Super Micro Computer (SMCI) Cổ phiếu chịu áp lực khi Mizuho cảnh báo rủi ro Trung Quốc và đe dọa từ Dell

TLDR

• Mizuho đã hạ mục tiêu giá cho SMCI từ $33 xuống $25, giữ nguyên đánh giá “Trung lập”
• Cổ phiếu đang giao dịch ở $23.22, thấp hơn mục tiêu giá mới của Mizuho và giá trị hợp lý của InvestingPro là $32.45
• Đồng sáng lập của SMCI đã nhận không có tội trước các cáo buộc về việc chuyển hướng bất hợp pháp các máy chủ trang bị sức mạnh từ Nvidia sang Trung Quốc
• Nhiều nhà phân tích đã cắt giảm mục tiêu giá; đồng thuận ở mức “Giữ” với mức giá mục tiêu trung bình là $36.50
• Mặc dù tăng trưởng doanh thu mạnh 123.4% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý trước, các rủi ro pháp lý và đầu gió thương mại trong ngắn hạn đang đè nặng lên cổ phiếu

💥 Tìm KnockoutStock tiếp theo! Nhận giá trực tiếp, biểu đồ và KO Scores từ KnockoutStocks.com, nền tảng dựa trên dữ liệu xếp hạng mọi cổ phiếu theo chất lượng và tiềm năng bứt phá.

Mizuho đã hạ mục tiêu giá cho Super Micro Computer (SMCI) từ $33 xuống $25 vào hôm thứ Hai, giữ đánh giá “Trung lập” đối với cổ phiếu. Việc cắt giảm được đưa ra trong bối cảnh công ty đối mặt với một loạt vấn đề pháp lý, sự không chắc chắn về thương mại và sức ép cạnh tranh.

Super Micro Computer, Inc., SMCI

SMCI mở cửa ở mức $23.22 vào hôm thứ Hai, thấp hơn mục tiêu mới của Mizuho và thấp xa so với ước tính giá trị hợp lý của InvestingPro là $32.45.

Mizuho vẫn xem nhu cầu máy chủ AI là động lực dài hạn mạnh cho giai đoạn 2026 và 2027, cho thấy doanh thu trung tâm dữ liệu của Nvidia đang bám theo mức tăng trưởng hơn 50% so với cùng kỳ năm ngoái trong năm 2027. Chi tiêu vốn của các nhà cung cấp đám mây được ước tính ở mức $10.34Bỷ cho năm 2026, tăng 64% so với cùng kỳ năm trước.

Nhưng bất chấp bối cảnh đó, Mizuho đã nêu các rủi ro ngắn hạn liên quan đến các thông tin nổi bật về thương mại với Trung Quốc, cho rằng các đơn hàng có thể chuyển sang Dell. Công ty cho biết Dell có đội dịch vụ AI lớn hơn gấp 10 lần và một “đường ống” khoảng $12.68Bỷ.

Mizuho đã nâng mục tiêu giá cho Dell lên $215 vào cùng thời điểm họ cắt mục tiêu của SMCI.

Rắc rối pháp lý làm gia tăng áp lực

Bên cạnh đó, đồng sáng lập của SMCI là Yih-Shyan “Wally” Liaw đã nhận không có tội trước các cáo buộc về việc chuyển hướng bất hợp pháp các máy chủ do Nvidia cung cấp sang Trung Quốc, vi phạm các quy định kiểm soát xuất khẩu của Mỹ.

Bản cáo trạng đó đã dẫn đến một vụ kiện tập thể ở California, trong đó các cổ đông cho rằng công ty đã che giấu vi phạm luật xuất khẩu và làm nhà đầu tư hiểu sai.

Rosenblatt đã cắt mục tiêu từ $50 xuống $32 nhưng vẫn giữ khuyến nghị Mua, viện dẫn sự tranh cãi. BofA đi xa hơn, hạ mục tiêu từ $34 xuống $24 với khuyến nghị Kém hiệu quả khi cuộc điều tra xuất khẩu vẫn tiếp diễn.

Đường trung bình động 50 ngày của cổ phiếu ở mức $29.43 và 200 ngày ở $35.98. Biên độ 52 tuần nằm trong khoảng từ $19.48 đến $62.36.

Dù chịu áp lực, báo cáo kết quả kinh doanh gần đây nhất của SMCI vẫn mạnh. Công ty công bố EPS là $0.69 so với ước tính $0.49 và doanh thu $85Bỷ vượt kỳ vọng $689Bỷ. Doanh thu tăng 123.4% so với cùng kỳ năm ngoái.

SMCI đưa ra dự báo EPS quý 3 năm 2026 ở mức $0.60, và EPS cả năm được các nhà phân tích phía bán dự báo là $1.86.

Đồng thuận của nhà phân tích vẫn khá thận trọng

Bức tranh chung từ các nhà phân tích vẫn thận trọng. Trong số 17 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu, có 4 nhà đưa ra Mua, 10 nhà xếp Giữ và 3 nhà xếp Bán. Mức giá mục tiêu trung bình là $36.50.

Needham đã cắt mục tiêu từ $51 xuống $40 nhưng vẫn giữ Mua. Bernstein SocGen giữ ở mức Nắm giữ/Hiệu quả thị trường với mục tiêu $37. Northland đặt mục tiêu $22 với khuyến nghị Nắm giữ/Hiệu quả thị trường. Argus giữ Giữ mà không thay đổi mục tiêu.

Tỷ lệ sở hữu tổ chức đứng ở mức 84.06%. Một số quỹ đã tăng vị thế trong Q4, trong đó có HSBC, đơn vị đã tăng tỷ lệ nắm giữ lên 13.7%.

Biên lợi nhuận gộp của SMCI ở mức 8% vẫn là điểm yếu quan trọng so với các đối thủ, ngay cả khi tổng mức chi cho máy chủ AI được dự báo tăng với CAGR 44% từ 2024 đến 2029.

Hiện tại, BofA nắm khuyến nghị Kém hiệu quả với mục tiêu giá $24 — mức bi quan nhất trong số các cập nhật gần đây.

Đang cân nhắc một cổ phiếu mới? Bạn có thể muốn xem danh sách theo dõi của chúng tôi trước.

Đội ngũ của chúng tôi tại Knockout Stocks theo dõi các nhà phân tích hoạt động tốt và các xu hướng có khả năng tác động mạnh đến thị trường để sớm phát hiện các ứng viên tiềm năng. Chúng tôi đã xác định năm cổ phiếu đang nhận được sự chú ý lặng lẽ và có thể đáng để theo dõi ngay bây giờ. Tạo tài khoản miễn phí để mở khóa báo cáo đầy đủ và nhận các thông tin cập nhật liên tục về cổ phiếu.

✨ Ưu đãi Thời gian Giới hạn

Nhận 3 Ebook Cổ phiếu Miễn phí

            Khám phá các cổ phiếu hoạt động hàng đầu trong AI, Crypto và Công nghệ với phân tích từ chuyên gia.
        

        

            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu AI** - Các công ty AI hàng đầu
                
            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu Crypto** - Các nhà lãnh đạo Blockchain
                
            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu Công nghệ** - Các “ông lớn” công nghệ
                
        

        

            
                📥 Nhận Ebook Miễn phí của bạn