Khai thác đồng toàn cầu: Quốc gia nào vẫn là quốc gia sản xuất đồng lớn nhất năm 2024?

Trong suốt năm 2024, ngành khai thác đồng toàn cầu đã chứng kiến những động thái đáng chú ý được hình thành bởi sự thay đổi trong mô hình cầu, áp lực chuỗi cung ứng và xu hướng đầu tư hạ tầng. Hiểu rõ các quốc gia dẫn đầu trong khai thác đồng cung cấp cái nhìn quan trọng về chuỗi cung ứng toàn cầu và cơ hội đầu tư. Là quốc gia sản xuất đồng lớn nhất thế giới, Chile tiếp tục chiếm ưu thế trong khai thác khoáng sản, tuy nhiên, bối cảnh cạnh tranh đã thay đổi đáng kể khi các nhà sản xuất mới nổi đang định hình lại thị trường toàn cầu.

Bức tranh toàn cầu về đồng: Xu hướng sản xuất và động thái cung ứng

Trong năm 2024, sản lượng đồng toàn cầu đạt 23 triệu tấn theo dữ liệu mới nhất từ US Geological Survey, đánh dấu một giai đoạn quan trọng của ngành. Thị trường đồng thể hiện sự biến động đáng kể, do các lực lượng vĩ mô cạnh tranh và nguồn cung ngày càng bị hạn chế. Đặc biệt, tháng 5 năm 2024 đã ghi nhận mốc lịch sử khi giá đồng vượt qua ngưỡng 5 USD mỗi pound lần đầu tiên, phản ánh những lo ngại về nguồn cung và xu hướng cầu thay đổi.

Các nhà quan sát ngành ngày càng nhấn mạnh mối lo ngại về cơ sở hạ tầng mỏ đã cũ tại các quốc gia sản xuất hàng đầu, với rất ít công suất mới đi vào hoạt động để thay thế các mỏ đã cạn kiệt. Thách thức này đối lập rõ rệt với nhu cầu tăng cao từ các sáng kiến điện khí hóa và năng lượng tái tạo toàn cầu. Tuy nhiên, các chính sách kích thích kinh tế của Trung Quốc đã làm giảm bớt nhu cầu đồng ngay lập tức mặc dù nước này vẫn là người tiêu thụ lớn nhất thế giới cho các dự án hạ tầng.

Trong tương lai, các nhà phân tích khai thác dự báo rằng thị trường đồng toàn cầu sẽ chuyển sang trạng thái thiếu cung trong những năm tới. Sự phát triển này dự kiến sẽ hỗ trợ giá mạnh mẽ và cải thiện lợi nhuận cho các nhà khai thác mỏ và nhà đầu tư lớn. Sự chuyển đổi cấu trúc này nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của việc hiểu rõ các khu vực sẽ dẫn dắt khai thác khoáng sản trong tương lai.

Các quốc gia hàng đầu định hình lại nguồn cung đồng toàn cầu

1. Chile - Đầu tàu thống trị

Vị trí của Chile là quốc gia sản xuất đồng lớn nhất thế giới vẫn không thể tranh cãi, với sản lượng đạt 5,3 triệu tấn trong năm 2024 — chiếm khoảng 23% tổng sản lượng toàn cầu. Quốc gia này có hoạt động của hầu hết các tập đoàn khai thác lớn, bao gồm Codelco nhà nước, Anglo American, Glencore và Antofagasta.

Tài sản nổi bật của ngành khai thác đồng Chile là tổ hợp Escondida của BHP, được xếp hạng là mỏ đồng lớn nhất thế giới. Cụm mỏ này sản xuất khoảng 2 triệu tấn mỗi năm, trong đó BHP kiểm soát 57,5%, Rio Tinto giữ 30%, và phần còn lại thuộc về Jeco. Trong năm 2024, sản lượng của Escondida đạt 1,13 triệu tấn.

Trong tương lai, ngành khai thác của Chile dự báo sẽ phục hồi về mức sản lượng kỷ lục, với dự báo đạt 6 triệu tấn trong năm 2025 khi các dự án khai thác mới bắt đầu đi vào hoạt động.

2. Cộng hòa Dân chủ Congo - Vượt lên nhanh chóng

Cộng hòa Dân chủ Congo nổi lên như một thế lực mới khi tăng tốc sản lượng đồng, đạt 3,3 triệu tấn trong năm 2024, chiếm hơn 11% tổng khai thác toàn cầu. Đây là sự tăng trưởng đáng kể so với 2,93 triệu tấn của năm trước.

Yếu tố chính thúc đẩy sự mở rộng này là giai đoạn 3 của dự án Kamoa-Kakula của Ivanhoe Mines, hợp tác với Zijin Mining Group. Liên doanh này đã sản xuất 437.061 tấn trong năm 2024, so với 393.551 tấn năm 2023. Ban quản lý Ivanhoe dự báo sản lượng trong năm 2025 sẽ dao động từ 520.000 đến 580.000 tấn, cho thấy đà tăng trưởng tiếp tục.

3. Peru - Gặp khó khăn

Sản lượng đồng của Peru trong năm 2024 đạt 2,6 triệu tấn theo dữ liệu USGS, giảm nhẹ 160.000 tấn so với năm 2023. Các thách thức sản xuất xuất hiện tại mỏ Cerro Verde của Freeport McMoRan — mỏ khai thác lớn nhất của Peru — với mức giảm 3,7%.

Cerro Verde đã sản xuất 1,94 triệu tấn đồng concentrate trong năm 2023, với các giảm gần đây do lượng quặng leach tồn kho thấp hơn và hiệu quả nghiền giảm do hoạt động bảo trì. Ngoài Cerro Verde, danh mục khai thác của Peru còn gồm Quellaveco của Anglo American và dự án Tia Maria của Southern Copper. Các thị trường xuất khẩu chủ yếu của đồng Peru là Trung Quốc và Nhật Bản, cùng các thị trường phụ như Hàn Quốc và Đức.

4. Trung Quốc - Thống trị tinh luyện

Sản lượng khai thác đồng trực tiếp của Trung Quốc trong năm 2024 đạt 1,8 triệu tấn, gần như không đổi so với 1,82 triệu tấn của năm 2023, nhưng đã giảm dần so với đỉnh 1,91 triệu tấn đạt được năm 2021. Tuy nhiên, vị thế thống trị của Trung Quốc thực sự thể hiện qua hoạt động tinh luyện đồng.

Trong năm 2024, các nhà tinh luyện Trung Quốc đã xử lý 12 triệu tấn đồng tinh luyện — chiếm hơn 44% tổng sản lượng đồng tinh luyện toàn cầu và gấp sáu lần công suất tinh luyện của Chile. Trung Quốc còn sở hữu trữ lượng đồng lớn nhất thế giới với 190 triệu tấn, đảm bảo an ninh nguồn cung dài hạn.

Trong các hoạt động khai thác của Trung Quốc, Zijin Mining Group mở rộng nhà máy Qulong tại Tây Tạng sau khi mua lại 50,1% cổ phần vào năm 2024, đưa công ty kiểm soát toàn bộ hoạt động. Nhà máy Qulong đã trở thành mỏ đồng lớn nhất của Trung Quốc, với sản lượng 340 triệu pound năm 2023 dự kiến tăng lên khoảng 366 triệu pound trong năm 2024.

5. Indonesia - Sản lượng tăng vọt

Indonesia sản xuất 1,1 triệu tấn đồng trong năm 2024, vươn lên vị trí thứ năm sau khi vượt qua Mỹ và Nga. Sản lượng khai thác của quốc gia này liên tục tăng trưởng trong những năm gần đây, từ 907.000 tấn năm 2023 và 731.000 tấn năm 2021.

Cụm mỏ Grasberg của Freeport McMoRan là mỏ đồng hàng đầu của Indonesia, sản xuất 1,66 tỷ pound trong năm 2023. Nhà máy Batu Hijau của PT Amman Mineral cũng là nhà sản xuất quan trọng khác, với sản lượng 542 triệu pound năm 2023 dự kiến tăng lên 1,84 tỷ pound trong năm 2024 khi bắt đầu xử lý quặng từ các khu mỏ giai đoạn 7.

Một bước ngoặt quan trọng diễn ra giữa năm 2024 khi Amman Minerals vận hành nhà máy luyện kim tích hợp, có khả năng xử lý 900.000 tấn đồng concentrate mỗi năm, chuyển đổi thành 222.000 tấn đồng cathode và tạo ra 830.000 tấn axit sulfuric như một sản phẩm phụ.

6. Hoa Kỳ - Ổn định

Hoa Kỳ duy trì sản lượng đồng 1,1 triệu tấn trong năm 2024, giảm nhẹ so với năm 2023 nhưng vẫn còn đáng kể so với 1,23 triệu tấn của năm 2022. Arizona chiếm phần lớn nguồn cung nội địa, đóng góp 70% sản lượng quốc gia, cùng các trung tâm sản xuất phụ ở Michigan, Missouri, Montana, Nevada và New Mexico.

Khoảng 17 mỏ khai thác hoạt động chung chiếm tới 99% sản lượng đồng của Mỹ. Cụm mỏ Morenci của Freeport McMoRan tại Arizona — hợp tác với Sumitomo — là mỏ đồng lớn nhất của quốc gia, sản xuất 700 triệu pound đồng tinh trong năm 2024, với trữ lượng proven và probable là 12,63 tỷ pound.

Các hoạt động Safford và Sierrita của Freeport McMoRan đóng góp lần lượt 249 triệu tấn và 165 triệu tấn, thể hiện sự tập trung hoạt động của công ty tại khu vực Tây Nam Hoa Kỳ.

7. Nga - Mở rộng công suất

Nga khai thác 930.000 tấn đồng trong năm 2024, tăng trưởng đáng kể so với 890.000 tấn của năm trước. Sự mở rộng này phản ánh quy mô sản xuất tại nhà máy Udokan của Udokan Copper ở Siberia trong giai đoạn 1.

Dù gặp nhiều vụ cháy trong cuối năm 2023, sản lượng khai thác tại Udokan vẫn không bị ảnh hưởng, đạt khoảng 135.000 tấn đồng trong năm 2024. Khi hoàn thành giai đoạn 2 dự kiến vào năm 2028, sản lượng của Udokan dự kiến sẽ mở rộng lên khoảng 450.000 tấn mỗi năm.

8. Úc - Dự trữ mạnh mẽ

Úc sản xuất 800.000 tấn đồng trong năm 2024, tăng nhẹ so với 778.000 tấn của năm 2023. Cơ sở Olympic Dam của BHP tại Nam Úc là nhà máy đồng lớn nhất của quốc gia, đạt mức cao nhất trong 10 năm về tổng sản lượng đồng với 216.000 tấn trong năm 2024.

Glencore vận hành nhà máy Mount Isa ở Queensland, một trong những nhà sản xuất đồng hàng đầu của Úc, mặc dù đã công bố kế hoạch đóng cửa vào nửa cuối năm 2025. Mặc dù sản lượng của Úc xếp hạng khiêm tốn so với các quốc gia dẫn đầu, nhưng quốc gia này vẫn giữ vị trí dự trữ đồng lớn thứ hai thế giới với 100 triệu tấn, chỉ sau Trung Quốc với 190 triệu tấn.

9. Kazakhstan - Nhà sản xuất mới nổi

Kazakhstan sản xuất 740.000 tấn đồng trong năm 2024, duy trì mức sản xuất tương đương năm 2023 nhưng đã lọt vào top 10 thế giới — vượt Mexico và Zambia. Quốc gia này đã thể hiện sự mở rộng sản xuất đáng kể, đặc biệt so với chỉ 510.000 tấn khai thác năm 2021.

Chính phủ Kazakhstan đã công bố kế hoạch phát triển quốc gia vào tháng 2 năm 2024, nhằm mục tiêu tăng trưởng 40% trong sản xuất khoáng sản đến năm 2029 thông qua các sáng kiến thăm dò, cơ chế tài trợ dự án và ưu đãi thuế đầu tư. Trong số các doanh nghiệp khai thác hàng đầu của Kazakhstan, công ty tư nhân KAZ Minerals vận hành nhà máy Aktogay, sản xuất 228.800 tấn đồng trong năm 2024, so với 252.400 tấn năm 2023.

10. Mexico - Sản lượng ổn định

Mexico đứng trong top 10 quốc gia khai thác đồng, sản xuất 700.000 tấn trong năm 2024 — tăng nhẹ 1.000 tấn so với năm 2023. Mỏ Buenavista del Cobre của Grupo Mexico tại Sonora là mỏ đồng lớn nhất của quốc gia, sản xuất 725 triệu pound concentrate đồng và 193 triệu pound cathode đồng trong năm 2023.

Grupo Mexico còn vận hành La Caridad, nhà máy đồng lớn thứ hai của Mexico, đã sản xuất 387.000 tấn concentrate đồng và 51 triệu pound cathode đồng trong năm 2023, thể hiện vị thế thị trường vững chắc của công ty.

Dự trữ chiến lược và triển vọng sản xuất trong tương lai

Phân bổ dự trữ đồng toàn cầu cho thấy những điểm yếu chiến lược và cơ hội. Trung Quốc giữ vị trí dự trữ lớn nhất với 190 triệu tấn, trong khi Peru và Australia mỗi nước khoảng 100 triệu tấn. Sự tập trung về địa lý của dự trữ trong một số ít quốc gia nhấn mạnh những lo ngại về khả năng chống chịu của chuỗi cung ứng và lý do Chile vẫn là quốc gia sản xuất đồng lớn nhất thế giới cùng với an ninh dự trữ bổ sung.

Dự báo sản lượng ngắn hạn dự kiến sẽ xuất hiện thiếu hụt nguồn cung tại các khu vực tiêu thụ chính, đặc biệt khi các sáng kiến điện khí hóa thúc đẩy cầu đồng tăng cao. Sự chuyển đổi thị trường này dự kiến sẽ hỗ trợ giá và nâng cao biên lợi nhuận cho các doanh nghiệp khai thác mỏ lớn và các nhà thăm dò nhỏ.

Ảnh hưởng đầu tư và cơ hội thị trường

Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến thị trường đồng, phân tích sản xuất theo quốc gia cho thấy các cơ hội mới nổi ngoài các nhà lãnh đạo truyền thống. Sự tăng trưởng mạnh của Indonesia và mở rộng nhanh của Kazakhstan cho thấy những động thái đầu tư đang thay đổi, trong khi các hoạt động khai thác của Chile mang lại sự ổn định. Sự chuyển đổi sang trạng thái thiếu cung kết hợp với cơ sở hạ tầng mỏ cũ kỹ tạo ra môi trường thuận lợi cho các nhà sản xuất có khả năng mở rộng dự trữ và áp dụng công nghệ khai thác tiên tiến.

Mặc dù Chile vẫn là quốc gia sản xuất đồng lớn nhất thế giới, nhưng bối cảnh cạnh tranh đã mở rộng đáng kể. Hiểu rõ thứ tự sản xuất này giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt trong thị trường hàng hóa và cung cấp bối cảnh quan trọng để đánh giá khả năng chống chịu của chuỗi cung ứng toàn cầu trong các sáng kiến phát triển hạ tầng năng lượng sạch và năng lượng tái tạo.