Cổ phiếu trả cổ tức luôn tăng phần thưởng bất kể thị trường diễn biến ra sao

Realty Income (O +0.53%) đã là một trong những cổ phiếu cổ tức tốt nhất trong nhiều thập kỷ.

Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) một cách đúng nghĩa gọi chính mình là “Công ty Cổ tức Hàng tháng”, vì vậy cổ tức của họ là một phần của thương hiệu và nằm trong DNA của công ty.

Sự cam kết đó đã mang lại 32 năm liên tiếp tăng cổ tức, qua mọi loại hình thị trường khác nhau, bao gồm suy thoái, đại dịch, sụt giảm của thị trường và hiện tại là đợt suy thoái bất động sản.

Theo luật liên bang, REIT phải phân phối 90% thu nhập chịu thuế của mình dưới dạng cổ tức để đổi lấy một số ưu đãi thuế, vì vậy nhìn chung REIT thường tạo ra nguồn thu cổ tức đáng kể. Nhưng do bản chất biến động của thị trường bất động sản, REIT chịu tác động bởi điều kiện thị trường thay đổi, lãi suất, lạm phát và các yếu tố kinh tế vĩ mô khác. Đó là lý do vì sao rất khó để nhiều công ty trong số đó có thể duy trì cổ tức của họ, chứ chưa nói đến việc tăng cổ tức, mỗi năm.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Realty Income là một trong số ít ngoại lệ khi chỉ là một trong ba REIT đã tăng cổ tức của họ ít nhất hằng năm liên tiếp trong hơn 25 năm.

Realty Income trả cổ tức tương đương 5.26%

Realty Income cũng độc đáo ở chỗ họ chi trả cổ tức hàng tháng. Trong toàn bộ vũ trụ các cổ phiếu chi trả cổ tức, chỉ có hơn một chút 80 cổ phiếu phân phối cổ tức theo tháng.

Vào tháng 3, Realty Income đã tăng cổ tức của mình lần thứ 134 kể từ khi trở thành công ty đại chúng vào năm 1994, nâng lên $0.2705 từ $0.27. Công ty có mức chi trả hằng năm là $3.25 trên mỗi cổ phiếu với tỷ suất cao hơn mức trung bình là 5.26%.

Vì vậy, nếu bạn sở hữu cổ phiếu Realty Income trị giá $1,000, thì hiện tại điều đó sẽ mua được khoảng 16 cổ phiếu. Với mỗi cổ phiếu trả $3.25 cổ tức, bạn sẽ có $52 thu nhập từ cổ tức mỗi năm.

Mở rộng

NYSE: O

Realty Income

Thay đổi hôm nay

(0.53%) $0.33

Giá hiện tại

$62.21

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$58B

Biên độ trong ngày

$61.80 - $62.68

Biên độ 52 tuần

$50.71 - $67.94

Khối lượng

6.2M

KL trung bình

6.6M

Biên lợi nhuận gộp

48.73%

Tỷ suất cổ tức

5.20%

Nếu bạn tái đầu tư cổ tức vào cổ phiếu, lợi suất của bạn trong năm qua sẽ tăng từ 6.1% lên 11.9% – gần như gấp đôi. Quay trở lại đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) vào năm 1994, Realty Income đã công bố mức lợi suất bình quân hằng năm (tính theo chuẩn hóa) là 8.9%, và khi cổ tức được tái đầu tư, con số này tăng lên mức lợi suất bình quân hằng năm là 15.7% tính đến ngày 1 tháng 4.

32 năm và vẫn tiếp tục tăng cổ tức

Vậy điều gì ở Realty Income cho phép họ tăng cổ tức nhiều hơn hầu hết các REIT khác?

Cốt lõi nằm ở chiến lược của họ. Danh mục của Realty Income chủ yếu gồm các bên thuê theo hợp đồng một địa điểm, nghĩa là họ là các cửa hàng quy mô lớn hoặc các bên thuê thương mại thuê toàn bộ tòa nhà, nên họ thường là những khách thuê lớn và ổn định hơn.

REIT cũng tìm kiếm các hợp đồng thuê dài hạn từ 10 đến 20 năm, giúp tăng thêm sự ổn định. Ngoài ra, danh mục của họ được tạo thành từ các công ty có “thành phần theo điểm giá thấp” trong hoạt động kinh doanh, cho thấy họ có thể vận hành trong mọi môi trường kinh tế, đặc biệt là trong giai đoạn suy thoái. Đây thường là kiểu cửa hàng mà mọi người đến mỗi ngày, như cửa hàng tạp hóa, nhà thuốc, cửa hàng giảm giá, v.v.

Họ cũng tập trung vào các hợp đồng thuê triple-net, trong đó bên thuê trả tiền thuê cơ bản thấp hơn nhưng chịu trách nhiệm về thuế, bảo trì, bảo hiểm và các chi phí vận hành khác. Điều này giúp che chắn Realty Income khỏi việc các chi phí cho các khoản đó tăng lên.

Chiến lược kỷ luật này đã phát huy hiệu quả trong 32 năm và dự kiến sẽ tiếp tục mang lại cổ tức cho các nhà đầu tư.