Applied Digital có thể giúp bạn xây dựng sự giàu có ở mức triệu phú không? Những nhà đầu tư tăng trưởng nên biết điều gì

Trí tuệ nhân tạo đang định hình lại cơ hội đầu tư hạ tầng một cách căn bản. Nhu cầu tính toán của AI đã tạo ra một khoảng cách hạ tầng chưa từng có — các trung tâm dữ liệu truyền thống không thể đáp ứng yêu cầu công nghệ của các hệ thống AI hiện đại. Applied Digital (NASDAQ: APLD) đứng ở vị trí hàng đầu của sự chuyển đổi này, xây dựng các cơ sở hạ tầng tính toán AI chuyên biệt nhằm trở thành cơ hội tạo ra triệu phú cho những người tin tưởng sớm. Với nhiều khuôn viên trung tâm dữ liệu sẽ đi vào hoạt động đến năm 2027, công ty đã định vị mình là một nhân tố quan trọng trong một ngành dự kiến sẽ bùng nổ mở rộng. Tuy nhiên, liệu các nhà đầu tư mới có thể vẫn xây dựng được sự giàu có đáng kể qua khoản đầu tư này hay không cần phải phân tích cẩn thận.

Cách các Trung tâm Dữ liệu AI thúc đẩy Doanh thu và Tiềm năng Tăng trưởng

Sự chuyển đổi của Applied Digital minh họa lý do tại sao nhiều nhà đầu tư vẫn tin rằng việc trở thành triệu phú qua các khoản đầu tư công nghệ vẫn còn khả thi. Công ty đã chuyển đổi từ hoạt động tập trung vào tiền điện tử sang cung cấp hạ tầng AI khi các động thái thị trường thay đổi mạnh mẽ. Theo nghiên cứu của McKinsey & Company, chi tiêu cho trung tâm dữ liệu có thể đạt 7 nghìn tỷ USD vào năm 2030, trong đó AI chiếm phần lớn trong việc phân bổ vốn.

Công ty đang xây dựng ba cơ sở chính sẽ thúc đẩy doanh thu trong tương lai: Polaris Forge 1 và Polaris Forge 2 sẽ cung cấp công suất lần lượt là 450 MW và 300 MW, cả hai dự kiến đi vào hoạt động vào năm 2027. Delta Forge 1, một khuôn viên 430 MW, có thể ra mắt vào giữa năm 2027. Những dự án này đại diện cho xương sống hạ tầng cho một công ty theo đuổi định giá triệu phú.

Applied Digital đã đảm bảo các cam kết lớn từ khách hàng chính, hé lộ tiềm năng doanh thu. Công ty đã ký hợp đồng thuê trị giá 11 tỷ USD với CoreWeave kéo dài 15 năm, cộng thêm hợp đồng trị giá 5 tỷ USD với một công ty AI khác chưa được tiết lộ trong cùng kỳ hạn. Những hợp đồng này cung cấp khả năng nhìn thấy dòng doanh thu định kỳ và chứng minh nhu cầu thị trường đã được xác nhận.

Dự báo Tài chính Gặp Thực tế Định giá

Đây là nơi các nhà đầu tư xây dựng sự giàu có cần áp dụng sự hoài nghi hợp lý. Wall Street ước tính Applied Digital sẽ tạo ra 346 triệu USD doanh thu cho năm tài chính 2026 (kết thúc ngày 31 tháng 5) và 535 triệu USD cho năm tài chính 2027. Với vốn hóa thị trường hiện tại gần 9,5 tỷ USD, cổ phiếu này có mức định giá 17-18 lần doanh thu dự kiến của năm tới — một mức định giá cao cho một công ty vẫn tiêu tốn vốn đáng kể.

Cổ phiếu đã tăng 700% trong 18 tháng qua, điều này đặt ra câu hỏi quan trọng cho các nhà đầu tư mới muốn trở thành triệu phú: Liệu cơ hội này đã bị nắm bắt hết chưa? Những người đầu tư cách đây một năm rưỡi đã thực sự thấy lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, công ty đang đối mặt với một số trở ngại làm giảm khả năng tăng thêm: phụ thuộc vào một số hợp đồng lớn, vẫn chưa có lợi nhuận trong khi đang tài trợ cho các dự án xây dựng quy mô lớn, và hoạt động trong một ngành mà nhu cầu có thể dao động nếu chu kỳ đầu tư AI chậm lại.

Đánh giá Chiến lược Đầu tư và Các Yếu tố Rủi ro

Điểm mấu chốt đối với các nhà đầu tư mong muốn đạt lợi nhuận triệu phú liên quan đến thời điểm và khả năng chịu rủi ro. Những khoản lợi nhuận vượt trội của các nhà đầu tư sớm phản ánh các định giá hợp lý kết hợp với câu chuyện tăng trưởng bùng nổ. Định giá cao hơn nhiều ngày nay cho thấy phần lớn cơ hội đó đã được thực hiện.

Một số yếu tố cần xem xét cho bất kỳ ai vẫn đang đánh giá xem Applied Digital có phù hợp với chiến lược xây dựng sự giàu có của họ hay không:

• Rủi ro thực thi: Việc đưa nhiều trung tâm dữ liệu khổng lồ vào hoạt động đồng thời duy trì ngân sách và tiến độ xây dựng đòi hỏi phải vận hành hoàn hảo.
• Tập trung khách hàng: Phụ thuộc vào một số khách hàng lớn tạo ra rủi ro nếu bất kỳ mối quan hệ nào gặp trục trặc.
• Yêu cầu vốn: Công ty đang tiêu tiền để xây dựng hạ tầng, điều này có thể gây áp lực lên khả năng tài chính nếu doanh thu không đạt kỳ vọng.
• Chu kỳ ngành: Xu hướng đầu tư AI có thể thay đổi, làm giảm nhu cầu về công suất trung tâm dữ liệu mới.

Con đường phía trước cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự giàu có

Câu hỏi liệu các khoản đầu tư hạ tầng kỹ thuật số có thể giúp bạn trở thành triệu phú hay không có câu trả lời phức tạp. Applied Digital vẫn là một đối thủ hợp pháp trong một ngành thực sự đang mở rộng với nhu cầu khách hàng thực sự đã được xác nhận. Tuy nhiên, sự tăng giá cổ phiếu đáng kể có nghĩa là các nhà đầu tư mới nên điều chỉnh kỳ vọng lợi nhuận của mình cho phù hợp.

Những nhà đầu tư đã tích lũy cổ phần cách đây 18 tháng đã nắm bắt được cơ hội biến đổi. Đối với các nhà mua mới tham gia ở mức định giá hiện tại, con đường để đạt được sự giàu có triệu phú qua khoản đầu tư này có vẻ ít chắc chắn hơn. Thay vì xem Applied Digital như một phương tiện xây dựng sự giàu có độc lập, các nhà đầu tư tinh vi có thể xem xét tích hợp nó như một phần trong chiến lược hạ tầng công nghệ đa dạng, nhận thức cả tiềm năng tăng trưởng thực sự lẫn các thực tế về định giá đang hạn chế khả năng tăng thêm trong tương lai.