Tôi đã thấy nhiều nhà giao dịch mới nhầm lẫn giữa lệnh giới hạn, lệnh dừng lỗ và lệnh dừng giới hạn. Thực tế, hiểu rõ cách hoạt động của lệnh dừng giới hạn có thể thay đổi đáng kể cách bạn giao dịch.

Về cơ bản, lệnh dừng giới hạn là sự kết hợp của hai yếu tố: bạn có một mức giá đóng vai trò như ngưỡng kích hoạt (lệnh dừng) và sau đó là một mức giá giới hạn nơi bạn thực sự muốn thực hiện giao dịch của mình. Khi thị trường chạm đến mức giá dừng, tự động một lệnh giới hạn được tạo ra. Điều thú vị là điều này xảy ra ngay cả khi bạn không nhìn màn hình.

Đáng để phân tích rõ hơn một chút. Giả sử bạn mua BNB ở $300 và nghĩ rằng nó sẽ tăng vì bạn thấy tín hiệu của một xu hướng tăng. Nhưng bạn không muốn trả bất kỳ mức giá nào quá cao nếu giá tăng quá nhanh. Vì vậy, bạn đặt một lệnh dừng giới hạn trong đó mức giá dừng là $310 (xác nhận rằng xu hướng đang hoạt động) và mức giá giới hạn là $315. Khi BNB chạm mức $310, tự động một lệnh mua được tạo ra ở $315 hoặc thấp hơn. Nếu thị trường tăng vượt quá $315, lệnh của bạn không được thực hiện, nhưng đó chính xác là điều bạn muốn: đặt giới hạn.

Ngược lại, điều này cũng hoạt động tương tự. Giả sử bạn mua BNB ở $285 và hiện tại giá là $300. Để bảo vệ khỏi giảm giá, bạn có thể sử dụng lệnh dừng giới hạn bán với mức dừng ở $289 và giới hạn ở $285. Nếu giá giảm xuống còn $289, một lệnh bán sẽ được kích hoạt và sẽ thực hiện ở $285 hoặc cao hơn.

Ưu điểm chính là bạn có kiểm soát. Không phải tất cả các lệnh đều được thực hiện ở mức giá bạn muốn, nhưng với lệnh dừng giới hạn, bạn xác định chính xác số tiền bạn kiếm được hoặc mất đi. Thêm vào đó, bạn không cần phải luôn luôn dán mắt vào màn hình chờ đợi thời điểm thích hợp. Bạn chỉ cần thiết lập lệnh dừng giới hạn của mình và xong.

Bây giờ, về rủi ro. Một lệnh dừng giới hạn không đảm bảo sẽ được thực hiện. Nếu thị trường di chuyển quá nhanh và vượt qua mức giá giới hạn của bạn, lệnh của bạn đơn giản là không được thực hiện. Điều này đặc biệt xảy ra với các tài sản biến động mạnh. Nó còn phụ thuộc nhiều vào thanh khoản. Nếu không có đủ người mua hoặc người bán ở mức giá của bạn, lệnh của bạn có thể bị giữ mở vô thời hạn.

Để hoạt động tốt hơn, có một số mẹo nhỏ. Thứ nhất, nghiên cứu độ biến động của tài sản. Nếu nó rất biến động, bạn cần một spread lớn hơn giữa mức dừng và mức giới hạn. Thứ hai, kiểm tra thanh khoản. Lệnh dừng giới hạn đặc biệt hữu ích khi bạn giao dịch các tài sản có khối lượng thấp, vì bạn tránh được trượt giá (slippage). Thứ ba, sử dụng phân tích kỹ thuật. Đặt mức giá dừng của bạn ở các mức hỗ trợ hoặc kháng cự. Ví dụ, nếu bạn thấy một mức kháng cự ở $310, bạn có thể đặt lệnh dừng giới hạn mua ngay phía trên để tận dụng khả năng phá vỡ.

Chìa khóa là kết hợp nhiều lệnh dừng giới hạn một cách chiến lược. Như vậy, bạn quản lý vốn của mình mà không cần phải theo dõi liên tục cả ngày. Một lệnh dừng giới hạn được đặt đúng cách có thể là sự khác biệt giữa việc thoát khỏi vị thế thua lỗ nhanh chóng hoặc mất nhiều hơn nữa. Chắc chắn, việc học cách sử dụng nó một cách chính xác là rất đáng giá.