Nhiều năm qua tôi đã quan sát thấy nhiều nhà giao dịch hoàn toàn bỏ qua chỉ báo KDJ, và thành thật mà nói tôi nghĩ đó là một sai lầm nghiêm trọng. Phần lớn mọi người loại bỏ nó vì họ sử dụng các tham số mặc định của phần mềm, vốn tạo ra quá nhiều tín hiệu giả. Nhưng điều thú vị là: nếu bạn thực sự hiểu cách hoạt động của nó, KDJ có thể là một công cụ khá mạnh mẽ.

Đầu tiên, để tôi giải thích điều gì đang xảy ra với chỉ báo này. KDJ nghiên cứu mối quan hệ giữa giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa, kết hợp các khái niệm về momentum và đà của thị trường. Ba đường bạn thấy trên biểu đồ có hành vi rất khác nhau: đường J nhạy nhất và liên tục biến động, đường K trung bình, và D là ổn định nhất. Điều này quan trọng vì mỗi đường đều cho bạn một điều gì đó khác nhau về thị trường.

Về các giá trị, K và D dao động từ 0 đến 100, nhưng J có thể vượt ra khỏi phạm vi đó. Đây là điểm mấu chốt: về độ nhạy, J là mạnh nhất, theo sau là K, và D chậm nhất. Nhưng về độ tin cậy, chính xác là ngược lại. D là ổn định nhất, K trung bình, và J là ồn ào nhất. Điều này giải thích tại sao nhiều nhà giao dịch gặp khó khăn với KDJ.

Bây giờ, chỉ báo KDJ hoạt động tốt hơn trong các thị trường biến động mạnh và khung thời gian ngắn. Nếu bạn cố gắng sử dụng nó trong một xu hướng đơn hướng mạnh, nó sẽ làm bạn thất vọng. Chỉ báo trở nên yếu đi, và các tín hiệu trở nên vô dụng. Nhưng trên các biểu đồ hàng tuần, KDJ vẫn có giá trị nhất định để dự đoán xu hướng trung hạn.

Các điểm ứng dụng cơ bản mà tôi đã thấy hoạt động thực tế là: khi đường J hàng tuần tăng từ dưới 0 lên và đóng cửa bằng một nến tăng, đó là một cơ hội. Đặc biệt nếu giá nằm trên trung bình động 60 tuần. Trong thị trường giảm, bạn cần cẩn thận hơn. Chờ J vượt lên và đóng cửa bằng một nến tăng rồi mới vào lệnh.

Ngược lại, khi J vượt trên 100 và quay đầu giảm, đóng cửa bằng một nến giảm, bạn cần cảnh giác. Đặc biệt nguy hiểm nếu bạn đang trong thị trường giảm. Trong thị trường tăng, J thường vượt quá 100 một cách thụ động, vì vậy đừng vội bán ngay. Chờ nó quay đầu xuống và đóng cửa bằng một nến giảm.

Đây là bí mật mà nhiều nhà giao dịch không biết: các tham số mặc định là 9 rất tệ. Chúng tạo ra quá nhiều nhiễu. Theo kinh nghiệm của tôi, nếu bạn thay đổi tham số của KDJ thành các giá trị như 5, 19 hoặc 25 trên biểu đồ hàng ngày, kết quả sẽ tốt hơn nhiều. Bạn cần thử nghiệm với các khung thời gian và cổ phiếu khác nhau để tìm ra những gì phù hợp với bạn.

Bây giờ, sức mạnh thực sự của KDJ nằm ở các tín hiệu của giá trị J. Đúng vậy, chúng xuất hiện ít hơn, nhưng khi chúng xuất hiện, độ tin cậy rất cao. Nếu J duy trì trên 100 trong ba ngày liên tiếp, đặc biệt là ở đỉnh, giá thường tạo thành đỉnh. Nếu J giảm xuống dưới 0 trong ba ngày liên tiếp, thường là đáy. Tôi đã thấy các nhà giao dịch dày dạn xây dựng toàn bộ chiến lược dựa trên các tín hiệu này, và chúng hoạt động rất tốt.

Sự giao cắt giữa K và D cũng rất quan trọng. Khi K cắt lên trên D, đó là tín hiệu mua. Khi K cắt xuống dưới D, đó là tín hiệu bán. Nhưng vấn đề là: trong các thị trường không rõ xu hướng, các giao cắt này liên tục lừa dối bạn.

Tóm lại, KDJ không phải là một chỉ báo bạn nên bỏ qua, nhưng cũng không phải là một phép màu. Tốt nhất là sử dụng nó trong các thị trường biến động, trên các khung thời gian ngắn và trung hạn, đặc biệt là trên biểu đồ hàng tuần nếu bạn tìm kiếm các xu hướng dài hơn. Điều chỉnh tham số, học cách nhận biết các tín hiệu thực sự của J, và bạn sẽ thấy chỉ báo này có giá trị nhiều hơn những gì phần lớn mọi người nghĩ.