Đã nghĩ về sự khác biệt giữa việc bán REIT giao dịch công khai và không giao dịch, và thành thật mà nói, nó phức tạp hơn nhiều so với phần lớn mọi người nhận ra.

Vì vậy, đây là điều về REIT - chúng về cơ bản là các công ty sở hữu, vận hành hoặc tài trợ bất động sản tạo ra thu nhập. Bạn được tiếp xúc với các tòa nhà văn phòng, trung tâm bán lẻ, căn hộ, khách sạn, trung tâm dữ liệu, loại hình đó mà không cần phải mua bất động sản trực tiếp. Điểm hấp dẫn chính là chúng phải phân phối ít nhất 90% thu nhập tính thuế của mình dưới dạng cổ tức cho cổ đông.

Bây giờ khi nói đến việc thực sự bán cổ phần REIT của bạn, quá trình này phụ thuộc nhiều vào loại bạn đang nắm giữ. REIT giao dịch công khai? Rất đơn giản. Bạn chỉ cần bán chúng qua công ty môi giới như cổ phiếu bình thường. Thanh khoản không thực sự là vấn đề và bạn có thể chuyển chúng theo giá thị trường khá nhanh. Giá biến động dựa trên hiệu suất của REIT và xu hướng bất động sản chung, nhưng ít nhất bạn có các lựa chọn.

REIT không giao dịch là nơi mọi thứ trở nên phức tạp hơn. Những cái này không niêm yết trên các sàn giao dịch công cộng, vì vậy tình hình thanh khoản hoàn toàn khác. Hầu hết các nhà đầu tư phải khóa tiền của họ trong vòng năm đến bảy năm trước khi có thể nghĩ đến việc bán. Và ngay cả sau khi thời gian khóa kết thúc, việc tìm kiếm người mua thực sự có thể rất khó khăn. Một số REIT có chương trình mua lại cổ phần, nơi bạn có thể bán lại cổ phần cho họ, nhưng thường sẽ giảm giá so với giá gốc. Cũng còn vấn đề phí - phí rút tiền sớm có thể làm giảm lợi nhuận của bạn tới 15% của giá chào bán.

Hãy để tôi phân tích phần thuế vì điều này quan trọng. Khi bạn bán cổ phần REIT để lấy lợi nhuận, đó là lợi nhuận vốn. Nếu bạn giữ chúng dưới một năm, bạn sẽ phải trả thuế lợi nhuận vốn ngắn hạn theo mức thu nhập bình thường của bạn. Giữ lâu hơn một năm, bạn sẽ được hưởng mức thuế lợi nhuận vốn dài hạn thấp hơn, rõ ràng là có lợi hơn. Tuy nhiên, điều thú vị là - cổ tức REIT bị đánh thuế như thu nhập thông thường, không theo mức thuế cổ tức đủ điều kiện như cổ phiếu. Tuy nhiên, một số cổ tức có thể đủ điều kiện để được giảm 20% qua khoản khấu trừ chuyển qua theo quy định thuế hiện tại đến năm 2025, điều này có thể giúp giảm số tiền bạn phải nộp.

Hãy nghĩ theo cách này: ai đó mua cổ phần REIT với giá 50.000 đô la và bán lại sau năm năm với giá 80.000 đô la. Lợi nhuận 30.000 đô la đó sẽ bị đánh thuế theo mức thuế lợi nhuận vốn dài hạn vì họ giữ nó hơn một năm. Nhưng tất cả các cổ tức họ nhận được trên đường đi? Được đánh thuế như thu nhập bình thường.

Điều quan trọng cần nhớ khi bạn nghĩ đến việc bán REIT là hiểu rõ loại bạn đang nắm giữ và các chi phí, hạn chế thực tế. REIT giao dịch công khai mang lại thanh khoản thực như cổ phiếu. Còn REIT không giao dịch đi kèm với các ràng buộc nghiêm trọng và các khoản phí có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của bạn. Trước khi đưa ra quyết định, hãy xem xét kỹ các điều khoản của REIT cụ thể của bạn để hiểu rõ những gì bạn thực sự đang đối mặt. Một cố vấn tài chính cũng có thể giúp bạn điều hướng những vấn đề này, đặc biệt nếu bạn đang cố gắng chọn thời điểm thị trường phù hợp.

Một điều cuối cùng - nếu bạn đang xem xét đầu tư vào REIT, hãy chú ý đến tỷ suất cổ tức nhưng cũng kiểm tra tỷ lệ chi trả cổ tức. Nếu vượt quá 90%, điều đó có thể báo hiệu công ty đang cố gắng quá sức để duy trì các khoản cổ tức đó. Thu nhập đều đặn thì hấp dẫn, nhưng bạn cũng muốn đảm bảo rằng nó thực sự bền vững.