Hướng dẫn chọn cổ phiếu tối thượng: Con đường nâng cao từ người mới bắt đầu đến chuyên gia

Điều gây khó khăn lớn nhất khi mới bước vào thị trường chứng khoán là gì? Thường thì đó là việc tìm ra các mục tiêu đáng để xuống tiền trong biển cổ phiếu mênh mông. Đừng vội, chúng ta cùng nhau giải mã vấn đề này. Dù bạn muốn kiếm lợi nhanh trong ngắn hạn hay dự định tích trữ tài sản dài hạn, bí kíp chọn cổ phiếu này đều có thể mang lại câu trả lời cho bạn.

Ba điều kiện tiên quyết cần hỏi

Trước khi bắt đầu chọn cổ phiếu, hãy tự hỏi mình ba câu hỏi, vì câu trả lời của bạn sẽ quyết định chiến lược chọn cổ phiếu.

1. Bạn muốn chơi thế nào? Ngắn hạn hay dài hạn?

Khung thời gian chia thành hai loại: từ vài phút đến vài tháng gọi là ngắn hạn, từ một năm đến trên năm năm gọi là dài hạn. Đây không phải là câu hỏi trắc nghiệm, bạn hoàn toàn có thể làm cả hai cùng lúc, nhưng tỷ lệ phải phù hợp với tình hình của chính bạn.

2. Bạn có thể chịu đựng mức biến động lớn đến đâu?

Giao dịch ngắn hạn rủi ro cao, vì bạn có thể không biết rõ về công ty mình mua, chỉ đơn thuần theo kỹ thuật. Đầu tư dài hạn thì cần có hiểu biết sâu về công ty. Trước khi quyết định, hãy suy nghĩ rõ về khả năng chịu đựng tâm lý và khẩu vị rủi ro của mình.

3. Bạn có bao nhiêu thời gian để theo dõi thị trường?

Nếu mỗi ngày chỉ có thể dành 5 phút để xem cổ phiếu, thì đừng chơi ngắn hạn nữa. Số thời gian bỏ ra quyết định chiến lược của bạn.

Chọn cổ phiếu dài hạn: Từ phân tích cơ bản để săn lùng cơ hội

Tìm kiếm các doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng

Hãy tưởng tượng mỗi cổ phiếu đều là một doanh nghiệp. Mục tiêu của nhà đầu tư dài hạn rất đơn giản: tìm ra các công ty có lợi nhuận sẽ tiếp tục tăng trưởng trong tương lai. Tại sao? Bởi vì hiệu suất giá cổ phiếu về dài hạn cuối cùng phụ thuộc vào lợi nhuận của công ty.

Vậy công ty nào đáng mua? Lý tưởng nhất là những công ty gần như độc quyền trong thị trường của mình:

• Google(GOOG.US) trong lĩnh vực tìm kiếm không ai sánh bằng
• Apple(AAPL.US) hệ sinh thái iOS vững chắc
• Disney(DIS.US) chiếm lĩnh nội dung giải trí
• Meta(META.US) trong mạng xã hội khó có đối thủ cạnh tranh

Ngược lại, cần tránh những công ty đã mất vị thế thị trường và khó có thể vực dậy: Nokia(NOK.US) từng rực rỡ, nay đã mất tích trong lĩnh vực điện thoại thông minh; IBM(IBM.US) không còn giữ vị trí dẫn đầu công nghệ; Kodak(KODK.US) tụt hậu trong làn sóng số hóa.

Trong ngành cạnh tranh khốc liệt, chọn cổ phiếu có khó không? Không phải là không thể, chỉ cần nghiên cứu kỹ hơn. Lúc này, năng lực quản lý của ban lãnh đạo trở thành yếu tố then chốt. Ví dụ, JPMorgan(JPM.US) thể hiện xuất sắc trong ngành ngân hàng, Tesla(TSLA.US) dẫn đầu đổi mới trong lĩnh vực xe điện, Lilly(LLY.US) phát triển thuốc đột phá Mounjaro.

Ưu thế nghề nghiệp rất quan trọng. Nếu bạn làm trong một ngành nào đó, khả năng hiểu biết về ngành đó có thể vượt xa các nhà phân tích phố Wall. Phát huy tối đa kiến thức chuyên môn của mình sẽ giúp việc chọn cổ phiếu hiệu quả hơn nhiều.

( Nắm bắt xu hướng ngành lớn

Ngoài xem các cổ phiếu riêng lẻ, còn phải nhìn toàn diện hướng đi của ngành. Nhà đầu tư có thể nhận diện xu hướng dài hạn thường sẽ là người chiến thắng cuối cùng.

Ví dụ, nhu cầu toàn cầu về năng lượng sạch và điện khí hóa ngày càng tăng, điều này trực tiếp thúc đẩy nhu cầu về các nguyên liệu như đồng. Kết quả là, phần lớn các công ty khai thác đồng đều hưởng lợi. Đây cũng chính là động lực chính khiến các cổ phiếu đồng gần đây tăng giá.

) Định giá quyết định giá vào

Dù công ty có xuất sắc đến đâu, mua sai giá cũng có thể lỗ. Một cổ phiếu khi giá 100 USD là kho báu, còn 200 USD có thể là bẫy. Vì vậy, sau khi chọn cổ phiếu, cần xem xét cả định giá.

Phương pháp định giá đơn giản và thực dụng nhất là Tỷ lệ P/E###PE Ratio###, công thức rất rõ ràng:

Tỷ lệ P/E = Giá cổ phiếu ÷ Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Nhưng làm sao để đánh giá một tỷ lệ P/E là cao hay thấp? Có hai hướng:

So sánh với mức trung bình lịch sử

Lấy P/E hiện tại so sánh với hiệu suất của chính cổ phiếu đó trong nhiều năm qua. Ví dụ, ngân hàng Wells Fargo(WFC.US) trong 10 năm qua dao động từ 8 đến 16 lần P/E, nếu hiện tại là 9 lần, trong khi cơ bản của công ty không đổi, thì mức giá này rất hấp dẫn.

So sánh ngang ngành

Trong cùng ngành, so sánh các công ty. ExxonMobil(XOM.US) và TotalEnergies SE(TTE.US) đều là ông lớn năng lượng, nếu triển vọng tăng trưởng tương đương, thì P/E thấp hơn của TotalEnergies sẽ đáng để mua hơn.

Cần chú ý gì khi dùng P/E?

• P/E cao không nhất thiết không nên mua. Nếu công ty có tiềm năng tăng trưởng vượt trội, định giá cao hoàn toàn hợp lý. Ngược lại, Netflix(NFLX.US) năm 2022 là ví dụ điển hình, dự báo tăng trưởng đột biến, P/E giảm mạnh ngay lập tức.

• P/E thấp tiềm ẩn rủi ro. Đôi khi, giá rẻ có lý do của nó, như ngành chu kỳ(ngành năng lượng) hoặc doanh nghiệp có nợ cao, rủi ro vốn đã lớn.

• Môi trường vĩ mô cũng ảnh hưởng đến định giá. Khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất, P/E của toàn thị trường sẽ bị kéo xuống.

Nguyên lý cốt lõi là: khi P/E bị ảnh hưởng bởi yếu tố ngắn hạn giảm xuống, vào lúc đó mới nên vào, nhưng cần xác nhận khả năng lợi nhuận dài hạn của công ty không có thay đổi căn bản.

Chọn cổ phiếu ngắn hạn: Hiểu rõ mật mã kỹ thuật

Giao dịch ngắn hạn không chờ đợi lợi nhuận từ phân tích cơ bản, mà bắt lấy xu hướng giá đã bắt đầu hoặc sắp bắt đầu. Lúc này, phân tích kỹ thuật trở thành công cụ chính.

( Chỉ báo kỹ thuật dẫn đường

Chỉ báo xu hướng

Đường trung bình động đơn)SMA### dựa trên trung bình giá của 50 hoặc 200 ngày giao dịch gần nhất. Nếu đường này hướng lên, đặc biệt khi giá nằm trên đường, thường báo hiệu xu hướng tăng. Đường trung bình động lũy thừa(EMA) nhấn mạnh dữ liệu gần nhất, độ nhạy cao hơn, EMA 21 ngày là chỉ báo nhanh phổ biến.

Chỉ số động lượng

MACD(Chỉ số trung bình động phân kỳ hội tụ) phản ánh tốc độ và cường độ biến động giá. Cốt lõi của MACD là xem điểm giao cắt giữa MACD và đường tín hiệu:

• MACD cắt lên trên đường tín hiệu = tín hiệu mua
• MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu = tín hiệu bán
• Cắt qua 0 càng mạnh mẽ hơn (âm chuyển dương là tín hiệu tích cực, dương chuyển âm là tiêu cực)

( Tìm điểm mua bán qua hình thái biểu đồ

Ngoài chỉ báo, hình dạng biểu đồ cũng nói lên nhiều điều. Bốn dạng hình thái phổ biến cần nắm:

Đầu vai cổ áo trên/dưới

Giá tạo đỉnh trung tâm)đầu###, hai bên có các đỉnh thấp hơn(vai). Khi cổ áo của mô hình đầu vai trên bị phá vỡ, là tín hiệu bán ra; mô hình đầu vai dưới(đảo ngược) dự báo xu hướng tăng. Ví dụ, trong đợt giảm của AMD(AMD.US) năm 2022, mô hình đầu vai trên rõ ràng rồi sau đó là giảm mạnh.

Hai đỉnh/đáy

Giá liên tiếp xuất hiện hai đỉnh hoặc đáy gần bằng nhau. Khi giá vượt qua đường cổ của mô hình đáy đôi, thường báo hiệu xu hướng đảo chiều tăng. Goldman Sachs(GS.US) trong năm 2022 từng xuất hiện mô hình đáy đôi đặc trưng.

Tam giác tăng

Đường hỗ trợ hướng lên, cho thấy các đáy ngày càng cao, cuối cùng giá sẽ phá vỡ hướng lên. TJX Companies(TJX.US) từng xuất hiện mô hình tam giác tăng tích cực.

Tam giác giảm

Đường kháng cự hướng xuống, các đỉnh ngày càng thấp, cuối cùng giá phá vỡ hướng xuống. Apache(APA.US) trong giai đoạn 2022-2023 nhiều lần xuất hiện mô hình tam giác giảm, dự báo giảm giá.

Ba mục tiêu theo dõi năm 2024

( Nvidia)NVDA###

Gã khổng lồ chip Nvidia được xem là tiêu chuẩn vàng của thời đại AI. Năm 2023, cổ phiếu tăng gấp ba lần, năm nay đã tăng gần 40%. Trong số “bảy ông lớn công nghệ”, Nvidia nổi bật, năm ngoái vượt mốc 1 nghìn tỷ USD vốn hóa, tháng này còn vượt Amazon và Alphabet, đứng thứ ba về vốn hóa Mỹ. Tại sao Nvidia hot thế? Bởi vì tiềm năng thương mại của AI khiến nhà đầu tư phấn khích, còn chip của Nvidia chính là hạ tầng để hiện thực hóa tất cả.

( Tesla)TSLA###

Năm 2023, Tesla rực rỡ vô cùng, nhưng năm nay lại đảo chiều. Giá cổ phiếu giảm gần 23% từ đầu năm, vị thế trong bảy ông lớn công nghệ bị đe dọa, vốn hóa đã bị Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta và Lilly vượt mặt. Trong ngắn hạn, Tesla đối mặt nhiều thử thách: doanh số xe điện toàn cầu chậm lại, nhà máy Berlin tạm dừng vì vụ cháy, kế hoạch lương thưởng của Elon Musk trị giá cao gây tranh cãi. Nhưng các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng, cho rằng đây chỉ là những trục trặc ngắn hạn.

( Microsoft)MSFT###

Microsoft, dẫn đầu trong lĩnh vực AI tạo sinh, đã công bố báo cáo tài chính 2023Q4(2023年Q4) trong quý thứ hai của năm tài chính 2024, đây là báo cáo đầu tiên sau khi mua lại Activision Blizzard. Doanh thu, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu, tốc độ tăng trưởng dịch vụ đám mây đều vượt kỳ vọng. Năm 2023, cổ phiếu Microsoft tăng 57%, vượt xa mức tăng 24% của S&P 500, cùng với Nvidia trở thành những người chiến thắng lớn trong thương vụ AI. Đến năm 2024, Microsoft đã tăng thêm 9%, vượt mức tăng của thị trường 3%. Thái độ của phố Wall là gì? 50 nhà phân tích đồng thuận mua, chỉ 4 người trung lập, không ai đề nghị bán, mục tiêu giá trung bình là 443 USD, còn khoảng 8% tăng nữa.

Logic tối thượng của các cao thủ chọn cổ phiếu

Căn bản, giá cổ phiếu đi theo lợi nhuận. Dù là người mới hay người cũ, phương pháp chọn cổ phiếu đáng tin cậy nhất là nghiên cứu kỹ lưỡng về cơ bản và vị thế cạnh tranh của công ty. Sau đó, đừng quên đánh giá định giá, vì giá mua trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận kỳ vọng.

Chọn cổ phiếu ngắn hạn dựa vào chỉ báo kỹ thuật và hình thái biểu đồ, khác hoàn toàn với tư duy dài hạn. Nhưng khi phân tích cơ bản và kỹ thuật cùng ra tín hiệu, thường sẽ mang lại lợi nhuận tối đa. Nhớ nguyên tắc phân tán đầu tư và quản lý rủi ro, bạn sẽ đi đúng con đường đầu tư lý trí.