Vừa mới xem xét toàn cảnh ngành công nghệ và thành thật mà nói, có một vài cái tên vẫn nổi bật với tôi ngay lúc này. Cả hai đều là cổ phiếu tăng trưởng hợp pháp để mua nếu bạn đang nghĩ đến việc chuẩn bị cho bước tiếp theo.

Đầu tiên là Meta. Điều điên rồ là họ đã biến AI thành vũ khí trên toàn bộ hệ sinh thái của mình. Số liệu quý 4 rất tốt - tăng trưởng doanh thu 24% so với cùng kỳ năm ngoái - nhưng điều thực sự thu hút sự chú ý của tôi là khả năng thực thi. Họ không chỉ nói về AI, mà còn đang triển khai nó. Việc nhắm mục tiêu quảng cáo của họ trở nên chính xác hơn, giá quảng cáo tăng 6%, và số lần hiển thị tăng 18%. Đó là loại hiệu ứng cộng hưởng mà bạn muốn thấy.

Nhưng đây là điều mà phần lớn mọi người bỏ lỡ: họ vẫn còn trong giai đoạn đầu. WhatsApp có 3Bỷ người dùng hàng tháng và họ mới bắt đầu kiếm tiền từ đó một cách hợp lý. Threads vẫn đang mở rộng quy mô. Và họ đang giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng khoảng 21,5x dựa trên dự báo năm 2026. Đối với một công ty tăng trưởng nhanh như vậy còn nhiều dư địa phát triển, đó thực sự là vùng định giá hợp lý. Khi kết hợp tiềm năng tăng trưởng với định giá, Meta trông có vẻ là cổ phiếu đáng mua ngay bây giờ.

Tiếp theo là Microsoft. Đúng vậy, tỷ lệ P/E dự phóng cao hơn ở mức 24x, nhưng các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng là không thể phủ nhận. Azure là câu chuyện thực sự ở đây - tăng trưởng 39% trong quý vừa rồi, và điều này đã duy trì trên 30% trong hơn một thập kỷ các quý liên tiếp. Điều đó cũng không chậm lại. OpenAI vừa cam kết thêm 1928374656574839.25Tỷ đô la cho Azure, và Anthropic cũng bỏ vào thêm 1928374656574839.25Tỷ đô la nữa. Nhu cầu về sức mạnh tính toán hiện tại là điên rồ.

Điều tôi thấy thú vị là phần mềm của họ cũng đang tăng tốc. Microsoft 365 dành cho người tiêu dùng tăng 29% trong quý vừa rồi. Các trợ lý AI của họ đang chứng kiến mức tăng gấp mười lần về người dùng hàng ngày và tăng 160% số chỗ ngồi trong lĩnh vực doanh nghiệp. Đó là động lực thực sự, không phải là phóng đại.

Vì vậy, nếu bạn đang xem xét các cổ phiếu để mua trong môi trường này, cả hai đều cảm thấy là những lựa chọn hợp pháp. Meta có lợi thế về định giá và khả năng tăng giá trị thêm. Microsoft có động cơ tăng trưởng đã được chứng minh và các yếu tố hỗ trợ từ doanh nghiệp. Rủi ro khác nhau, nhưng cả hai đều xứng đáng có mặt trong cuộc trò chuyện ngay bây giờ.