Chu kỳ lớn về lưu trữ tài khoản toàn cầu đã đến! Giá điện tăng vọt + xung đột địa chính thúc đẩy, châu Âu, Mỹ, thị trường mới nổi đều bùng nổ

Hỏi AI · Làm thế nào giá điện tăng đột biến ở châu Âu thúc đẩy tăng trưởng khu vực thị trường lưu trữ tại nhà trong các khu vực có độ thâm nhập thấp?

Giá điện tăng đột biến, các khoản trợ cấp được triển khai rộng rãi, thị trường nhu cầu thiết yếu mở rộng có tính cấu trúc, ngành lưu trữ năng lượng tại nhà toàn cầu đang bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới.

Trong báo cáo chuyên sâu về ngành lưu trữ năng lượng của Liên minh Liên minh Dân sinh ngày 31, chỉ ra rằng, đến năm 2025, lượng xuất xưởng hệ thống lưu trữ tại nhà toàn cầu đạt khoảng 35GWh, tăng gần 50% so với cùng kỳ năm trước, đánh dấu ngành đã trải qua điều chỉnh tồn kho và bước vào chu kỳ giải phóng nhu cầu mới.

Dự báo năm 2026, xung đột địa chính trị ở châu Âu đẩy giá khí tự nhiên và điện năng lên cao, ngân sách trợ cấp của Úc được bổ sung lên 7.2 tỷ đô la Úc, thiếu hụt điện năng tại Mỹ tiếp tục sâu sắc, thị trường mới nổi thiếu điện cùng chi phí lưu trữ quang năng giảm, bốn khu vực cốt lõi có khả năng đồng thời bước vào chu kỳ tăng trưởng lắp đặt.

Thúc đẩy trực tiếp nhất là thị trường châu Âu. Xung đột Mỹ-Iran dẫn đến phong tỏa eo biển Hormuz, giá khí đốt TTF chuẩn châu Âu tại Hà Lan đã nhân đôi trong vài tuần sau xung đột, có lúc vượt qua 60 euro/MWh. Tính đến ngày 23/3/2026, giá điện giao ngay trung bình của các quốc gia như Ý, Áo, Hungary, Romania đã vượt quá 150 euro/MWh, Đức và Anh cũng vượt quá 140 euro/MWh. Đồng thời, nhiều quốc gia như Anh, Ba Lan, Hungary lần lượt triển khai trợ cấp lưu trữ tại nhà, chính sách đo lường ròng giảm dần và phổ biến giá điện động đã nâng cao khả năng kinh tế của lưu trữ tại nhà.

Châu Âu: Giá điện tăng nhanh + trợ cấp dày đặc, thị trường thâm nhập thấp đón nhận sự thúc đẩy toàn diện

Thị trường lưu trữ tại nhà châu Âu mang tính cấu trúc nhu cầu và chính sách thúc đẩy song hành, trong khi giá năng lượng hiện tại tăng mạnh đang thúc đẩy giải phóng nhu cầu nhanh hơn.

Về cơ cấu cung cầu, đến năm 2025, tỷ lệ phát điện từ năng lượng gió và mặt trời của Liên minh châu Âu đã tăng lên 30%, lần đầu vượt qua nhiên liệu hóa thạch, nhưng sự chênh lệch thời gian giữa công suất gió, mặt trời và tải điện đã làm tăng áp lực tiêu thụ của lưới điện. Năm 2025, thời gian giá điện âm ở Tây Ban Nha, Đức, Hà Lan đều vượt quá 500 giờ, Bỉ, Pháp, Ba Lan đều trên 450 giờ, vai trò điều tiết của lưu trữ ngày càng rõ ràng.

Tỷ lệ thâm nhập vẫn còn thấp, còn nhiều không gian để nâng cao. Đến cuối năm 2024, lắp đặt điện mặt trời mái nhà ở châu Âu khoảng 215GW, so với công suất tiềm năng 2340GW, tỷ lệ thâm nhập chỉ khoảng 10%; trong giai đoạn 2022-2024, trung bình tỷ lệ thâm nhập của lưu trữ tại nhà trong hệ thống điện mặt trời mái nhà ở châu Âu là 20%. Xét theo quốc gia, năm 2024, Đức và Ý lần lượt bổ sung lưu trữ tại nhà đạt tỷ lệ thâm nhập 79% và 76%, Anh, Áo, Thụy Điển cũng trong khoảng 29% đến 54%, cho thấy hoạt động lắp đặt mới đã rõ ràng cao hơn tỷ lệ thâm nhập của tồn kho.

Về mặt kinh tế, ba yếu tố cộng hưởng nâng cao lợi nhuận của lưu trữ tại nhà một cách hệ thống. Thứ nhất, chính sách giảm dần đo lường ròng thúc đẩy nhu cầu tự tiêu thụ. Hà Lan dự kiến sẽ hoàn toàn loại bỏ chính sách đo lường ròng vào năm 2027, Đức sẽ loại bỏ trợ cấp giá cố định cho các hệ thống PV phân phối dưới 25kW từ năm 2027, dự kiến sẽ tạo ra hiệu ứng tăng tốc lắp đặt; các quốc gia như Ba Lan, Pháp, Romania, Croatia cũng đã siết chặt chính sách đo lường ròng. Thứ hai, phổ biến giá điện động mở ra cơ hội chênh lệch giá đỉnh thấp. Từ tháng 1/2025, Đức bắt buộc thúc đẩy đồng bộ hóa điện thông minh và giá điện động, theo dữ liệu của công ty nhà thông minh Tado°, trong nửa đầu năm 2024, người dùng cư dân sử dụng giá điện động đã tiết kiệm tới 34% chi phí điện so với giá trung bình bán buôn. Thứ ba, cơ chế nhà máy ảo (VPP) hoàn thiện cung cấp kênh thu nhập bổ sung, EU đã rõ ràng cho phép các nhà tập hợp đại diện cho năng lượng phân tán nhỏ tham gia tất cả các thị trường điện như bán buôn, cân bằng và dịch vụ phụ trợ, các quốc gia như Đức, Anh, Pháp, Ý đã triển khai các chính sách phù hợp.

Các khoản trợ cấp dày đặc. Anh bắt đầu “Chương trình Gia đình ấm áp” vào cuối tháng 1 năm 2026, dự kiến đến năm 2030 sẽ đầu tư 15 tỷ bảng Anh thúc đẩy phổ cập lưu trữ quang năng, mục tiêu lắp đặt mái nhà cho 3 triệu hộ gia đình; Ba Lan dự kiến thực hiện kế hoạch trợ cấp “Lưu trữ gia đình” với ngân sách lên tới 1 tỷ zloty từ năm 2026 đến 2030, trợ cấp bao phủ 30% chi phí hợp lệ; Hungary đưa ra trợ cấp lưu trữ tại nhà với ngân sách 1000 tỷ forint, tối đa 80% chi phí đầu tư cho mỗi hộ, bắt đầu nhận hồ sơ từ tháng 2/2026; Đức thành lập Quỹ chuyển đổi khí hậu trị giá 1000 tỷ euro (KTF), trong gói hỗ trợ 7 tỷ euro được EU phê duyệt, các dự án trợ cấp lưu trữ tại nhà có thể lên tới 65%.

Tổng thể, năm 2025, lượng lắp đặt mới lưu trữ tại nhà của EU đạt 9.8GWh, giảm liên tiếp hai năm. Dự báo năm 2026, dưới tác động của các chính sách trợ cấp dày đặc, hoàn thiện mô hình lợi nhuận và xung đột địa chính trị đẩy giá điện lên cao, lắp đặt lưu trữ tại nhà châu Âu có khả năng trở lại quỹ đạo tăng trưởng cao, nếu xung đột Mỹ-Iran kéo dài, giá khí tự nhiên và điện năng của châu Âu có thể còn tăng nữa, mang lại đệm tăng thêm.

Úc: Tỷ lệ thâm nhập cao của quang năng, thiếu hụt lưu trữ nghiêm trọng, hiệu quả trợ cấp vượt mong đợi

Thị trường Úc tồn tại mâu thuẫn cấu trúc giữa tỷ lệ thâm nhập cao của quang năng và thiếu hụt nghiêm trọng của lưu trữ, sau khi chính phủ can thiệp trợ cấp, phản ứng thị trường vượt xa kỳ vọng.

Đến cuối năm 2025, lắp đặt mái nhà quang năng của Úc đã đạt 28.3GW, vượt tổng công suất của tất cả các nhà máy nhiệt than trong cả nước là 22.5GW, hơn 4.3 triệu hộ gia đình đã lắp đặt, tỷ lệ thâm nhập đạt 39%, sản lượng điện mái nhà tăng từ 7.2% năm 2020 lên 14.2%. Tuy nhiên, đến cuối năm 2025, mới có 454 nghìn hộ gia đình lắp đặt pin lưu trữ, tỷ lệ thâm nhập lưu trữ tại nhà chỉ 10.6%, mức thiếu hụt rõ ràng.

Việc mở rộng nhanh nguồn năng lượng tái tạo gây ra biến động giá điện trong ngày và xuất hiện nhiều giá âm. Quý 4 năm 2025, tỷ lệ năng lượng tái tạo trong cấu trúc năng lượng của Úc lần đầu vượt quá 50%, toàn bộ các khung giờ giao dịch của Nam Úc đều có giá âm, chiếm 48.4%. Chênh lệch giá đỉnh thấp và giá âm thường xuyên tạo ra không gian chênh lệch giá cho lưu trữ tại nhà, thúc đẩy động lực kinh tế của người dân lắp đặt hệ thống lưu trữ.

Chính sách trợ cấp kích hoạt nhu cầu tiềm năng. Tháng 7/2025, chính phủ liên bang Úc bắt đầu “Chương trình trợ cấp pin gia đình” trị giá 2.3 tỷ đô la Úc, hỗ trợ tối đa 372 AUD/kWh cho các pin lưu trữ có dung lượng từ 5 đến 50kWh, khoảng 30% chi phí lắp đặt. Theo dữ liệu của Ủy ban Năng lượng sạch Úc, trong nửa cuối năm 2025, lượng lắp đặt lưu trữ mới đạt 183 nghìn bộ, tăng trưởng 305% so với cùng kỳ, cả năm đạt 269 nghìn bộ. Tháng 12/2025, ngân sách trợ cấp của chính phủ đã được nâng lên 7.2 tỷ đô la Úc, đồng thời giới thiệu cơ chế trợ cấp theo phân cấp dung lượng, mục tiêu đến năm 2030 đạt 40GWh dung lượng lưu trữ mới. Liên minh Dân sinh dự kiến, nhu cầu lưu trữ tại nhà của Úc trong năm 2026 sẽ tiếp tục tăng cao.

Mỹ: Thiếu hụt điện năng tiếp tục sâu sắc, mô hình TPO và VPP cùng hỗ trợ lắp đặt trung và dài hạn

Thị trường lưu trữ tại nhà Mỹ sau tác động chính sách năm 2025, nhu cầu trung và dài hạn dự kiến duy trì ở mức cao nhờ vào thiếu hụt điện năng và các mô hình kinh doanh mới cùng hỗ trợ.

Năm 2025, dự luật “Great Beautiful” đã loại bỏ khoản tín dụng thuế 30% cho các dự án quang năng và lưu trữ tại nhà, thúc đẩy nhu cầu lắp đặt lớn. Theo dữ liệu của Wood Mackenzie, lượng lắp đặt mới lưu trữ tại nhà Mỹ năm 2025 đạt 2.685GW/3.318GWh, tăng trưởng lần lượt 92% về công suất và 39% về dung lượng so với cùng kỳ. Dự báo năm 2026, mô hình sở hữu của bên thứ ba (TPO) trong hệ thống tại nhà là dự án thương mại, vẫn được hưởng tín dụng thuế, người dùng thuê hoặc mua điện sẽ dùng hệ thống hoặc thay thế hệ thống quang năng lưu trữ tự sở hữu, cung cấp sự liên tục cho thị trường sau khi chính sách rút lui.

Thiếu hụt điện năng là động lực cấu trúc sâu hơn. Sự bùng nổ các trung tâm dữ liệu AI cộng với việc các nguồn điện truyền thống nghỉ hưu khiến khoảng cách cung cầu điện năng liên tục mở rộng. Theo tính toán của Rand Corporation, đến năm 2030, nhu cầu điện của các trung tâm dữ liệu AI dự kiến đạt 158-253GW, trong khi công suất khả dụng ròng của lưới điện phía trước của Mỹ chỉ khoảng 33GW. Mất cân đối cung cầu đã thể hiện rõ qua giá cả: năm 2025, giá điện trung bình của người dân Mỹ tăng 5% lên 17.30 cent/kWh; tháng 1/2026, tăng thêm 9.5%, trong đó bang Virginia và Florida tăng lần lượt 13.8% và 10.4%. Tháng 2/2026, một cơn bão mùa đông mạnh khiến hơn 500 nghìn người dùng bị mất điện, lần nữa phơi bày tính dễ tổn thương của lưới điện.

Cơ chế nhà máy ảo (VPP) ngày càng hoàn thiện, mở rộng nguồn thu nhập của lưu trữ tại nhà. Hiện tại, khoảng một nửa số bang của Mỹ cho phép chủ sở hữu pin lưu trữ tham gia VPP, cung cấp dịch vụ cho lưới điện và nhận thưởng; Bộ Năng lượng Mỹ dự kiến đến năm 2030, công suất VPP sẽ tăng lên 80-160GW để đáp ứng 10-20% nhu cầu đỉnh của toàn quốc. Wood Mackenzie dự đoán, từ 2026 đến 2031, lượng lắp đặt lưu trữ tại nhà Mỹ vẫn duy trì ở mức cao.

Thị trường mới nổi: Thiếu điện cùng chi phí giảm, tiềm năng rời khỏi lưới chưa được khai thác đầy đủ

Nhu cầu lưu trữ tại nhà ở các thị trường mới nổi có đặc điểm rõ ràng là nhu cầu thiết yếu, trong khi chi phí hệ thống quang năng lưu trữ liên tục giảm đang giải phóng tiềm năng mua hàng.

Các khu vực Ấn Độ, Pakistan, Đông Nam Á, châu Phi do thiếu nhiên liệu, năng lực phát điện yếu và lưới điện cũ kỹ, cung cấp điện lâu dài không ổn định, thường xuyên mất điện và tăng giá điện. Chi phí hệ thống quang năng lưu trữ giảm khiến ngày càng nhiều gia đình có khả năng lắp đặt, không chỉ đảm bảo cung cấp điện trong các lần mất điện mà còn giảm tổng chi phí sử dụng điện qua tự tiêu thụ, duy trì nhu cầu cao.

Khu vực Trung Đông cũng có các yếu tố thúc đẩy do xung đột địa chính trị. Các khu vực như Iraq, Israel, Lebanon thường xuyên bất ổn, thiếu điện và mất điện, nhu cầu lưu trữ tại nhà nổi bật. Xung đột Mỹ-Iran có thể làm tăng căng thẳng cung cấp điện ở Trung Đông, cộng thêm nhu cầu tái thiết sau thảm họa, có thể thúc đẩy lắp đặt lưu trữ tại nhà ở khu vực này tăng tốc.