#比特币宏观表现 Quý 4 giảm hơn 22%, đánh dấu quý tồi tệ nhất kể từ năm 2018 — dữ liệu này cho thấy điều gì? Phục hồi về mức 90.000 USD có vẻ rất ấn tượng, nhưng khi phân tích kỹ thì có thể thấy bản chất: đây là sự điều chỉnh kỹ thuật, không phải dòng vốn quay trở lại thị trường.

Gần đây tôi đã xem lại hiệu suất của một số tài khoản theo dõi, phát hiện ra một hiện tượng: những nhà giao dịch theo đợt tăng này phần lớn đang tiếp nhận "tín hiệu giả". Tin tức thực sự đang thổi phồng tâm lý tích cực, nhưng thanh khoản thị trường vẫn còn căng thẳng, các đợt giảm giá trong phiên Mỹ liên tục xuất hiện — điều này tự nó đã cho chúng ta biết rằng các tổ chức vẫn đang thăm dò đáy, rủi ro mua đuổi của nhà đầu tư nhỏ lẻ là rất cao.

Chu kỳ mạnh theo mùa cũng trở nên yếu ớt trước bối cảnh bất định vĩ mô. Các ví dụ về việc cuối năm thường xảy ra sụt giảm lớn đã rõ ràng trước mắt, tại sao lại phải bỏ lỡ cơ hội để theo đuổi một đợt giảm giá có thể xảy ra?

Chiến lược hiện tại của tôi là như thế này: nếu bạn theo dõi các nhà giao dịch liên quan đến Bitcoin, cần xem họ đã điều chỉnh quản lý vị thế như thế nào — có giảm bớt vị thế ở mức cao này hay tiếp tục gia tăng? Tôi thiên về lựa chọn những nhà giao dịch giữ thái độ thận trọng, chủ động giảm đòn bẩy, thậm chí chốt lời một phần để phản ánh. Phong cách này có thể lợi nhuận ngắn hạn hạn chế, nhưng sống sót qua giai đoạn bất định như thế này để chờ đợi cơ hội tiếp theo chính là lợi nhuận lớn nhất.

Đừng bỏ qua chi tiết này: thấp hơn mức đầu năm, điều này cho thấy toàn bộ đợt biến động Quý 4 cuối cùng vẫn đang đi xuống. Trong môi trường có rủi ro biến động cao, tốt nhất là không hành động hoặc hành động một cách thận trọng hơn người khác.