Gần đây tôi đang xem xét các tín hiệu vào lệnh của các trader, phát hiện nhiều người vẫn còn hiểu về chỉ số RSI chỉ dừng lại ở mức quá mua quá bán trên bề mặt, thực ra cách dùng của chỉ số này còn phong phú hơn nhiều so với tưởng tượng.

Trước tiên nói về phần cơ bản nhất, RSI chính là chỉ số sức mạnh tương đối, dùng giá trị từ 0 đến 100 để đo lường sức mạnh của đà tăng và giảm trong một khoảng thời gian. Nói đơn giản, xu hướng tăng mạnh thì chỉ số tăng, xu hướng giảm mạnh thì chỉ số giảm. Nhiều người thấy RSI vượt quá 70 thì nghĩ đến việc bán khống, dưới 30 thì nghĩ mua vào, suy nghĩ này không sai, nhưng cần biết rằng đây chỉ là tín hiệu phản ứng quá mức của thị trường trong ngắn hạn, không đảm bảo chắc chắn sẽ đảo chiều.

Bản thân tôi khi dùng tham số RSI thường mắc phải sai lầm là tin tưởng mù quáng vào một tín hiệu duy nhất. Trong xu hướng mạnh, RSI thường có thể tăng tới 80 thậm chí 90, khi đó nếu chỉ nhìn vào vùng quá mua để bán, thường sẽ bị kẹt lệnh. Tôi đã thấy quá nhiều người thua lỗ ở điểm này.

Việc thiết lập tham số RSI mới là yếu tố quyết định hiệu quả thực sự. Mặc định RSI 14 là chuẩn của các sàn giao dịch và phần mềm lớn, tính dựa trên 14 cây nến trước đó, phù hợp với khung 4 giờ và daily, cân bằng tốt giữa lọc nhiễu và độ chính xác. Nhưng nếu bạn là trader ngắn hạn, có thể thử RSI 6, như vậy giá trị sẽ biến động nhạy hơn, tín hiệu xuất hiện nhanh hơn. Tất nhiên, đổi lại là nhiều tín hiệu giả hơn, cần dùng các bộ lọc khác để hỗ trợ phán đoán.

Ngược lại, nếu bạn thích giao dịch dài hạn, RSI 24 sẽ làm chỉ số trở nên chậm hơn, không dễ bị dao động lớn do biến động nhỏ của giá trong ngắn hạn, phù hợp để nhìn xu hướng daily và weekly. Ưu điểm của cách này là tín hiệu giả ít hơn, độ chính xác cao hơn, nhưng cơ hội vào lệnh cũng sẽ ít hơn, chỉ xuất hiện khi thị trường có xu hướng cực đoan.

Thành thật mà nói, không có tham số nào là tuyệt đối tối ưu, quan trọng là phải tìm ra thiết lập phù hợp với phong cách giao dịch của chính mình. Cá nhân tôi điều chỉnh theo chu kỳ giao dịch: ngắn hạn dùng 6, trung hạn dùng 14, dài hạn thì chuyển sang 24.

Ngoài vùng quá mua quá bán, divergence (đảo chiều) của RSI cũng là tín hiệu rất hữu ích. Divergence là khi giá tạo đỉnh hoặc đáy mới nhưng RSI lại không theo kịp, ví dụ giá liên tục tăng cao, RSI bắt đầu giảm, đó là divergence đỉnh, cho thấy đà tăng bắt đầu suy yếu, có thể sắp điều chỉnh. Ngược lại divergence đáy là trong xu hướng giảm, RSI không thủng đáy cũ, thể hiện lực bán đang yếu đi.

TradingView có chức năng “tính divergence”, tự động đánh dấu các tín hiệu này, rất tiện lợi. Tuy nhiên cần lưu ý, divergence không đồng nghĩa với việc xu hướng chắc chắn sẽ đảo chiều, nó chỉ cảnh báo rằng động lực có thể đã yếu, cần quan sát kỹ hơn các diễn biến tiếp theo.

Chiến lược của tôi là kết hợp RSI với các chỉ số khác. Khi thấy tín hiệu quá mua quá bán, không vội vào lệnh ngay, mà sẽ xem thêm MACD, đường trung bình hoặc mô hình nến có phù hợp không. Đôi khi, đường trung tuyến 50 của RSI cũng rất có giá trị tham khảo, RSI vượt lên trên 50 thường báo hiệu phe mua bắt đầu chiếm ưu thế, xuống dưới 50 thì phe bán có thể đã bắt đầu kiểm soát. Dùng RSI 24 để quan sát đường trung tuyến cắt nhau giúp giảm nhiễu đáng kể.

Cuối cùng, cần nhấn mạnh rằng, dù RSI dễ hiểu và dễ dùng, nhưng không thể quá phụ thuộc. Trong xu hướng mạnh, tín hiệu giả rất nhiều, đặc biệt là trong các khung thời gian nhỏ, thậm chí trong các khung lớn cũng có thể mâu thuẫn. Nếu chỉ dựa vào tín hiệu nhỏ để vào lệnh, rất dễ bị xu hướng lớn đè nén.

Tổng thể, việc chọn tham số và kết hợp các công cụ của RSI mới là chìa khóa nâng cao tỷ lệ thắng. Dành thời gian điều chỉnh tham số, tìm ra thiết lập phù hợp với bản thân, rồi kết hợp các công cụ kỹ thuật khác, sẽ giúp giao dịch ổn định hơn. Người mới đừng vội phức tạp hóa, hãy bắt đầu từ hiểu rõ các vùng quá mua quá bán và divergence, sau đó dần dần thêm các chỉ số khác để quá trình học tập dễ dàng hơn.