Gần đây tôi đã suy nghĩ về lĩnh vực tái chế pin, và thực sự có một số cơ hội tiềm năng nổi bật khi việc chấp nhận xe điện (EV) tăng tốc. Với dự kiến có thể 300 triệu xe điện lưu thông vào năm 2030, câu hỏi về việc xử lý tất cả các pin đã chết trở nên rất quan trọng. May mắn thay, phần lớn chúng không bị đổ vào bãi rác — thay vào đó, chúng được xử lý để thu hồi các vật liệu quý giá như lithium, niken, coban và các nguyên tố đất hiếm.

Li-Cycle Holdings gần đây đã thu hút sự chú ý của tôi. Họ là một trong những nhà tái chế pin lithium-ion hàng đầu Bắc Mỹ và vừa mở rộng hoạt động tại Đức với công suất xử lý 1928374656574.84Tấn mỗi năm qua cơ sở của họ. Chính phủ Hoa Kỳ hỗ trợ họ bằng khoản vay $375 triệu đô la cho thấy có sự tin tưởng thực sự từ các tổ chức lớn. Đây chính xác là loại hình hạ tầng phù hợp khi các cổ phiếu tái chế pin bắt đầu thu hút sự quan tâm.

Tiếp đó là Umicore, vận hành các cơ sở tái chế tại Mỹ, Trung Quốc, Bỉ và Đức. Điều thú vị là họ đa dạng hóa hoạt động — từ xúc tác, vật liệu mạ đến dịch vụ tái chế. Kinh doanh thu hồi pin có thể trở thành một động lực lợi nhuận lớn cho họ trong tương lai, đặc biệt khi các phân khúc khác gặp khó khăn.

Ở quy mô nhỏ hơn, RecycLiCo Battery Materials đang định vị mình là một đối thủ mới nổi. Họ đang phát triển công nghệ chuyển đổi phế liệu cathode thành black mass và cuối cùng là tiền chất pin. Họ đã vận hành nhà máy thử nghiệm vào cuối năm 2022 và dự kiến được xác nhận bởi một công ty vật liệu pin vào năm 2024. Rủi ro cao hơn nhưng tiềm năng tăng trưởng cũng lớn nếu họ thực hiện đúng kế hoạch.

Ganfeng Lithium là một ông lớn — lớn nhất Trung Quốc, hoạt động tại châu Phi, Úc, Argentina, Ireland và Mexico. Họ đã âm thầm xây dựng năng lực tái chế pin, bao gồm một dự án tại tỉnh Giang Tây. Khi có quy mô và phạm vi địa lý như vậy, việc bước vào lĩnh vực cổ phiếu tái chế pin gần như là điều tất yếu.

American Battery Technology đã phát triển công nghệ tái chế vòng kín, tách và thu hồi các vật liệu quan trọng từ pin đã qua sử dụng. Nhà máy của họ ở Nevada có thể xử lý 300Mấn mỗi năm khi hoạt động hết công suất. Loại hạ tầng chuyên dụng này rất có giá trị.

Ngay cả Apple cũng đang nghiêm túc với lĩnh vực này — họ đặt mục tiêu đạt 100% coban tái chế trong tất cả pin của mình vào năm 2025, cùng với nguyên tố đất hiếm tái chế trong nam châm và vật liệu tái chế trong bo mạch. Khi các nhà sản xuất lớn cam kết theo chuỗi cung ứng tuần hoàn, điều này xác nhận toàn bộ ngành cổ phiếu tái chế pin là hợp lý.

Quan hệ hợp tác của BYD với Itochu từ năm 2020 cũng cho thấy cách hoạt động này diễn ra thực tế — thu thập pin EV đã qua sử dụng từ chính xe của họ và chuyển đổi thành hệ thống lưu trữ năng lượng. Khi tái chế pin trở thành xu hướng chính, loại hình tích hợp dọc này rất hợp lý.

Bức tranh vĩ mô rõ ràng: hàng triệu pin sẽ cần được xử lý trong vài năm tới, và các công ty nằm trong lĩnh vực này có thể chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể. Dù bạn đang xem xét các nhà chơi lớn như Umicore hay các tên tuổi đang trong giai đoạn tăng trưởng của ngành tái chế pin, các yếu tố thuận lợi vẫn rất rõ ràng.