Bạn biết điều gì thú vị không? Mọi người đều nói về việc mua cổ phiếu AI vào năm 2026, nhưng hầu hết mọi người đều tiếp cận nó hoàn toàn sai lầm. Họ săn lùng các công ty có chữ 'AI' trong tên khi thực sự tiền bạc lại nằm ở một lĩnh vực hoàn toàn khác.

Đây là những gì tôi đã nhận thấy: lĩnh vực bán dẫn chính là nơi xây dựng hạ tầng thực sự của AI. Hãy nghĩ xem - bạn không thể chạy bất kỳ mô hình AI nào mà không có chip. Và hiện tại, đang diễn ra một quá trình xây dựng quy mô lớn trên toàn cầu, các nhà hyperscaler và các tập đoàn công nghệ đang đổ vào đó một lượng vốn khổng lồ để phát triển hạ tầng AI. Đó mới là câu chuyện thực sự.

Tôi đã khá lạc quan về Quỹ ETF Bán dẫn VanEck (ticker SMH) cách đây vài tháng, và thành thật mà nói, các con số nói lên tất cả. Trong vòng một năm tính đến giữa tháng 2, quỹ này đã sinh lời 62,6% - gần gấp bốn lần mức 15,9% của S&P 500. Nhưng điều thực sự thu hút sự chú ý của tôi là bức tranh dài hạn. Trong năm năm, lợi nhuận đạt 243%. Trong mười năm? 1.860%. Đó không phải là may mắn - đó là vị trí chiến lược đúng đắn.

Tại sao lại chọn ngành bán dẫn thay vì các cổ phiếu AI riêng lẻ? Bởi vì độ biến động trong lĩnh vực này là có thật. Những người chiến thắng ngày hôm nay có thể dễ dàng trở thành người thua cuộc ngày mai khi công nghệ phát triển nhanh như vậy. Cấu trúc ETF AI thực sự giải quyết vấn đề đó vì bạn không đặt cược vào hiệu quả của một công ty duy nhất - bạn phân tán rủi ro qua toàn bộ hệ sinh thái chip. Quỹ này nắm giữ 25 công ty bán dẫn, hoạt động từ năm 2011, nên có thành tích thực tế khác hẳn so với một số quỹ tập trung vào AI mới nổi gần đây.

Xem các khoản nắm giữ hàng đầu, bạn sẽ thấy Nvidia rõ ràng chiếm gần 19% danh mục với vốn hóa thị trường 4,6 nghìn tỷ USD. Nhưng sau đó là toàn bộ chuỗi cung ứng - TSMC đảm nhận công việc gia công, ASML và Lam Research sản xuất thiết bị chế tạo chip, các công ty như Broadcom và Micron xử lý các phần khác nhau của chuỗi giá trị. Sự đa dạng này chính là lý do tại sao cấu trúc này hoạt động hiệu quả.

Tỷ lệ chi phí quản lý là 0,35%, khá hợp lý cho một quỹ chuyên ngành. Và điều quan trọng nhất - tất cả các hyperscaler đã báo hiệu họ sẽ tăng cường chi tiêu cho AI hơn nữa vào năm 2026. Điều này có nghĩa là các nhà sản xuất chip và thiết bị vẫn đang ở vị trí thuận lợi để hưởng lợi trực tiếp từ cuộc cách mạng AI này.

Cách tiếp cận quỹ ETF bán dẫn cho phép bạn tham gia vào làn sóng hạ tầng AI mà không phải đối mặt với rủi ro của từng cổ phiếu riêng lẻ. Đó là lý do tại sao tôi luôn quay lại với quỹ này khi mọi người hỏi tôi về cách chơi xu hướng AI. Việc xây dựng phần cứng không có dấu hiệu chậm lại trong thời gian tới.