Gần đây, các dữ liệu liên quan đến dòng chảy tiền mã hóa thực sự thu hút sự chú ý. Theo báo cáo mới của Chainalysis, vào năm 2025, các chuyển khoản tiền mã hóa liên quan đến buôn người và các mạng khai thác bóc lột đã đạt hàng trăm triệu đô la — tăng 85% hàng năm. Các con số lớn nhưng vấn đề thực sự không phải là quy mô tài chính, mà là nỗi đau mà các nạn nhân phải chịu đựng.

Điều gì đứng sau sự gia tăng này? Các hoạt động lừa đảo có nguồn gốc từ Đông Nam Á, các mạng cá cược trực tuyến và đặc biệt là hệ sinh thái tội phạm tổ chức được thực hiện qua Telegram. Khác với các hệ thống dựa trên tiền mặt, tính minh bạch của chuỗi khối cho phép các nhà nghiên cứu theo dõi các mạng này. Chính vì vậy, các công ty phân tích như Chainalysis trở nên cực kỳ quan trọng.

Điều thú vị là, các loại tội phạm khác nhau có xu hướng sử dụng tiền mã hóa theo cách khác nhau. Các dịch vụ escort quốc tế và các mạng mại dâm gần như hoàn toàn dựa vào stablecoin để nhanh chóng chuyển đổi và duy trì giá ổn định. Theo phát hiện của Chainalysis, khoảng 49% các dịch vụ này thực hiện các giao dịch trên 10.000 đô la, cho thấy quy mô hoạt động của các tổ chức này. Trong khi đó, các hoạt động liên quan đến vật chất lạm dụng tình dục trẻ em (CSAM) lại sử dụng mô hình khác — chủ yếu là các giao dịch dưới 100 đô la và hệ thống dựa trên đăng ký thuê bao. Monero và các dịch vụ trao đổi tức thì ngày càng phổ biến trong các mạng này.

Một điểm đáng chú ý trong báo cáo của Chainalysis là cách các mạng tội phạm này sử dụng hạ tầng dựa trên Mỹ để hợp pháp hóa và mở rộng quy mô. Các nhà điều hành thường ở nước ngoài để giảm thiểu rủi ro. Dữ liệu của Chainalysis cho thấy, chỉ riêng trong tháng 7 năm 2025, một trang CSAM lớn đã sử dụng hơn 5800 địa chỉ ví tiền mã hóa và từ năm 2022 đã thu về hơn 530.000 đô la.

Tổng thể, tính minh bạch của blockchain giúp dễ dàng xác định các mạng này hơn, nhưng các chiến lược thích nghi của tội phạm vẫn tiếp tục diễn ra. Khi các công cụ bảo vệ quyền riêng tư và các mạng Layer 1 thay thế xuất hiện, việc theo dõi của các công ty như Chainalysis ngày càng trở nên khó khăn hơn. Đây thực sự là một trò chơi mèo đuổi chuột về công nghệ.