STX vs. WDC: Tại sao Morgan Stanley chọn Seagate làm cổ phiếu phần cứng CNTT số 1 của mình

Nhà phân tích 5 sao Eric Woodring của Morgan Stanley vừa làm xáo trộn bảng xếp hạng phần cứng IT của mình, chọn Seagate STX +5.58% ▲ là cổ phiếu hàng đầu, vượt qua người bạn lâu năm Western Digital WDC +3.11% ▲ . Mặc dù cả hai công ty đều có thể hưởng lợi từ làn sóng bùng nổ AI và lưu trữ dữ liệu, ông tin rằng Seagate có tiềm năng tăng trưởng mạnh hơn, qua đó trở thành cổ phiếu phần cứng IT hàng đầu để theo dõi. Ngoài ra, Woodring một lần nữa khẳng định xếp hạng Mua cho cả hai cổ phiếu và nâng mục tiêu giá từ $468 lên $582 đối với cổ phiếu STX và từ $369 lên $380 đối với WDC.

Ưu đãi Phục Sinh - Giảm 70% tại TipRanks

Giao dịch WDC với đòn bẩy

Tổng thể, các cổ phiếu trong lĩnh vực bộ nhớ tăng vào thứ Hai, với Seagate dẫn dắt đà tăng ở mức 5.58%. Trong khi đó, WDC, SanDisk SNDK +3.28% ▲ , và Micron MU +3.15% ▲ cùng leo lên trên 3%.

Seagate và Western Digital được dự kiến hưởng lợi từ nhu cầu HDD mạnh

Sự lạc quan của Morgan Stanley đối với lĩnh vực này dựa trên nhu cầu ổn định đối với ổ cứng (HDD), cho thấy không có dấu hiệu chậm lại. Woodring nhấn mạnh rằng điện toán đám mây tiếp tục tăng trưởng, và AI đang tạo ra lượng dữ liệu khổng lồ cần được lưu trữ. Hiện tại, HDD đảm nhiệm khoảng 80% dung lượng lưu trữ đám mây toàn cầu.

Ông cũng cho biết các ứng dụng AI mới và các tác vụ tính toán phức tạp đang thúc đẩy tăng trưởng dữ liệu mạnh mẽ, giữ cho nhu cầu HDD duy trì vững. Ngân hàng hiện kỳ vọng thị trường HDD sẽ đạt cân bằng cung-cầu vào năm 2029, sớm hơn một năm so với dự báo trước đó. Do chỉ có một vài công ty thống trị ngành này, mốc thời gian kéo dài này là tin tốt cho Seagate và Western Digital.

Ở mặt trái, bộ nhớ flash đang dần giành thị phần từ HDD. Tuy nhiên, Woodring tin rằng sự chuyển dịch này diễn ra chậm.

Vì sao Morgan Stanley hiện nghiêng về Seagate

Nhìn về phía trước, Woodring kỳ vọng biên lợi nhuận gộp của Seagate sẽ tăng khoảng 50 điểm cơ bản so với Western Digital trong năm tới. Lợi thế này đến từ việc Seagate triển khai nhanh hơn các ổ lưu trữ dung lượng cao hơn, tạo ra lợi nhuận mạnh hơn. Đồng thời, nhiều chất xúc tác được kỳ vọng đối với Western Digital—chẳng hạn như việc bán phần nắm giữ SanDisk còn lại và đóng khoảng chênh lệch định giá với Seagate—đã diễn ra.

Woodring cho biết khoảng chênh giữa Seagate và Western Digital vẫn ở mức khiêm tốn. Nhìn chung, ông vẫn đặc biệt tự tin vào lĩnh vực HDD so với bất kỳ thị trường nào khác trong phạm vi theo dõi của mình.

STX hay WDC: Cổ phiếu bộ nhớ nào tốt nhất, theo các nhà phân tích?

Sử dụng Công cụ So sánh của TipRanks, chúng tôi đã đối chiếu STX và WDC để xem cổ phiếu nào được các nhà phân tích ưa thích hơn. Cả hai cổ phiếu đều có xếp hạng Mua Mạnh (Strong Buy), dù tiềm năng tăng trưởng là khiêm tốn sau các đợt tăng giá gần đây. Mục tiêu giá trung bình của Seagate là $472.94 cho thấy mức tăng khoảng 4.3%, trong khi mục tiêu của Western Digital là $327.78 lại gợi ý khả năng tăng tiềm tàng khoảng 8%.

Nhà đầu tư có thể đào sâu hơn để quyết định cổ phiếu bộ nhớ nào phù hợp nhất với chiến lược của mình. Dưới đây là một ảnh chụp màn hình để tham khảo.

Công bố thông tin & Miễn trừ trách nhiệm Báo cáo vấn đề