Chi tiêu cho AI sẽ không hề chậm lại, điều này thật sự khiến rất nhiều người bất ngờ—những người đã đặt cược rằng sẽ có một đợt điều chỉnh. Thực tế là các dự án xây dựng trung tâm dữ liệu khổng lồ này sẽ phải mất nhiều năm để hoàn thành, và điều đó có nghĩa là các công ty cung cấp chip và hạ tầng sẽ tiếp tục in ra tiền trong một thời gian khá lâu. Tôi đã xem xét một vài cổ phiếu AI đáng giá để mua ngay hôm nay và muốn chia sẻ năm mã có vẻ đáng để “xếp hàng” ngay bây giờ trước khi định giá còn trở nên “nóng” hơn.

Nvidia tiếp tục thống trị câu chuyện vì một lý do. Họ là “vua GPU” kể từ khi toàn bộ quá trình xây dựng AI bắt đầu vào năm 2023, và kiến trúc Rubin mới của họ thực sự ấn tượng—nói về việc cần ít hơn 4 lần GPU cho huấn luyện và ít hơn 10 lần cho suy luận. Đây là kiểu cải tiến khiến khách hàng luôn quay lại để nâng cấp. Phố Wall đang dự phóng mức tăng trưởng 65% cho năm tài khóa 2027, tăng so với mức 57% dự kiến trong năm 2026. Nhu cầu đang tăng tốc và Nvidia đang “cưỡi” làn sóng đó rất mạnh.

Taiwan Semiconductor là một lựa chọn khác mà tôi rất thích, vì nó là một kèo khá trung lập cho toàn bộ quá trình xây dựng hạ tầng AI. Họ là xưởng đúc (chip foundry) lớn nhất thế giới và về cơ bản hầu như mọi công ty AI đều mua của họ—bao gồm chính Nvidia. Với các “hyperscalers” lớn lên kế hoạch chi khoảng $650 billion cho capex (chi tiêu vốn) trong năm nay, TSMC đang ở vị thế có thể hưởng lợi trên diện rộng. Họ đang nhắm đến mức tăng trưởng doanh thu vào khoảng 30%, đây là mức khá vững.

Broadcom thú vị vì đó là phương án thay thế thực sự đang bắt đầu có lực kéo. Không phải công ty nào cũng muốn trả mức “premium” của Nvidia khi họ không cần đến tất cả những tính năng đó. Vì vậy họ đang chuyển sang các ASIC tùy chỉnh của Broadcom—những con chip được thiết kế riêng cho khối lượng công việc của họ. Hiệu năng tính toán tương tự, nhưng rẻ hơn rất nhiều. Ban lãnh đạo cho biết doanh thu từ chip AI sẽ tăng gấp đôi vào quý tới, nên có thể thấy rõ đây là sự tăng tốc.

Microsoft hiện đang ở một vị trí khá “kỳ lạ”. Trước đây, đây từng là CỔ PHIẾU AI để nắm giữ, giao dịch với mức chênh lệch giá lớn, nhưng mọi người bắt đầu lo lắng và bán mạnh vào năm 2026. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 24 lần thu nhập dự phóng (forward earnings), và thành thật mà nói đây là mức thấp nhất mà nó từng có trong một thời gian dài. Không có gì thay đổi về mặt nền tảng trong luận điểm—hạ tầng của họ vẫn đóng vai trò then chốt cho sự phát triển của AI. Điều này trông giống như một cơ hội thật sự để chớp lấy ở mức giá tốt hơn.

Alphabet cũng đã bước lên mạnh mẽ theo cách riêng. Họ từng bị coi là đã “bị loại” sớm trong cuộc đua AI tạo sinh, nhưng Gemini giờ đây được ghi nhận là một trong những mô hình hàng đầu. Google Cloud đang chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ nhờ đà đó. Họ có động lực thực sự và có thể cuối cùng sẽ trở thành người chiến thắng tại đây. Tiềm năng tăng giá có thể không điên cuồng như các công ty chip, nhưng đây là nền tảng vững chắc để xây dựng.

Việc xây dựng hạ tầng AI sẽ là một trong những chủ đề đầu tư lớn nhất trong nhiều năm. Những cổ phiếu AI để mua ngay hôm nay có thể là xương sống của một danh mục đầu tư vững chắc nếu bạn đang nhìn dài hạn.