Kho bạc miễn trừ tài sản kỹ thuật số khỏi thuế tối thiểu doanh nghiệp, định hình lại bối cảnh thuế tiền điện tử

Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã công bố hướng dẫn chính sách mới làm thay đổi căn bản bức tranh về việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số của các doanh nghiệp. Theo hướng dẫn cập nhật, lợi nhuận chưa thực hiện từ các khoản đầu tư tiền điện tử sẽ không còn bị áp dụng Thuế tối thiểu thay thế doanh nghiệp (CAMT)—một sự thay đổi mang ý nghĩa lớn đối với các công ty nắm giữ lượng Bitcoin đáng kể và định hình lại cách môi trường thuế crypto phát triển.

Quyết định này thể hiện sự rẽ hướng đáng kể so với cách tiếp cận quy định trước đó và giải quyết một khoảng trống quan trọng đã đe dọa gánh nặng tuân thủ đáng kể. Các công ty như MicroStrategy, đã công khai tuyên bố kế hoạch tham vọng tích lũy 1 nghìn tỷ USD trong Bitcoin, giờ đây đối mặt với một lộ trình quy định rõ ràng hơn mà không còn bóng ma của các khoản thuế ảo đè nặng lên chiến lược mua vào của họ.

Miễn CAMT: Cân bằng sân chơi giữa tài sản kỹ thuật số và tài sản truyền thống

Để hiểu rõ ý nghĩa của sự thay đổi này, cần nắm rõ cách hoạt động của khung CAMT. Được ban hành vào năm 2022, CAMT áp dụng mức thuế tối thiểu 15% đối với các tập đoàn có lợi nhuận hàng năm vượt quá 1 tỷ USD, dựa trên thu nhập báo cáo tài chính thay vì các tính toán thu nhập chịu thuế truyền thống. Sự khác biệt này rất quan trọng.

Theo quy định của Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Tài chính (FASB), các công ty phải áp dụng kế toán “định giá theo thị trường” cho các khoản nắm giữ tiền điện tử của mình. Thực hành này yêu cầu các công ty ghi nhận lợi nhuận và lỗ giấy tờ như thể tài sản kỹ thuật số đang được bán ở giá thị trường hiện tại—dù chưa có giao dịch thực tế nào xảy ra. Sự mơ hồ về quy định trước đó tập trung vào việc liệu cách kế toán này có kích hoạt trách nhiệm CAMT hay không.

Trong quá khứ, lợi nhuận chưa thực hiện từ cổ phiếu và trái phiếu nhận được các khoản miễn trừ rõ ràng khỏi tính toán CAMT, nhưng tài sản kỹ thuật số lại nằm trong vùng xám. Đối với các kho bạc Bitcoin của các doanh nghiệp, sự không chắc chắn này có thể đã chuyển thành hàng chục tỷ USD nghĩa vụ thuế hàng năm dựa trên lợi nhuận hoàn toàn mang tính lý thuyết—tạo ra một trở ngại lớn đối với chiến lược cân đối kế toán.

Lệnh mới nhất của Bộ Tài chính loại bỏ sự không chắc chắn này bằng cách chính thức loại trừ tài sản kỹ thuật số khỏi tính toán CAMT, qua đó trao cho tiền điện tử cùng chế độ xử lý như cổ phiếu và chứng khoán cố định. Sự phù hợp này loại bỏ một rào cản quy định lớn.

Áp lực từ ngành công nghiệp: Các nhà vận động đã thúc đẩy cải cách thuế crypto như thế nào

Hướng dẫn chính sách này không xuất hiện trong môi trường cô lập. Trong những tháng gần đây, các bên tham gia ngành công nghiệp hàng đầu đã tổ chức các chiến dịch liên tục thúc giục Bộ Tài chính lấp đầy khoảng trống quy định này. Vào tháng 5, MicroStrategy và Coinbase đã gửi thư chính thức tới các quan chức Bộ Tài chính lập luận rằng việc đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện từ tiền điện tử là một cách tiếp cận không công bằng và có thể bị xem là vi hiến, đồng thời gây rủi ro thúc đẩy các doanh nghiệp Mỹ chuyển hoạt động ra nước ngoài.

Những nỗ lực vận động này dường như đã gây tiếng vang với lãnh đạo IRS. Hướng dẫn mới báo hiệu sự tiếp nhận quy định đối với các mối quan tâm của ngành và thiết lập rõ ràng mà các hội đồng quản trị doanh nghiệp cần khi đánh giá quyết định phân bổ Bitcoin. Các tổ chức giờ đây có thể khám phá việc tích lũy tài sản kỹ thuật số mà không phải đối mặt với các phức tạp thuế không lường trước được.

Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis (R-Wyoming), một tiếng nói nổi bật trong quốc hội về chính sách tài sản kỹ thuật số, hoan nghênh sự phát triển này như một bằng chứng của tư duy quy định thực tế. Trong các cuộc thảo luận chính sách gần đây, Lummis nhấn mạnh rằng quyết định này cho phép các tập đoàn Mỹ xây dựng lượng dự trữ Bitcoin đáng kể mà không bị phạt vì nắm giữ những tài sản tiền tệ hợp lý này.

Lummis đã ủng hộ các biện pháp cải cách thuế crypto bổ sung, bao gồm đề xuất miễn trừ de minimis cho các giao dịch dưới 300 USD khỏi yêu cầu báo cáo thuế, cũng như các hướng dẫn rõ ràng đảm bảo rằng hoạt động cho vay tài sản kỹ thuật số không kích hoạt các sự kiện thuế bất ngờ.

Điều này có ý nghĩa gì đối với chiến lược doanh nghiệp: Bản đồ chiến lược của MicroStrategy

Đối với MicroStrategy đặc biệt, sự giảm nhẹ quy định này đóng vai trò như một xác nhận quan trọng cho luận điểm tích lũy Bitcoin của họ. CEO Michael Saylor đã định vị mục tiêu chiến lược dài hạn của công ty xoay quanh việc tích trữ Bitcoin như một lựa chọn thay thế vượt trội so với các khoản dự trữ truyền thống như tiền mặt hoặc trái phiếu. Sự không chắc chắn về CAMT trước đó đã đại diện cho một mối đe dọa tồn tại đối với chiến lược này, có thể gây ra hàng chục tỷ USD nghĩa vụ thuế hàng năm, từ đó làm thay đổi căn bản lộ trình mua vào của công ty.

Với việc miễn trừ đã được đảm bảo, các nhà tiên phong trong lĩnh vực dự trữ Bitcoin giờ đây có thể điều hướng môi trường quy định với ít trở ngại hơn nhiều. Quyết định này thực sự thừa nhận rằng tài sản kỹ thuật số xứng đáng được đối xử bình đẳng với các khoản nắm giữ truyền thống của doanh nghiệp trong luật thuế.

Nhìn về phía trước: Cuộc trò chuyện rộng hơn về thuế crypto

Quyết định của Bộ Tài chính diễn ra trong bối cảnh giám sát rộng hơn của quốc hội về thuế tài sản kỹ thuật số. Ủy ban Tài chính Thượng viện đã lên lịch các phiên điều trần chính thức xem xét khung pháp lý toàn diện về thuế tài sản kỹ thuật số, phản ánh sự chú ý ngày càng tăng của lập pháp trong việc tạo ra chế độ thuế rõ ràng và công bằng cho hệ sinh thái tiền điện tử.

Môi trường quy định ngày càng phát triển này cho thấy rằng hướng dẫn rõ ràng hơn về thuế crypto nhiều khả năng sẽ tiếp tục được xây dựng khi các nhà hoạch định chính sách, các bên liên quan trong ngành và các cơ quan quản lý làm việc hướng tới các khung pháp lý nhất quán hơn. Sự làm rõ mới nhất của Bộ Tài chính là một điểm dừng quan trọng trong việc thiết lập các nguyên tắc thuế crypto hợp lý, cân bằng giữa lợi ích doanh thu hợp pháp của chính phủ và thực tế kinh doanh thực tiễn.