Cả hai đều cho rằng chiến tranh Mỹ-Iran sắp kết thúc, có thể còn một đợt giảm mạnh phía sau

Hôm nay đã thực hiện một dự đoán thị trường cùng Gemini, kết luận là: nếu giá dầu không thể giảm xuống dưới 80 USD trong vòng một tháng (ổn định lâu dài), thì khả năng giảm mạnh có thể xảy ra.
Tiếp theo có thể có hai kịch bản: kịch bản “Hố vàng”, kịch bản “Máy chém thịt”.
【Dự đoán vĩ mô: các điểm biến đổi của dầu thô, lạm phát và thị trường chính】
1️⃣ Sụt giảm hợp đồng tương lai so với giữ vững hàng thực: Tin ngừng bắn ngày hôm kia khiến quỹ đầu tư bị cháy tài khoản, hợp đồng tương lai dầu thô sụt mạnh; nhưng do hạn chế về vận chuyển thực tế và phí bảo hiểm cao, dầu thô “hàng thực” vẫn giữ vững ở mức cao trăm USD.
2️⃣ Điểm giới hạn của lạm phát: Khi nào giá dầu cao thực sự phản tác dụng lên CPI? Chìa khóa là giữa tháng 5. Lúc đó, lượng tồn kho giá thấp của các doanh nghiệp thực thể sẽ cạn kiệt, chỉ còn cách tăng giá cuối cùng cho người tiêu dùng, lạm phát thực chất tăng cao sẽ gây thiệt hại nghiêm trọng.
3️⃣ Vốn tranh thủ chạy trước và bán tháo: Các nhà đầu tư sẽ không chờ đợi dữ liệu tháng 5 một cách ngu ngốc. Sức chịu đựng của thị trường đến giới hạn vào cuối tháng 4 (kết thúc lệnh ngừng bắn ngày 21 ~ cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang ngày 28). Nếu giá dầu hàng thực vẫn không giảm, các nguồn vốn lớn sẽ dự đoán Fed sẽ chuyển sang chính sách hawkish, bán tháo để tránh rủi ro, thị trường có thể sụp đổ bất cứ lúc nào.
4️⃣ Kịch bản “Hố vàng”: Nếu trong tháng 4, thị trường sụp đổ do lo sợ bị bán tháo quá mức, mà tháng 5, giá dầu hàng thực thực sự giảm mạnh, thì sẽ tạo ra một “Hố vàng” hoàn hảo, đón chờ phục hồi mạnh mẽ. (Thật sự rất hot)
5️⃣ Kịch bản “Máy chém thịt”: Nếu giá dầu cao kéo dài mà không thể giải quyết (chịu đựng qua tháng 5), xác nhận lạm phát tăng trở lại, việc cắt giảm lãi suất trong năm sẽ hoàn toàn thất bại. Thanh khoản toàn cầu bị rút sạch, thị trường vốn trong năm nay sẽ cực kỳ xấu đi. Chỉ còn hy vọng Q4 xảy ra “Lạm phát kiểm soát được + kỳ vọng cắt giảm lãi suất trở lại + dòng tiền hỗ trợ trong cuộc bầu cử”.
Tổng kết: cuối tháng 4 là giai đoạn cực kỳ nguy hiểm để chạy trước, chú ý giá dầu hàng thực, phòng tránh bị giẫm đạp, chuẩn bị sẵn sàng.