Vàng lập đỉnh lịch sử, có nên mua vàng ngay bây giờ không? Đầu tư vàng với chi phí thấp nhất như thế nào

Giá vàng tăng vọt lên mức cao mới, còn có dư địa tăng nữa không？

Từ tháng 10 năm 2023, giá vàng đã bước vào xu hướng tăng. Trong vòng chưa đầy hai năm, giá đã tăng từ mức ban đầu, đến tháng 10 năm 2024 vượt qua 2700 USD, sau đó đến tháng 10 năm 2025 lại lập đỉnh mới, vượt qua mốc 4200 USD. Đà tăng này khiến người ta không khỏi đặt câu hỏi: Mua vàng lúc này có đáng không? Hay nên chờ điều chỉnh rồi mới vào?

Dựa trên khảo sát của Reuters với các nhà phân tích thị trường, dự kiến giá trung bình vàng cả năm 2025 có thể duy trì quanh mức 3400 USD, và đến năm 2026, trung bình giá có thể tiếp tục tăng lên khoảng 4275 USD. Điều này có nghĩa là, vàng vẫn còn tiềm năng tăng giá trung dài hạn, nhưng hiện tại giá đã khá cao, mua đuổi theo đà tăng quá mức có rủi ro lớn.

Tại sao giá vàng liên tục lập đỉnh mới?

Vàng vốn không sinh lợi, sự biến động giá chủ yếu do mất cân bằng cung cầu. Khi niềm tin vào các tài sản truyền thống (như tiền pháp định và trái phiếu) giảm, người ta sẽ chuyển sang các tài sản trú ẩn như vàng.

Thứ nhất, các ngân hàng trung ương toàn cầu liên tục bơm thanh khoản, sức mua tiền mặt giảm sút

Từ năm 2020, Mỹ thực hiện chính sách nới lỏng định lượng vô hạn, in tiền ồ ạt để cứu nền kinh tế. Dù thanh khoản trong nước dồi dào, nhưng áp lực lạm phát đã lan rộng ra toàn cầu. Năm 2022, Fed bắt đầu tăng lãi suất mạnh mẽ nhằm kiềm chế lạm phát. Chuỗi các biện pháp này khiến nợ toàn cầu mất giá, nhà đầu tư mất niềm tin vào USD và trái phiếu Mỹ, chuyển sang tìm các tài sản giữ giá tốt hơn — trong đó vàng là lựa chọn hàng đầu.

Thứ hai, cạnh tranh từ các tài sản thay thế gia tăng, nhưng vàng vẫn là lựa chọn trú ẩn hàng đầu

Sự trỗi dậy của các đồng tiền mã hóa như Bitcoin đã phân tán phần lớn dòng vốn, giá Bitcoin đã vượt 100.000 USD, chính phủ Trump còn đưa vào dự trữ chiến lược. Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư bảo thủ, biến động của vàng thấp hơn nhiều so với Bitcoin, tính ổn định cao hơn, vẫn là phần không thể thiếu trong phân bổ tài sản.

Thứ ba, điều chỉnh quy tắc tài chính quốc tế củng cố vị thế của vàng

Thỏa thuận Basel sửa đổi đã định nghĩa lại vàng từ loại vốn thứ ba thành loại vốn thứ nhất, ngang hàng với trái phiếu chính phủ và tiền mặt. Thay đổi này khuyến khích các ngân hàng toàn cầu tăng dự trữ vàng, vì tính khan hiếm của vàng và chi phí khai thác ngày càng tăng, có giá trị giữ của cao hơn tiền giấy ngày càng mất giá.

Khi nào mua vàng là hợp lý nhất? Phân tích kỹ thuật cho bạn câu trả lời

Giá vàng không phải luôn đi thẳng, mà sẽ dao động trong kênh tăng. Chìa khóa là nắm bắt các cơ hội điều chỉnh để vào.

Xét về kỹ thuật, giá vàng hiện vẫn trong xu hướng tăng. Chỉ số Bollinger Bands cho thấy, vàng dao động trong kênh, khi giá chạm vào dải dưới của Bollinger, đó là tín hiệu mua lý tưởng. Điều này có nghĩa là bạn không cần mua đuổi theo đà tăng, mà kiên nhẫn chờ đợi giá điều chỉnh về mức thấp rồi mới vào. Như vậy, vừa giảm chi phí, vừa có thể hưởng lợi tốt hơn khi giá bật tăng trở lại.

Ngoài ra, nhu cầu trú ẩn tăng cao và chính sách tiền tệ nới lỏng tạo điều kiện cho vàng tăng giá. Kết hợp phân tích thị trường, các chỉ số kỹ thuật và dữ liệu kinh tế để xác định thời điểm vào là cách tốt nhất để giảm thiểu rủi ro.

So sánh các công cụ đầu tư vàng: Loại nào chi phí thấp nhất?

Muốn tham gia đầu tư vàng, chọn công cụ phù hợp là yếu tố then chốt.

Vàng vật chất (thanh, trang sức vàng)

Có vẻ trực quan, nhưng chênh lệch mua bán lớn, thanh khoản kém, lưu trữ tốn kém. Đối với nhà đầu tư cá nhân, giá trị đầu tư hạn chế, không khuyến khích.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn vàng

Hai loại này có thanh khoản tốt, nhưng mở tài khoản hợp đồng tương lai đòi hỏi điều kiện cao, yêu cầu ký quỹ lớn, hiệu quả sử dụng vốn thấp. Quyền chọn có lợi nhuận phi tuyến, khó kiếm lời, không phù hợp với nhà đầu tư phổ thông.

Hợp đồng chênh lệch CFD — lựa chọn phù hợp nhất cho nhà đầu tư cá nhân

CFD (Hợp đồng chênh lệch) là hợp đồng liên kết với vàng vật chất, nhà đầu tư chỉ cần dựa vào biến động giá vàng để giao dịch, không cần sở hữu vàng thật. Công cụ này có các ưu điểm:

• Giao dịch nhanh chóng, không cần chuyển đổi hợp đồng nhiều lần, thao tác đơn giản hơn hợp đồng tương lai
• Chênh lệch giá thấp, thanh khoản tốt
• Đòn bẩy linh hoạt, thường từ 1:10 đến 1:200, phù hợp với khả năng chịu rủi ro của từng người
• Giao dịch 24/7 toàn cầu, không bị giới hạn vị trí địa lý
• Hỗ trợ chức năng dừng lỗ, chốt lời hiệu quả

So với hợp đồng tương lai và quyền chọn, mở tài khoản CFD dễ hơn (chỉ cần khoảng 50 USD để bắt đầu), phí giao dịch rẻ hơn, là phương thức đầu tư vàng chi phí tối ưu nhất.

Vàng có đáng mua không? Dựa vào phân tích cơ bản để biết

Mua vàng lúc này có đáng không? Câu trả lời phụ thuộc vào các yếu tố thúc đẩy còn tiếp tục tác động hay không. Cấu trúc kinh tế toàn cầu, rủi ro địa chính trị, biến động hệ thống tài chính — tất cả đều ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng vàng.

Miễn là USD còn mất niềm tin, các ngân hàng trung ương tiếp tục bơm thanh khoản, nhà đầu tư vẫn còn nhu cầu trú ẩn, giá vàng dài hạn sẽ không mất giá trị. Trong ngắn hạn, mua vào khi giá điều chỉnh là lựa chọn sáng suốt; về dài hạn, vàng như một công cụ bảo hiểm trong phân bổ tài sản, có ý nghĩa chiến lược không thể bàn cãi.

Dù là nhà đầu tư tổ chức hay cá nhân, chỉ cần có khoản dư thừa, đều có thể xem xét phân bổ một phần vào vàng hoặc các sản phẩm liên quan đến vàng để ứng phó với bất ổn thị trường, đồng thời đa dạng hóa và tăng trưởng dài hạn. Điều quan trọng là chọn đúng công cụ đầu tư, thực hiện theo kế hoạch chứ không theo đuổi đuổi theo đà.