Chỉ mới nhận ra điều mà nhiều người giữ danh mục đầu tư có thể đang bỏ qua khi kiểm tra số dư tài khoản của họ. Bạn biết con số mà nhà môi giới của bạn hiển thị không? Đó không phải là toàn bộ câu chuyện về giá trị thực sự của danh mục đầu tư của bạn ngay bây giờ.

Hãy để tôi phân tích rõ hơn về những gì thực sự đang diễn ra ở đây. Khi bạn thanh lý một danh mục đầu tư, giá trị thực mà bạn sẽ nhận được không chỉ là tổng số cổ phiếu và tài sản của bạn. Bạn phải tính đến những gì bạn thực sự nợ. Nếu bạn đang mở các vị thế ký quỹ, có các khoản vay chưa trả hoặc bất kỳ khoản nợ nào khác liên quan đến tài khoản của bạn, những khoản đó sẽ trừ trực tiếp vào số cuối cùng. Đó chính là ý nghĩa của giá trị thanh khoản ròng — là số tiền mặt thực sự bạn có trong tay nếu bán tất cả mọi thứ hôm nay và thanh toán tất cả các nghĩa vụ của mình.

Suy nghĩ về giá trị thanh khoản ròng quan trọng vì nó cung cấp cho bạn một bức tranh thực tế về vị thế tài chính của mình. Công thức rất đơn giản: lấy tổng giá trị tài sản của bạn, trừ đi tất cả những gì bạn nợ, và đó chính là số thực bạn có. Ví dụ, danh mục của bạn hiển thị 200 nghìn đô la trong các khoản holdings nhưng bạn đang mang nợ 50 nghìn đô la ký quỹ, thì giá trị thanh khoản ròng thực của bạn là 150 nghìn đô la. Đó là con số thực sự quan trọng.

Đây là lý do tại sao điều này trở nên quan trọng. Hầu hết các nhà môi giới cập nhật con số này theo thời gian thực hoặc ít nhất là vào cuối ngày, để bạn có thể theo dõi liên tục. Tuy nhiên, nhiều người nhầm lẫn điều này với chỉ giá trị thị trường của các tài sản của họ. Chúng không phải là cùng một thứ. Giá trị thị trường cho biết tài sản của bạn đáng giá bao nhiêu. Trong khi đó, giá trị thanh khoản ròng cho biết bạn sẽ thực sự nhận được bao nhiêu sau khi trừ tất cả các khoản nợ.

Tại sao ai đó lại quan tâm đến điều này? Có một số lý do thực tế khá rõ ràng. Có thể bạn cần tiền cho một mục đích lớn — mua nhà, chi phí y tế, hoặc gì đó tương tự. Thanh lý danh mục đầu tư có thể giúp bạn đạt được điều đó, nhưng bạn cần biết con số thực sự. Hoặc có thể thị trường không chắc chắn và bạn muốn giảm thiểu rủi ro tiếp xúc. Biết chính xác giá trị thanh khoản ròng giúp bạn đưa ra quyết định mà không bị bất ngờ.

Ngoài ra còn có yếu tố cân đối lại danh mục. Theo thời gian, các tài sản khác nhau phát triển theo các tốc độ khác nhau và danh mục của bạn có thể lệch khỏi mục tiêu ban đầu. Bạn có thể thanh lý một số vị thế để trở lại đúng tỷ lệ phân bổ ban đầu. Và thật sự, chiến lược thuế cũng đóng vai trò nữa. Bạn có thể bán các cổ phiếu thắng hoặc thua một cách chiến lược tùy theo tình hình thuế của bạn.

Một điều cần lưu ý: hầu hết các nền tảng không bao gồm các giao dịch đang chờ xử lý trong tính toán giá trị thanh khoản ròng của họ. Chúng dựa trên những gì đã thực sự được thanh toán và những gì bạn hiện đang nắm giữ. Vì vậy, nếu bạn có các lệnh giao dịch đang chờ xử lý, chúng sẽ chưa hiển thị trong con số đó.

Điều quan trọng nhất là thế này. Hiểu rõ giá trị thanh khoản ròng thực sự đại diện cho điều gì — không chỉ là con số tiêu đề, mà còn là vị thế tiền mặt thực sự sau tất cả các khoản nợ — sẽ thay đổi cách bạn nhìn nhận về danh mục của mình. Đó là sự khác biệt giữa biết giá trị của các khoản đầu tư của bạn và biết bạn sẽ có bao nhiêu nếu cần rút tiền ngay hôm nay. Đó là sự rõ ràng tài chính thực sự.