Vì vậy, tôi đã theo dõi cổ phiếu uranium này một thời gian rồi, và thành thật mà nói, thiết lập hiện tại trông khá hấp dẫn. Mọi người đều tập trung vào AI, nhưng điều ít ai để ý là cuộc khủng hoảng năng lượng sắp xảy ra. Để tôi phân tích lý do tại sao cổ phiếu uranium có thể là một trong những bước đi tốt nhất cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Trước tiên, phía cung đang bị siết chặt rất mạnh. Lệnh cấm uranium của Nga bắt đầu từ tháng Tám năm ngoái, và Kazakhstan vừa tăng thuế khai thác. Trong khi đó, nhu cầu điện năng sắp bùng nổ. Chúng ta đang nói về mức tăng trưởng 20% vào năm 2030 chỉ từ các trung tâm dữ liệu AI. Theo các con số, các trung tâm dữ liệu này sẽ tiêu thụ 323 terawatt giờ điện mỗi năm - gấp bảy lần tổng tiêu thụ hiện tại của thành phố New York. Đến năm 2030, dự kiến các trung tâm dữ liệu sẽ tiêu thụ 8% tổng điện năng của Mỹ. Đó không phải là con số nhỏ. Đó là nhu cầu mang tính cấu trúc mà năng lượng hạt nhân phải đáp ứng.

Tuy nhiên, điều thú vị là - nguồn cung uranium không thể theo kịp. Các dự báo thiếu hụt rất đáng lo ngại. Chúng ta đang nhìn vào khả năng thiếu hụt 240 triệu pound uranium vào năm 2040, có nghĩa là thế giới cần xây dựng hơn 5 mỏ uranium lớn mới trong 20 năm tới. Nguồn cung từ các mỏ hiện tại chưa bao giờ mong manh đến vậy, chính vì vậy cổ phiếu uranium đang đứng trước cơ hội tăng giá mạnh mẽ.

Hãy để tôi giới thiệu một số cổ phiếu uranium tốt nhất đáng chú ý. Cameco (CCJ) là cổ phiếu chủ đạo rõ ràng ở đây. Ngân hàng Bank of America đã thêm nó vào danh sách US 1, Goldman Sachs nâng mục tiêu lên 56 đô la, và RBC Capital đang tích cực mua vào khi giá giảm. Lợi nhuận gần đây của họ khá yếu - 13 xu so với 26 xu dự kiến - nhưng CEO khá rõ ràng rằng sự thắt chặt của thị trường và cạn kiệt mỏ sẽ giữ giá ở mức cao.

NexGen Energy (NXE) là một cổ phiếu khác thu hút sự chú ý của tôi. Nếu dự án Rook 1 của họ được Canada phê duyệt, chúng ta có thể nhìn thấy một trong những mỏ uranium lớn nhất thế giới. Điều hấp dẫn là dự báo nhu cầu của họ - họ mô hình hóa tăng trưởng nhu cầu uranium 127% vào năm 2030, lên tới 200% vào năm 2040. Đó là loại chuyển đổi cấu trúc khiến cổ phiếu uranium dài hạn trở nên hấp dẫn.

Energy Fuels (UUUU) đang giao dịch quá bán ở mức 5,60 đô la. Việc mua vào của các insider vào tháng 5 là rõ ràng - khoảng 11 người trong nội bộ đã mua vào, bao gồm CEO và một số giám đốc. Lệnh cấm của Nga đã mở ra 2,7 tỷ đô la quỹ được phép cho sản xuất LEU nội địa, điều này trực tiếp có lợi cho các công ty như thế này.

Denison Mines (DNN) vừa mới giảm xuống dưới các đường trung bình quan trọng nhưng các chỉ số kỹ thuật đang báo hiệu quá bán. Roth MKM vừa bắt đầu theo dõi với khuyến nghị mua và mục tiêu 2,60 đô la. Nhà máy của họ tại McLean Lake có thể xử lý 24 triệu pound mỗi năm, mang lại giá trị chiến lược đáng kể trong trung hạn.

Paladin Energy (PALAF) đang giao dịch ở mức 7,38 đô la và cũng cho thấy tín hiệu quá bán. Việc mua lại Fission Uranium sẽ giúp họ trở thành nhà sản xuất uranium lớn thứ ba toàn cầu, chiếm 10% nguồn cung thế giới. Morgan Stanley đặt mục tiêu 11,66 đô la cho cổ phiếu này.

Nếu bạn muốn tiếp xúc rộng hơn mà không phải chọn từng cổ phiếu riêng lẻ, có một vài quỹ ETF uranium sạch. Quỹ Sprott Uranium Miners ETF (URNM) là quỹ khai thác nhỏ thuần túy với tỷ lệ chi phí 0,80%. Nó nắm giữ hầu hết các tên này - Paladin, Uranium Energy, Denison, Energy Fuels. Quỹ VanEck Uranium and Nuclear Energy ETF (NLR) thì rộng hơn với tỷ lệ chi phí 0,64%, pha trộn các utility hạt nhân như Constellation Energy và PG&E cùng các nhà khai thác mỏ.

Thấy đấy, luận điểm ở đây rất rõ ràng. Nhu cầu uranium sắp tăng vọt do xây dựng hạ tầng AI. Nguồn cung không thể đáp ứng nhu cầu đó trong nhiều năm. Bạn có một sự mất cân đối mang tính cấu trúc, điều này theo lịch sử là cách để các cổ phiếu hàng hóa bùng nổ mạnh. Các cổ phiếu uranium tốt nhất hiện đang quá bán về mặt kỹ thuật, điều này có nghĩa là rủi ro - lợi nhuận nghiêng về phía bạn nếu bạn nghĩ dài hạn. Đây không phải là một cú lướt nhanh - đây là loại vị thế bạn giữ trong khi câu chuyện năng lượng AI diễn ra trong vài năm tới.