Cổ phiếu cáp quang đang thu hút sự chú ý trong cơn sốt hạ tầng AI

Khi hạ tầng trí tuệ nhân tạo mở rộng toàn cầu, các trung tâm dữ liệu đang mở rộng với tốc độ chưa từng có. Sự tăng trưởng khổng lồ này đã tạo ra một lực đẩy lớn cho cổ phiếu cáp quang trong toàn bộ chuỗi giá trị. Khi các nhà cung cấp lớn như Lumen Technologies đặt hàng số lượng lớn các linh kiện quang học để đáp ứng nhu cầu công suất tăng vọt, rõ ràng rằng toàn bộ hệ sinh thái cáp quang — từ nguyên liệu thô đến thiết bị hoàn chỉnh — sẽ hưởng lợi từ sự chuyển đổi cấu trúc này.

Nhu cầu về cổ phiếu cáp quang phản ánh nhiều hơn là tâm lý thị trường ngắn hạn. Nó dựa trên sự mở rộng hạ tầng thực tế. Các công ty cung cấp vật liệu cáp quang, sản xuất linh kiện quang học và cung cấp giải pháp trung tâm dữ liệu tích hợp đều có vị thế để thu lợi khi các mạng lưới nâng cấp và yêu cầu băng thông tăng vọt. Hiểu rõ vị trí của các đối thủ khác nhau trong chuỗi này là chìa khóa để xác định cổ phiếu cáp quang nào xứng đáng được chú ý.

Lumentum: Nhà sáng tạo linh kiện quang học

Lumentum (NASDAQ: LITE) chuyên sản xuất sợi quang và các linh kiện dựa trên sợi quang tạo thành xương sống của các hệ thống cáp quang dung lượng cao. Điểm đặc biệt của công ty là phát triển các thiết bị cho phép truyền dữ liệu hiệu quả qua mạng cáp quang trong khi giảm tiêu thụ năng lượng.

Trong các báo cáo thu nhập gần đây, ban lãnh đạo công ty đã trình bày các mối quan hệ hợp tác chiến lược với các nhà cung cấp hạ tầng đám mây và AI lớn. Mục tiêu là tận dụng công nghệ quang học nội bộ để tạo ra các bộ chuyển mạch trung tâm dữ liệu thế hệ mới tiêu thụ ít điện năng hơn. Ngoài các sản phẩm hiện tại, Lumentum đang tích cực phát triển các sản phẩm mới trong năm 2024-2025 nhằm giúp các trung tâm dữ liệu truyền thông tin qua hạ tầng cáp quang hiệu quả hơn.

Triển vọng tăng trưởng có vẻ hấp dẫn. Các nhà phân tích dự kiến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng đáng kể trong những năm tới, với các dự báo cho thấy sự cải thiện đáng kể so với mức hiện tại. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc trực tiếp với cổ phiếu cáp quang có công nghệ nổi bật, trọng tâm của Lumentum về đổi mới quang học và hạ tầng trung tâm dữ liệu khiến nó trở thành một ứng cử viên hàng đầu.

Corning: Nền tảng vật liệu

Corning (NYSE: GLW) hoạt động trong nhiều lĩnh vực kinh doanh, nhưng bộ phận cáp quang của họ ngày càng trở nên quan trọng. Trong khi công ty sản xuất thủy tinh cho màn hình và vật liệu cho các ứng dụng công nghiệp khác, sự mở rộng nhanh chóng của nhu cầu cáp quang đang định hình lại hồ sơ tăng trưởng của họ.

Các ngân hàng đầu tư đã nhận ra cơ hội này, với các tổ chức lớn nâng cấp xếp hạng của Corning dựa trên sự tăng trưởng cấu trúc của các sản phẩm kết nối quang học dành cho hạ tầng AI sinh sinh. Các dự báo ngành cho thấy lĩnh vực quang học sẽ trải qua tốc độ tăng trưởng kép hàng năm hai chữ số kéo dài đến năm 2027, được thúc đẩy bởi các dự án xây dựng trung tâm dữ liệu mới và nâng cấp mạng viễn thông yêu cầu triển khai cáp quang.

Giá trị định giá vẫn hấp dẫn so với triển vọng tăng trưởng. Corning giao dịch với hệ số lợi nhuận dự kiến hợp lý, cho thấy thị trường chưa phản ánh đầy đủ cơ hội từ cổ phiếu cáp quang trong lĩnh vực kết nối. Sự kết hợp giữa nhu cầu ngày càng tăng từ nhiều thị trường cuối cùng khiến đây trở thành một lựa chọn phù hợp cho các danh mục đầu tư tập trung vào cáp quang.

Belden: Nhà cung cấp giải pháp tích hợp

Belden (NYSE: BDC) tiếp cận rộng hơn trong lĩnh vực cổ phiếu cáp quang, cung cấp các giải pháp toàn diện thay vì chỉ linh kiện đơn lẻ. Công ty sản xuất một loạt cáp quang và cung cấp các sản phẩm hạ tầng trung tâm dữ liệu bổ sung — bao gồm hệ thống nguồn điện, giải pháp làm mát, thiết bị giám sát và hệ thống quản lý luồng không khí.

Một thương vụ mua lại chiến lược trong năm 2024 đã mở rộng đáng kể vị thế của Belden. Công ty hoàn tất mua lại Precision Optical Technologies, nhà phát triển và cung cấp bộ chuyển đổi quang học — các linh kiện quan trọng khi mạng lưới mở rộng và yêu cầu băng thông tăng cao. Động thái này trực tiếp giải quyết nhu cầu tăng nhanh về triển khai cáp quang trong hạ tầng ngày càng phát triển.

Triển vọng tăng trưởng phản ánh vị thế chiến lược này. Các nhà phân tích dự kiến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng đáng kể từ năm 2024 đến 2025, nhờ cả tăng trưởng hữu cơ và đóng góp từ thương vụ mua lại Precision. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cổ phiếu cáp quang qua một công ty cung cấp giải pháp hạ tầng tích hợp, Belden mang đến một lựa chọn toàn diện qua nhiều cơ hội liên quan đến cáp quang.

Bức tranh toàn cảnh

Sự mở rộng của trung tâm dữ liệu dựa trên AI đã xác nhận lý do đầu tư vào cổ phiếu cáp quang. Ba công ty này — đại diện cho nhà cung cấp vật liệu, nhà sản xuất linh kiện và nhà cung cấp giải pháp tích hợp — nắm giữ các khía cạnh khác nhau của cơ hội cấu trúc này. Dù qua công nghệ quang học tiên tiến, đổi mới vật liệu hay giải pháp hạ tầng toàn diện, mỗi công ty đều đóng vai trò riêng trong hệ sinh thái cáp quang. Sự hội tụ của các lực đẩy này cho thấy cổ phiếu cáp quang vẫn đứng ở vị trí tiềm năng để đạt được lợi nhuận đáng kể khi việc xây dựng hạ tầng tăng tốc trong những năm tới.