Chỉ mới nhận ra điều gì đó có thể gây rối loạn cho nhiều nhà đầu tư - tình huống thuế ảo. Thật điên rồ vì bạn có thể phải nợ tiền thật trên khoản thu nhập mà bạn chưa từng nhận được trong tay.

Điều này xảy ra nhiều hơn mọi người nghĩ. Giả sử bạn đang giữ cổ phần hợp tác, REITs, hoặc quỹ tương hỗ nơi lợi nhuận được tái đầu tư thay vì trả cho bạn. Trên giấy tờ, bạn đã có lợi nhuận. Trong thực tế, không có tiền mặt nào vào tài khoản của bạn. Nhưng hóa đơn thuế? Rất thực và phải thanh toán bằng tiền mặt.

Tôi đã đọc về điều này và thực sự nó còn lớn hơn trong kế hoạch tài chính so với nhiều người nhận ra. Trái phiếu không kỳ hạn là một ví dụ điển hình - chúng không trả lãi cho đến khi đáo hạn, có thể là nhiều năm sau. Nhưng bạn vẫn phải nộp thuế trên khoản lãi tích lũy đó mỗi năm. Bạn đang trả thuế trên số tiền bạn chưa nhận được. Điều tương tự cũng có thể xảy ra với quyền chọn cổ phiếu khi bạn thực hiện, hoặc với phân phối của quỹ tương hỗ tự động tái đầu tư.

Phần khó khăn của tình huống thuế ảo là tác động đến dòng tiền. Bạn cần dành ra một khoản tiền riêng để trang trải các khoản thuế ảo này, điều này thay đổi cách bạn quản lý danh mục đầu tư. Một số người thậm chí không nhận ra mình bị phơi nhiễm cho đến khi đến mùa thuế.

Tuy nhiên, vẫn có các cách giải quyết. Các quỹ tối ưu thuế tồn tại để giảm thiểu các khoản phân phối này. Hoặc bạn có thể giữ các tài sản tạo ra thu nhập ảo trong các tài khoản ưu đãi thuế như IRA hoặc 401(k)s, nơi thuế được hoãn lại. Đa dạng hóa sang các tài sản thanh khoản hơn cũng giúp ích vì bạn cần có tiền mặt thực sự sẵn sàng khi đến hạn thanh toán thuế ảo.

REITs, hợp tác, LLCs - tất cả đều có khả năng gây ra thuế ảo. Ngay cả các quỹ tương hỗ thông thường cũng có thể gây ra nếu giá trị quỹ giảm nhưng vẫn phân phối lợi nhuận vốn cho cổ đông. Bạn sẽ phải trả thuế trên lợi nhuận mà thực tế không còn nữa.

Bức tranh lớn hơn: hiểu rõ về các động thái thuế ảo thực sự thay đổi cách bạn nên nghĩ về toàn bộ chiến lược đầu tư của mình. Không chỉ là chọn ra các nhà đầu tư chiến thắng - mà còn là quản lý hậu quả thuế của dòng thu nhập (hoặc không dòng) chảy qua danh mục của bạn. Đáng để chú ý nếu bạn nghiêm túc trong việc tối ưu hóa tài chính dài hạn của mình.