Gần đây tôi phát hiện nhiều người bàn luận về giao cắt vàng của chỉ số KD trên biểu đồ ngày, xem đó như là điểm mua thần thánh, kết quả là vừa vào lệnh đã bị quét ra. Tôi muốn nói về những cái bẫy phía sau đó.

Trước tiên cần hiểu rõ bản chất của chỉ số KD là gì. Đường K phản ứng nhanh, giống như nhịp đập tức thì của thị trường, còn đường D đi chậm hơn, đại diện cho xu hướng dài hạn. Khi đường K từ dưới lên cắt qua đường D, đó là chúng ta gọi là giao cắt vàng, trông giống như tín hiệu mua vào. Nhưng có một điểm nhiều người bỏ qua: KD là chỉ số trễ. Nó dựa vào giá đóng cửa và giá cao thấp quá khứ để tính toán, dữ liệu mới nhất thực ra là của cây nến K trước đó, nên nó luôn chạy theo thị trường, không phải là chỉ số dẫn dắt.

Đây cũng là lý do vì sao việc chỉ nhìn vào giao cắt vàng của KD trên biểu đồ ngày để xác định điểm mua thường thất bại. Tôi đã thấy quá nhiều người khi KD vượt trên 80 mà thấy có giao cắt vàng thì lao vào, kết quả là ăn phải đợt tăng cuối cùng, rồi bị đẩy xuống. Mua theo đà tăng như vậy chính là cái giá phải trả.

Ngược lại, nếu trong vùng quá bán dưới 20 mà xuất hiện giao cắt vàng, tình hình sẽ khác. Thị trường quá bi quan, động lực giảm đã suy yếu, tín hiệu giao cắt vàng lúc này rõ ràng có giá trị hơn nhiều. Tương tự, khi KD trên 80 mà xuất hiện giao cắt tử vong, đó là tín hiệu cảnh báo, thị trường có thể sắp điều chỉnh.

Kinh nghiệm của tôi là, giao cắt vàng của KD trên biểu đồ ngày phù hợp với nhà giao dịch ngắn hạn, nhưng phải kết hợp với các công cụ khác để lọc tín hiệu. Chỉ nhìn vào biểu đồ ngày dễ bị nhiễu loạn, đặc biệt trong vùng tích lũy, KD sẽ liên tục giao cắt, tạo ra nhiều tín hiệu giả.

Nếu muốn nâng cao tỷ lệ thắng, bạn có thể thử dùng biểu đồ tuần để bảo vệ cho biểu đồ ngày. Chỉ khi trên biểu đồ tuần xuất hiện xu hướng tăng, mới quay lại tìm điểm vào dựa trên giao cắt vàng của KD ngày. Cách này giúp loại bỏ nhiều tín hiệu giả theo xu hướng ngược. Còn về giao cắt vàng trên biểu đồ tháng, đó là trò chơi của nhà đầu tư dài hạn, có thể mất vài năm mới xuất hiện một lần, nhưng khi xuất hiện thì thường là điểm mua lịch sử.

Cuối cùng, tôi muốn nhắc đến một cái bẫy phổ biến: đừng xem giao cắt của KD như là chỉ số xu hướng, nó chỉ là chỉ số động lượng. Giao cắt vàng cho bạn biết động lượng tăng ngắn hạn mạnh hơn giảm, nhưng không đồng nghĩa với việc xu hướng lớn đã chuyển đổi. Trong xu hướng giảm, các giao cắt vàng nhỏ thường chỉ là phản ứng bật lên, không phải là đảo chiều. Vì vậy, điểm mua dựa trên giao cắt vàng của KD trên biểu đồ ngày thực chất nằm ở khả năng bạn có thể xác định đúng xu hướng lớn và tìm tín hiệu giao cắt ở vùng quá bán phù hợp.

Nói đơn giản, chỉ số KD có ích, nhưng phải dùng đúng cách. Đừng để bị mê hoặc bởi các tín hiệu mua trông có vẻ rõ ràng, hãy dành thời gian hiểu bản chất và giới hạn của nó, trong thực chiến sẽ ít mắc sai lầm hơn nhiều.