phiếu do chính các ngân hàng phát hành, chẳng hạn như Ngân hàng Changyin và Đài Trung, có hoạt động kinh doanh chính là tiền gửi và cho vay, và hoạt động kinh doanh tương đối đơn giản nhưng ổn định. Ngược lại, cổ phiếu ngân hàng thường biến động ít hơn, phù hợp với những người muốn nắm giữ ổn định và không muốn giao dịch thường xuyên.

**Tại sao nhiều người khuyên bạn nên nắm giữ tài chính?** Công ty cổ phần tài chính bao gồm ngân hàng, bảo hiểm nhân thọ, chứng khoán, quỹ tín thác đầu tư và các tổ chức kinh doanh khác, với hoạt động kinh doanh đa dạng hơn và đa dạng hóa rủi ro tốt hơn. Fubon Gold của Đài Loan, Cathay Pacific Gold và CITIC Gold là những đại diện và tỷ lệ cổ tức của các công ty này thường trên 5%, khiến họ trở thành lựa chọn hàng đầu cho nhiều tiểu tư sản bắt đầu.

**Còn cổ phiếu bảo hiểm và cổ phiếu chứng khoán thì sao?** Hai loại biến động này tương đối lớn và phù hợp để tham gia thị trường khi thị trường thay đổi. Khi khối lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán đột ngột tăng lên và mọi người bắt đầu theo đuổi cổ phiếu một cách điên cuồng, cổ phiếu chứng khoán thường tăng trước; Khi lãi suất thay đổi, cổ phiếu bảo hiểm cũng sẽ biến động mạnh hơn.

Người mới không biết nên chọn cái nào? Bạn nên bắt đầu với các quỹ ETF tài chính (chẳng hạn như 0055 Yuan Finance), có ngưỡng thấp và đa dạng hóa tốt, vì vậy bạn không cần phải tự chọn cổ phiếu.

## Các chiến lược sử dụng 1 nhân dân tệ để bố trí cổ phiếu tài chính là gì?

**Giai đoạn đầu tiên: kiểm tra nước với một lượng nhỏ**
Để chuẩn bị 1 nhân dân tệ, bạn có thể bắt đầu với ETF tài chính và thêm một chút mỗi tháng. Điều này cho phép bạn bước vào thị trường mà không cần đặt cược quá nhiều cùng một lúc.

**Giai đoạn 2: Bố cục phi tập trung**
Nếu bạn muốn tự chọn cổ phiếu, bạn có thể chọn 2-3 cổ phiếu tài chính và 1 cổ phiếu ngân hàng, với mức phân bổ 3.000-4.000 nhân dân tệ mỗi cổ phiếu. Sự kết hợp này có thể bị tấn công (tiềm năng tăng trưởng của nắm giữ tài chính) và rút lui (sự ổn định của cổ phiếu ngân hàng).

**Giai đoạn thứ ba: tăng thường xuyên**
Lấy một số tiền cố định từ tiền lương của bạn hàng tháng để mua mà không cần lo lắng về giá mua, và chi phí sẽ tự động được khấu hao trong thời gian dài. Đây là phương pháp đầu tư lười biếng, phù hợp nhất với dân văn phòng.

## Làm thế nào để chọn cổ phiếu tài chính Đài Loan? Chỉ cần nhìn vào năm bánh răng này

Theo dữ liệu mới nhất vào năm 2025, các lựa chọn sau đây được quan tâm nhiều hơn:

**Vàng Fubon (2881)**
Đây là một công ty cổ phần tài chính hàng đầu ở Đài Loan và công ty con Fubon Life Insurance đã đóng góp ổn định và hoạt động kinh doanh quản lý tài sản và ngân hàng kỹ thuật số đã phát triển nhanh chóng. Tỷ lệ giá trên thu nhập ước tính là khoảng 12 lần và tỷ lệ cổ tức là 6,5%. Rủi ro là bố trí ở nước ngoài có thể bị ảnh hưởng bởi các biến động địa chính trị.

**Vàng Cathay (2882)**
Hoạt động kinh doanh bảo hiểm ở Đông Nam Á đã phát triển đáng kể, với phí quản lý tài sản tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái, tỷ lệ giá trên thu nhập ước tính là 11 lần và tỷ lệ cổ tức từ 6-7%. Nhược điểm là cổ phiếu bảo hiểm nhạy cảm với lãi suất và việc cắt giảm lãi suất quá nhanh có thể làm giảm lợi nhuận đầu tư.

**Vàng CITIC (2891)**
Chuyển đổi kỹ thuật số dẫn đầu ngành và số lượng người dùng ngân hàng di động tiếp tục tăng, với tỷ lệ giá trên thu nhập ước tính là 13 lần và tỷ lệ cổ tức là 5,5%. Tuy nhiên, có những rủi ro tiếp xúc với thị trường Trung Quốc và sự không chắc chắn về chính sách có thể ảnh hưởng đến một số doanh nghiệp.

**Vàng Ngọc Sơn (2884)**
Tập trung vào các khoản vay doanh nghiệp vừa và nhỏ và ngân hàng bán lẻ, nó hoạt động ổn định, với tỷ lệ giá trên thu nhập ước tính là 12 lần và tỷ lệ cổ tức là 6%. Nó được đặc trưng bởi phong cách bảo thủ và phù hợp với những người nắm giữ lâu dài, nhưng sự tập trung kinh doanh ở Đài Loan là một yếu tố hạn chế.

**Trường Âm (2801)**
Cổ phiếu ngân hàng thuần túy đại diện cho tỷ lệ an toàn vốn cao, chất lượng cho vay ổn định, tỷ lệ giá trên thu nhập ước tính là 10 lần và tỷ lệ cổ tức là 5%. Định giá thấp nhất, nhưng doanh nghiệp tương đối đơn lẻ và tăng trưởng không tốt bằng cổ phần tài chính.

## Cổ phiếu tài chính Mỹ có đáng chú ý không?

**JPMorgan Chase (JPM)**
Ngân hàng lớn nhất ở Hoa Kỳ, bao gồm ngân hàng bán lẻ, ngân hàng đầu tư và quản lý tài sản, với hơn 30 nhân viên trên toàn thế giới và vốn hóa thị trường hơn 8000 tỷ đô la. Nếu thị trường vốn nóng vào năm 2026, tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận là rất lớn.

**Ngân hàng Hoa Kỳ (BAC)**
Ngân hàng lớn thứ hai ở Hoa Kỳ là ngân hàng được người Mỹ sử dụng phổ biến nhất, với hơn 6.800 khách hàng và quy mô tiền gửi lớn nhất tại Hoa Kỳ. Chuyên kinh doanh của những người bình thường, nó tương đối ổn định.

**Berkshire Hathaway (BRK.B)**
Công ty cổ phần đầu tư của Buffett sở hữu hàng trăm công ty như bảo hiểm, đường sắt và năng lượng, đồng thời nắm giữ một số lượng lớn cổ phiếu như Apple và American Express. Nó được mệnh danh là "cổ phiếu phòng thủ ổn định nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ" và rất lớn.

**Goldman Sachs (GS)**
Một ngân hàng đầu tư hàng đầu trên Phố Wall, chuyên giúp các công ty lớn mua bán và sáp nhập, niêm yết và giao dịch. Hầu hết khách hàng là các nhà đầu tư doanh nghiệp và tổ chức, và nếu thị trường vốn tiếp tục nóng vào năm 2026 sẽ bùng nổ nhất, nhưng cũng biến động nhiều nhất.

**Chuyển phát nhanh Mỹ (AXP)**
Các công ty thẻ tín dụng cao cấp trên thế giới chủ yếu kiếm được phí xử lý và thu nhập giao dịch, với sức chi tiêu của khách hàng mạnh mẽ và không nhạy cảm với những thay đổi của nền kinh tế. Sự biến động nhỏ hơn so với các ngân hàng truyền thống và tương đối ổn định.

Các nhà đầu tư Đài Loan có thể đặt lệnh trực tiếp thông qua ứng dụng ủy thác lại hoặc mua ETF tài chính. Nếu bạn muốn giao dịch ngắn hạn, CFD cổ phiếu Mỹ cũng là một lựa chọn.

## Cổ phiếu tài chính có khả thi để trở thành "cổ phiếu tiền gửi cố định" không?

Nó hoàn toàn có thể thực hiện được, nhưng hãy rõ ràng: nó không phải là rủi ro bằng không.

Nhiều nhà đầu tư mua cổ phiếu tài chính và sau đó nắm giữ chúng, và bản thân chiến lược này là ổn, đặc biệt là bắt đầu với cổ phiếu hoặc ETF có lợi suất cao (hơn 5%), tỷ lệ giá trên thu nhập thấp (gấp 10-15 lần Taiwan Financial Holdings) và lợi nhuận ổn định. Tuy nhiên, cổ phiếu tài chính vẫn sẽ biến động và không thể hoàn toàn được coi là tiền gửi cố định.

**Gợi ý thực tế là làm điều này:**

Khi chọn cổ phiếu, hãy chọn những cổ phiếu có tỷ lệ giá trên thu nhập thấp và cổ tức ổn định, chẳng hạn như Fubon Gold của Đài Loan, Cathay Pacific Gold và Yushan Gold, JPM và BAC trong chứng khoán Mỹ. Thời điểm tham gia thường được chọn khi thị trường biến động ở mức cao, quỹ luân chuyển sang cổ phiếu tài chính hoặc khi lợi suất cổ phiếu riêng lẻ trên 6-7%.

Sau khi mua, giữ nó và thu lãi hàng năm. Đặt giá mục tiêu tâm lý, nhưng đừng cứng nhắc, nếu ban đầu bạn đặt 50 nhân dân tệ nhưng thấy lợi nhuận của công ty đã được cải thiện, hãy tăng giá mục tiêu. Chờ cho đến khi đạt được giá mục tiêu tâm lý hoặc lợi suất giảm xuống dưới 4% (thể hiện giá cổ phiếu đã tăng quá nhiều), trước khi xem xét giảm hoặc chuyển sang mục tiêu bị định giá thấp tiếp theo.

Sau vài năm hoạt động này, phần lớn lợi nhuận đến từ cổ tức và bổ sung giá cổ phiếu, vì vậy không cần phải theo dõi thị trường mỗi ngày.

## Giao dịch swing là cách chính xác để mở cổ phiếu tài chính

Cổ phiếu tài chính là "cổ phiếu chu kỳ" và có tính chu kỳ cao, thực sự phù hợp hơn cho đầu tư swing hơn là ngõ cụt.

Giao dịch swing sử dụng phân tích kỹ thuật để kiếm lợi nhuận từ biến động giá trong cả thị trường tăng và giảm. Các chỉ báo kỹ thuật thường được sử dụng bao gồm đường trung bình động, hỗ trợ và kháng cự, RSI, v.v. So với phương thức tiền gửi cố định dài hạn, giao dịch swing có thể linh hoạt điều chỉnh vị thế trong thời gian thị trường thay đổi.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các môi trường thị trường khác nhau đòi hỏi các chiến lược khác nhau và cổ phiếu tài chính có thể giảm sâu trong thời kỳ suy thoái kinh tế. Lấy sự sụp đổ của thị trường chứng khoán A Trung Quốc năm 2015 làm ví dụ, chỉ số Taiwan 50 giảm 24,15%, nhưng Yuanta MSCI Financial giảm 36,34%. Khi rủi ro hệ thống bùng phát, cổ phiếu tài chính thường là khu vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất.

## Danh sách rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu tài chính

**Rủi ro thị trường**
Khi thị trường gấu đến, cổ phiếu tài chính có xu hướng giảm sâu hơn so với thị trường rộng lớn hơn. Khi sự kiện thiên nga đen xảy ra, ngành tài chính bị ảnh hưởng nặng nề nhất, chẳng hạn như sau cuộc chiến Nga-Ukraine năm 2022, giá cổ phiếu của Ngân hàng Sberbank của Nga đã giảm mạnh 50% trong vài ngày.

**Rủi ro lãi suất**
Tăng lãi suất và cắt giảm lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến cổ phiếu tài chính. Khi lãi suất tăng, chênh lệch ngân hàng mở rộng và lợi nhuận tăng; Tuy nhiên, môi trường lãi suất thấp có thể làm giảm lợi nhuận và nhà đầu tư khó dự đoán chính xác hướng lãi suất.

**Rủi ro vỡ nợ**
Ngành tài chính liên quan đến rủi ro nợ xấu. Nếu công ty đi vay không thể trả nợ, ngân hàng phải đối mặt với rủi ro nợ xấu, điều này đặc biệt có khả năng xảy ra trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

**Con dao hai lưỡi với sự hỗ trợ của chính phủ**
Mặc dù các chính phủ thường không để các ngân hàng lớn sụp đổ (gói cứu trợ sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 là một ví dụ), điều đó cũng có nghĩa là các cổ phiếu tài chính được quản lý chặt chẽ và có dư địa tăng trưởng hạn chế.

## Kết luận: Giá trị dài hạn của cổ phiếu tài chính

Mặc dù cổ phiếu tài chính thiếu sức mạnh bùng nổ của cổ phiếu công nghệ, nhưng chúng chiếm tới 13% S&P 500 và đã tăng trưởng nhanh hơn đáng kể so với nền kinh tế nói chung trong 30 năm qua. Do đó, cổ phiếu tài chính có thể trả cổ tức trên mức trung bình cho các cổ đông, tạo ra tỷ lệ giá trên thu nhập ổn định.

Đối với tiểu tư sản Đài Loan, việc sử dụng 1 nhân dân tệ để đặt cổ phiếu tài chính là hoàn toàn khả thi. Bắt đầu từ việc ETF tài chính thử nghiệm vùng nước hoặc chọn 2-3 cổ phiếu tài chính và cổ phiếu ngân hàng ổn định, thường xuyên tăng tỷ trọng hàng tháng, dựa vào sự kết hợp giữa cổ tức và tăng giá cổ phiếu, bạn có thể thấy kết quả trong vài năm.

Điều quan trọng là không coi cổ phiếu tài chính là tài sản không có rủi ro và không đặt cược tất cả. Đa dạng hóa phân bổ, nhận biết rủi ro, coi cổ phiếu tài chính là vai trò "tấn công, lùi và phòng thủ" trong danh mục đầu tư tổng thể là phương thức đầu tư thông minh.