Vì vậy, tôi đã nghiên cứu một số kỹ thuật giao dịch cổ điển gần đây, và có một phương pháp cổ điển mà thành thật mà nói vẫn còn phù hợp khá tốt trong thị trường ngày nay. Nó gọi là lý thuyết hộp, ban đầu được phát triển bởi Nicolas Darvas khi ông ấy đang thành công rực rỡ trên thị trường chứng khoán.

Ý tưởng cơ bản là: hình dung giá của một cổ phiếu hoặc tiền điện tử dao động giữa hai mức - một đỉnh nơi người bán liên tục đẩy giá xuống, và một đáy nơi người mua liên tục tham gia. Khoảng giữa hai điểm đó? Đó chính là hộp của bạn. Khi giá bị mắc kẹt dao động trong vùng đó, trader gọi là sự hợp nhất. Thực sự lợi nhuận lớn xảy ra khi giá cuối cùng phá vỡ khỏi hộp đó với khối lượng đi kèm.

Điều làm lý thuyết hộp thú vị là cách nó xử lý các điểm phá vỡ. Khi giá vượt qua đỉnh của hộp với khối lượng mạnh, mức kháng cự cũ trở thành hỗ trợ mới. Vì vậy, bạn đang xếp các hộp cao hơn nữa khi xu hướng phát triển. Mỗi lần phá vỡ tạo ra một hộp mới ở mức giá cao hơn, và đó là lúc bạn muốn thêm vị thế. Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới đáy của hộp, mức hỗ trợ cũ trở thành kháng cự mới, và bạn đang chứng kiến một sự phá vỡ xuống mức thấp hơn - đó là tín hiệu để cắt lỗ.

Vẽ các hộp này không phải là khoa học tên lửa, nhưng đòi hỏi một chút quan sát. Bạn tìm kiếm giá đạt mức cao mới (gọi là Điểm A), rồi chờ ba cây nến liên tiếp không vượt quá đỉnh đó để xác nhận đó là mức kháng cự của bạn. Tương tự ở phía dưới - tìm điểm thấp (Điểm B) và xác nhận bằng ba cây nến không phá xuống dưới đó. Đó chính là hộp của bạn.

Điểm hay của lý thuyết hộp trong xu hướng tăng là bạn không nhất thiết phải chốt lời mỗi khi giá tăng. Thay vào đó, bạn nâng dần lệnh dừng lỗ khi các hộp mới hình thành. Nếu giá phá vỡ khỏi Hộp 1, bạn mua vào. Khi giá vào Hộp 2 ở mức cao hơn, bạn có thể thêm vào vị thế và di chuyển lệnh dừng lỗ xuống đáy của Hộp 2. Đây chính là việc theo dõi lệnh dừng lỗ theo xu hướng phát triển.

Ngoài ra, còn có một số quy tắc thực tế đáng chú ý. Lý thuyết hộp hoạt động tốt nhất trên các tài sản thanh khoản cao, được giao dịch nhiều - không phải các đồng coin ít người biết đến hoặc ít khối lượng. Hộp càng hợp nhất lâu, càng đáng tin cậy khi nó phá vỡ. Một hộp hình thành trong vài tuần hoặc vài tháng sẽ quan trọng hơn nhiều so với một hộp chỉ tồn tại vài ngày. Cũng cần xác nhận khối lượng khi phá vỡ. Nếu giá phá vỡ mà khối lượng vẫn im ắng, có thể đó là phá vỡ giả và bạn nên kiên nhẫn chờ đợi.

Darvas chính ông nhấn mạnh rằng phương pháp này phù hợp nhất với xu hướng tăng. Bạn tìm các cổ phiếu hoặc tài sản có đà tăng và nền tảng tốt, sau đó xác định nơi chúng hợp nhất theo mẫu hộp. Vào lệnh hơi trên đỉnh của hộp, còn lệnh dừng lỗ đặt ngay dưới đáy. Khi giá phá vỡ lên, bạn vào. Nếu giá phá xuống dưới mức hỗ trợ đó, bạn thoát lệnh - và mức lỗ tối đa của bạn chính là chiều cao của hộp.

Một điều tôi muốn thêm từ kinh nghiệm: đừng quá cứng nhắc về các con số chính xác. Đỉnh và đáy của hộp không phải là các mức giá chính xác, mà là các vùng. Darvas cho phép sai số khoảng 0.3% để tránh bị quấy rối bởi các cây nến nhỏ. Và chắc chắn dùng biểu đồ nến thay vì biểu đồ đường vì chúng thể hiện toàn bộ phạm vi biến động giá, chứ không chỉ giá đóng cửa.

Triết lý ở đây khá vững chắc: tìm các tài sản chất lượng trong xu hướng tăng, chờ chúng hợp nhất theo mẫu hộp, vào lệnh khi phá vỡ có xác nhận khối lượng, và quản lý rủi ro bằng cách nâng dần lệnh dừng lỗ khi các hộp mới hình thành. Nó không hào nhoáng, nhưng đã đứng vững theo thời gian vì một lý do. Chính Darvas đã kiếm được hàng triệu đô la nhờ phương pháp này, và các nguyên tắc vẫn còn phù hợp dù bạn giao dịch cổ phiếu hay crypto ngày nay.