Lợi nhuận & lỗ (P&L) là gì? Thật sự là gì? Hướng dẫn hiểu bảng cân đối lợi nhuận và lỗ một cách rõ ràng nhất

Nếu bạn là nhà đầu tư hoặc doanh nhân vẫn còn bối rối với bảng lợi nhuận lỗ (Profit and Loss Statement) hay được gọi tắt là P&L, muốn biết rằng những con số trong tờ giấy đó nói lên điều gì. Hôm nay chúng tôi sẽ không nói quá phức tạp, mà sẽ hiểu được vấn đề này một cách rõ ràng

Bảng lợi nhuận lỗ (P&L) là công cụ đo lường sự thành công của doanh nghiệp

P&L hay bảng lợi nhuận lỗ không phải là tài liệu thông thường. Nó là báo cáo tài chính quan trọng nhất, vì nó cho chúng tôi biết 3 điều quan trọng:

• Doanh nghiệp có doanh thu bao nhiêu
• Chi tiêu bao nhiêu
• Còn lại lợi nhuận hay lỗ bao nhiêu

Qua P&L này, quản lý và nhà đầu tư sẽ biết rằng công ty có đang mạnh mẽ hay gặp khó khăn, và nên điều chỉnh chiến lược hoạt động như thế nào để lợi nhuận tăng lên

Công thức chính rất đơn giản: doanh thu - chi phí = lợi nhuận (hoặc lỗ)

Tâm huyết của P&L nằm ở công thức cơ bản này:

Doanh thu tổng cộng (Total Revenue) - Chi phí tổng cộng (Total Expenses) = Lợi nhuận hoặc lỗ (Profit or Loss)

Mỗi thành phần có nghĩa là:

• Doanh thu tổng cộng: tất cả tiền đi vào từ bán hàng/dịch vụ
• Chi phí tổng cộng: tất cả tiền chi ra để vận hành doanh nghiệp (chẳng hạn như thuê địa điểm, quảng cáo, lương nhân viên)
• Lợi nhuận: khi doanh thu lớn hơn chi phí
• Lỗ: khi chi phí lớn hơn doanh thu

Nhìn sâu vào chi tiết: các mức lợi nhuận khác nhau có ý nghĩa khác nhau

P&L được viết thực tế sẽ hiển thị nhiều mức lợi nhuận, không chỉ đơn thuần là những con số như sau:

Mỗi mức có ý nghĩa cụ thể:

Lợi nhuận gộp (Gross Profit)

Cho biết doanh nghiệp có thể định giá hàng hóa cao hơn chi phí được bao nhiêu. Nếu mức này thấp, có thể có nghĩa là chi phí quá cao hoặc giá bán quá thấp

Lợi nhuận từ hoạt động (Operating Profit)

Cho thấy kết quả kinh doanh chính có được quản lý tốt không. Nếu mức này cao, điều đó cho thấy chiến lược vận hành đang trên con đường đúng

Lợi nhuận ròng (Net Profit)

“Con số thực sự” - đây là những gì còn lại cho cổ đông giữ lại sau khi trừ tất cả

P&L có 2 hình thức, chọn cái nào cũng được nhưng dữ liệu là giống nhau

1. Bảng lợi nhuận lỗ hình thức báo cáo (Report Form)

Kiểu này được sắp xếp từ trên xuống dưới, rõ ràng và dễ đọc

• Dễ đọc
• Phù hợp cho bài thuyết trình
• Thích hợp cho người không quen thuộc với kế toán

2. Bảng lợi nhuận lỗ hình thức kế toán (Account Form)

Kiểu này được hiển thị dưới dạng hình T (chi phí bên trái, doanh thu bên phải)

• Đọc chi tiết, tập trung
• Phù hợp cho kế toán viên và chuyên gia
• Cung cấp sự rõ ràng về dòng tiền

Tại sao P&L lại quan trọng? 5 lý do cần biết

1. Đo lường hiệu quả tài chính - P&L cho phép bạn nhìn thấy toàn cảnh về hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp

2. Thông tin để ra quyết định - Nhà đầu tư sử dụng P&L để quyết định có đầu tư hay không. Quản lý sử dụng để chọn chiến lược

3. Chỉ ra khả năng sinh lợi - Nhìn P&L rồi sẽ biết liệu doanh nghiệp có hiệu quả trong việc tạo lợi nhuận hay không

4. Giúp lập kế hoạch chiến lược - Phân tích P&L rồi điều chỉnh, chẳng hạn như giảm chi phí nào, tăng doanh thu nào

5. Theo dõi tiến độ - So sánh P&L từ các giai đoạn khác nhau (hàng tháng, hàng quý, hàng năm) để thấy xu hướng

Cách đọc P&L đúng: 4 bước

Bước 1: Kiểm tra khoảng thời gian

Trước khi đọc P&L, hãy xem báo cáo này bao quát khoảng thời gian nào (hàng tháng, hàng quý hay hàng năm), vì nó ảnh hưởng đến phân tích

Ví dụ: Bảng lợi nhuận lỗ cho năm kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2566 (dữ liệu cả năm)

Bước 2: Nhìn toàn cảnh - lợi nhuận hay lỗ?

Trước khi đào sâu, hãy nhìn con số lợi nhuận ròng trước. Nếu P&L hiển thị con số dương, doanh nghiệp có lợi nhuận. Nếu âm, doanh nghiệp lỗ

Bước 3: Theo dõi nguồn doanh thu

Mở rộng vấn đề doanh thu, xem nó đến từ đâu. Phần nào chiếm tỷ lệ lớn nhất. Điều này cho biết doanh nghiệp phụ thuộc vào cái gì nhất

Ví dụ: Ngân hàng Thương mại Ngoại thương Việt Nam trong năm 2565 có doanh thu từ lãi suất nhận, lợi nhuận từ bán đầu tư, phí, v.v.

Bước 4: Phân tích chi phí

Xem tiền đi đâu. Khu vực nào có chi phí cao nhất. Điều này giúp xác định cơ hội tiết kiệm

Ví dụ: Chi phí nhân viên, chi phí khác, lỗ từ bán đầu tư

Cần phải cẩn thận: Đừng quyết định đầu tư chỉ từ P&L một mình

P&L là công cụ tốt nhưng không phải công cụ duy nhất. Khi xem xét đầu tư hoặc chọn nghiệp vụ, cần xem xét các yếu tố khác:

• Tính chất và xu hướng của doanh nghiệp
• Chất lượng và kinh nghiệm của đội quản lý
• Dữ liệu kỹ thuật và đổi mới
• Điều kiện thị trường và xu hướng ngành
• Các yếu tố khác thúc đẩy tăng trưởng

Bản chất thực sự của vấn đề

P&L không phức tạp như bạn tưởng. Nó chỉ là cách nói “doanh nghiệp này kiếm được bao nhiêu tiền, chi tiêu bao nhiêu, còn lại lợi nhuận bao nhiêu”. Khi đã hiểu được mục đích của P&L, việc đọc nó sẽ trở nên dễ dàng hơn rất nhiều, và sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư hoặc quản lý doanh nghiệp một cách thông minh hơn