Ba cổ phiếu nên giữ sau CPI tháng 12: Tín hiệu hỗn hợp từ dữ liệu lạm phát

Dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng tháng 12 tiết lộ một bức tranh lạm phát phức tạp, mang lại cả cơ hội và cảnh báo cho các nhà đầu tư. Trong khi lạm phát cốt lõi—loại bỏ các thành phần dễ biến động như thực phẩm và năng lượng—đã chậm lại mức tăng hàng tháng thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021 là 0.2%, thì CPI tổng thể tăng 0.3% hàng tháng và 2.7% hàng năm. Giá thực phẩm nổi lên như một trở ngại đặc biệt, tăng 3.1% so với cùng kỳ năm ngoái, với thịt, gia cầm và cá tăng gần 7%. Những xu hướng trái chiều này đang định hình lại luận điểm đầu tư cho các lĩnh vực cụ thể, mở ra cơ hội trong thị trường ô tô trực tuyến trong khi thách thức các nhà sản xuất thực phẩm đang phải đối mặt với áp lực chi phí đầu vào.

Tại sao Cars.com và Carvana lại hấp dẫn: Giảm giá xe đã qua sử dụng

Trong số các biến động CPI đáng chú ý nhất, giá xe ô tô và xe tải đã qua sử dụng ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong bất kỳ danh mục nào ngoài thực phẩm và năng lượng, giảm 1.7% theo tháng chưa điều chỉnh. Mặc dù vẫn cao hơn 1.6% so với một năm trước, sự giảm mạnh này cho thấy hoạt động mua bán đã trở lại, một động thái có lợi cho Cars.com và Carvana, các nền tảng trực tuyến hàng đầu của quốc gia về xe đã qua sử dụng.

Cars.com: Định giá hấp dẫn với tiềm năng tăng trưởng

Cars.com giao dịch quanh mức $12 mỗi cổ phiếu với hệ số lợi nhuận dự phóng chỉ 5X, mang lại điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư theo giá trị có thể giữ qua những bất ổn ngắn hạn. Chuyển giao lãnh đạo và bán ra của nội bộ đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường; tuy nhiên, dự báo tăng trưởng EPS 33% cho năm tài chính 2026 (đạt $2.35) mang lại tiềm năng tăng giá đáng kể nếu thực thi tốt hơn. Hiện tại, Cars.com xếp hạng Zacks Rank #3, mang theo rủi ro thực thi do lịch sử bỏ lỡ mục tiêu hàng quý, nhưng hồ sơ rủi ro - lợi nhuận vẫn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn sẵn sàng giữ qua biến động tiềm năng. Công ty dự kiến công bố kết quả Q4 2025 vào ngày 26 tháng 2.

Carvana: Định giá cao phù hợp với tăng trưởng

Carvana mang đến một cơ hội đối lập—nơi các nhà đầu tư phải giữ mức định giá cao để bắt kịp đà tăng trưởng vượt bậc. Nhà bán lẻ xe đã qua sử dụng tự gọi mình là “nhà bán lẻ xe đã qua sử dụng phát triển nhanh nhất” đã thể hiện đà tăng ấn tượng, đạt hơn 6.000% trong ba năm qua. Giao dịch gần $450 mỗi cổ phiếu với hệ số lợi nhuận dự phóng 64X, Carvana có vẻ đắt đỏ theo các chỉ số truyền thống; tuy nhiên, đà tăng trưởng của nó đủ để các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng xem xét kỹ lưỡng. EPS dự kiến năm 2025 là $5.49, tăng 245% so với $1.59 của năm 2024. Với lợi nhuận dự kiến năm 2026 đạt $7.31 (tăng thêm 33%), tỷ lệ PEG của Carvana gần 1.0 cho thấy cổ phiếu có thể đang định giá hợp lý khi xem xét tốc độ tăng trưởng dài hạn. Carvana xếp hạng Zacks Rank #3 sau đợt tăng 30% trong ba tháng qua và công bố kết quả Q4 2025 vào ngày 18 tháng 2.

Tyson Foods: Giữ cổ phiếu phản ánh những khó khăn hiện tại trong ngành thịt bò

Dữ liệu CPI nhấn mạnh những thách thức cấu trúc đối mặt với các nhà chế biến thịt, đặc biệt khi chi phí thịt bò và thịt cừu tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá thịt bò xay đang gần đạt $7 mỗi pound, do nguồn cung gia súc bị hạn chế đã đẩy mạnh chi phí đầu vào của Tyson Foods một cách đáng kể. Vấn đề then chốt: khi nguồn cung gia súc thắt chặt, các nhà sản xuất thịt phải hấp thụ chi phí mua vào cao hơn mà không thể hoàn toàn chuyển sang người tiêu dùng, gây áp lực lên lợi nhuận ngắn hạn.

Tyson Foods hiện xếp hạng Zacks Rank #4 (Bán), phản ánh lo ngại của các nhà phân tích rằng ước tính EPS có thể chịu áp lực giảm. Các quý gần đây đã chứng kiến các điều chỉnh giảm nhẹ dự báo cho FY26 và FY27, cho thấy việc giảm bớt thiếu hụt gia súc có thể mất nhiều thời gian hơn dự kiến trước đó. Trong khi cơ hội dài hạn xuất hiện khi nguồn cung trở lại bình thường và biên lợi nhuận phục hồi, điều kiện hiện tại vẫn yêu cầu giữ cổ phiếu do các áp lực chi phí đầu vào vẫn còn tồn tại.

Khung đầu tư: Giữ cổ phiếu qua các giai đoạn chuyển đổi CPI

Ba cổ phiếu này minh họa cách dữ liệu CPI tạo ra các kết quả đầu tư khác nhau. Giảm giá xe đã qua sử dụng hỗ trợ việc giữ cổ phiếu trong lĩnh vực thị trường ô tô trực tuyến, trong khi lạm phát thực phẩm cao làm tăng áp lực cho các nhà sản xuất thịt với khả năng định giá hạn chế. Các nhà đầu tư đánh giá danh mục nên theo dõi sát các báo cáo lợi nhuận tháng 2, vì phần bình luận của ban lãnh đạo sẽ làm rõ liệu các yếu tố thuận lợi và khó khăn dự kiến từ dữ liệu CPI tháng 12 có đang hình thành như mong đợi hay không.