Đã từng suy nghĩ về lý do tại sao nhiều người vẫn gặp khó khăn trong việc đầu tư, và các quỹ tương hỗ vẫn thường xuyên xuất hiện trong các cuộc trò chuyện. Hãy để tôi phân tích rõ hơn về thực tế lợi nhuận trung bình của các quỹ tương hỗ vì các con số khá rõ ràng.

Vấn đề về quỹ tương hỗ là gì? Chúng về cơ bản là các danh mục đầu tư được quản lý bởi các chuyên gia, và ý tưởng khá đơn giản — bạn bỏ tiền vào, họ lo phần nghiên cứu, và lý tưởng nhất là bạn nhận được lợi nhuận mà không phải dành quá nhiều thời gian phân tích cổ phiếu. Nghe có vẻ hợp lý, đúng không?

Thực tế phức tạp hơn nhiều. Các quỹ này có nhiều loại khác nhau tùy theo mục tiêu của bạn. Một số tập trung vào bảo toàn vốn, số khác theo đuổi tăng trưởng. Bạn có các quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu, quỹ thị trường tiền tệ, quỹ mục tiêu ngày đáo hạn — mỗi loại có hồ sơ rủi ro khác nhau.

Bây giờ hãy nói về hiệu suất thực tế. Đây là phần thú vị. Chỉ số S&P 500 đã mang lại trung bình khoảng 10.70% mỗi năm trong suốt 65 năm lịch sử của nó. Đó là chuẩn mực mà mọi người so sánh. Nhưng điều mà hầu hết mọi người không nhận ra là — khoảng 79% các quỹ tương hỗ đã không vượt qua được chuẩn mực đó vào năm 2021. Và khoảng cách đó ngày càng lớn hơn. Trong thập kỷ qua, khoảng 86% các quỹ tương hỗ chủ động đã không đạt hiệu suất tốt hơn S&P 500.

Về lợi nhuận trung bình của các quỹ tương hỗ hoạt động tốt? Các quỹ cổ phiếu vốn lớn hàng đầu đã đạt khoảng 17% trong 10 năm qua, mặc dù giai đoạn này hưởng lợi từ một thị trường bò kéo dài. Lợi nhuận trung bình hàng năm trong giai đoạn đó khoảng 14.70%, cao hơn mức trung bình dài hạn. Nhưng nhìn lại 20 năm, các quỹ có thành tích tốt nhất trung bình gần 12.86%, trong khi chính S&P 500 đã mang lại 8.13% kể từ năm 2002.

Điều cần lưu ý là gì? Hầu hết các quỹ không liên tục vượt qua chuẩn mực của mình. Và còn có các chi phí liên quan. Tỷ lệ chi phí ăn mòn lợi nhuận của bạn, và bạn mất quyền biểu quyết cổ phần trong các chứng khoán cơ sở. Thêm vào đó, không có gì đảm bảo — bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư tùy thuộc vào điều kiện thị trường và thành phần quỹ.

Nếu bạn đang so sánh các lựa chọn, ETF đáng để xem xét. Chúng giao dịch công khai như cổ phiếu, cung cấp tính thanh khoản tốt hơn, và thường tính phí thấp hơn so với quỹ tương hỗ. Quỹ phòng hộ nằm ở phía đối diện — rủi ro cao hơn, quyền truy cập hạn chế, và thường chỉ dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện.

Kết luận? Quỹ tương hỗ có thể phù hợp nếu bạn muốn tiếp xúc đa dạng hóa tài sản mà không cần nghiên cứu sâu. Nhưng hãy cân nhắc kỹ về chi phí, khung thời gian đầu tư, và kỳ vọng thực tế về lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ. Hầu hết sẽ không vượt qua theo dõi chỉ số đơn giản. Hiểu rõ bạn đang trả tiền cho điều gì và liệu quản lý chủ động có thực sự xứng đáng với khoản phí đó cho tình huống của bạn hay không.