Chủ nhật sáng nay, thị trường mang đến một hình ảnh hỗn loạn. Sau tuyên bố của Trump về Iran, giá dầu nhanh chóng tăng mạnh, trong khi tiền điện tử và cổ phiếu đối mặt với những mất mát lớn. Tôi cũng đang quan sát những biến động này trong danh mục của mình và thành thật mà nói, trong bối cảnh căng thẳng này, việc mở vị thế trở nên khó khăn hơn.

Dầu WTI gần chạm mức 90 đô la một thùng, kéo theo hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 1,8%. Bitcoin cũng không thoát khỏi xu hướng này - hiện đang giao dịch quanh mức 74 nghìn đô la, giảm 5%. Khi theo dõi các tin tức về tiền điện tử trên Google, tôi nhận thấy rõ mức độ nhanh chóng của tác động từ các cú sốc địa chính trị như thế nào.

Nhưng vấn đề chính là: Tháng Hai, Mỹ mất 92 nghìn việc làm, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,4%. Như Heather Long đã chỉ ra, kể từ tháng Tư 2025, nền kinh tế liên tục mất việc làm rõ ràng. Thông thường, Fed sẽ giảm lãi suất tại thời điểm này, nhưng lạm phát vẫn duy trì trên mức mục tiêu 2%. Thị trường đang định giá khả năng giảm lãi suất vào tháng Ba chỉ khoảng 4% - gần như không có kỳ vọng nào. Khi bất ổn địa chính trị, việc làm yếu đi và giá dầu cao cùng diễn ra, các tài sản rủi ro bị trừng phạt theo cách này. Cần thận trọng trong ngắn hạn.