Gần đây tôi đã theo dõi khá sát lĩnh vực bán dẫn và có một điều thú vị đang diễn ra xung quanh cổ phiếu silicon carbide mà đáng được chú ý nhiều hơn.

Vậy nên, vấn đề là - toàn bộ thị trường SiC đang lặng lẽ tái định hình các lĩnh vực lưu trữ năng lượng và EV. Chúng ta đang nói về một thị trường được dự báo sẽ đạt hơn $8 billion vào năm 2030 với tốc độ tăng trưởng hai chữ số. Không phải là chuyện nhỏ.

Tôi đã xem xét ba công ty dường như đang nắm bắt làn sóng này khá hiệu quả. Microchip Technology là một cái tên thường ít người để ý đến, nhưng thực tế họ đang làm rất tốt. Doanh thu của họ đang tiến sát mức 2,25 tỷ USD và EPS (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu) đã chạm các đỉnh kỷ lục. Điều thu hút sự chú ý của tôi là việc tăng cổ tức - họ đã nâng lên đáng kể, điều này thường cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào hoạt động kinh doanh. Họ có một danh mục vững chắc các SiC MOSFETs và gate drivers, đang ghi nhận nhu cầu thực sự tại data centers và EV charging infrastructure.

Tiếp theo là ON Semiconductor, thành thật mà nói, trông giống như một “gã khổng lồ ngủ quên” trong lĩnh vực này. Công ty đã thực hiện những bước đi mang tính chiến lược, bao gồm mở rộng năng lực sản xuất tại Hàn Quốc để sản xuất hơn một triệu SiC wafers mỗi năm. Các dự báo EPS của họ khá ấn tượng, cho thấy mức tăng trưởng ổn định theo từng năm. Điều đáng chú ý là cách họ định vị bản thân trên nhiều thị trường - không chỉ EV và energy storage, mà còn cả data centers và bộ nguồn (power supplies). Sự đa dạng hóa này là điều quan trọng.

Allegro MicroSystems là công ty thứ ba đáng để theo dõi. Phân khúc ô tô của họ đang hoạt động hết công suất với mức tăng trưởng đáng kể và họ vừa hoàn tất một thương vụ mua lại để củng cố công nghệ cảm biến. Sự tăng tốc về doanh thu và lợi nhuận là rất rõ rệt, với mảng e-mobility thể hiện đà phát triển đặc biệt mạnh mẽ.

Bối cảnh rộng hơn ở đây là cổ phiếu silicon carbide đang được hưởng lợi từ sự thay đổi mang tính cấu trúc trong cách chúng ta xây dựng các thiết bị điện tử công suất. Dù là hạ tầng sạc nhanh, hệ thống lưu trữ năng lượng hay xu hướng đẩy mạnh điện khí hóa, các semiconductor SiC đang dần trở thành hạ tầng thiết yếu.

Nếu bạn đang tìm kiếm cơ hội trong lĩnh vực bán dẫn và muốn có sự tiếp xúc với xu hướng cụ thể này, thì ba công ty này đại diện cho các góc nhìn khác nhau xoay quanh cùng một cơ hội. Đáng để đưa vào tầm ngắm.