Thị trường đã tiếp nhận một cú sốc ba chiều vào thứ Hai, và kết quả là điều bạn mong đợi khi địa chính trị, lạm phát và định giá công nghệ va chạm trong một phiên giao dịch.

Chỉ số S&P 500 giảm 0,16%, Nasdaq giảm 0,71%, và chỉ có Dow mới đạt mức tăng nhỏ 0,11% . Công nghệ chịu thiệt hại lớn nhất, mất một phần đà sau các mức đóng cửa kỷ lục vào thứ Hai, trong khi cổ phiếu năng lượng và công nghiệp là những điểm tựa duy nhất thực sự.

Dầu lại vượt trên 102 đô la. Dầu thô WTI đóng cửa ở mức 102,18 đô la mỗi thùng, tăng 4,19%, trong khi Brent vượt qua 107 đô la . Nguyên nhân đơn giản. Tổng thống Trump từ chối đề xuất đối thoại mới nhất của Iran do trung gian Pakistan chuyển đến, gọi phản hồi là "rác rưởi" và mô tả lệnh ngừng bắn là "đang sống dựa trên sự hỗ trợ nhân tạo" với "xác suất sống sót" là "1 phần trăm" . Iran đã yêu cầu bồi thường chiến tranh, công nhận chủ quyền của mình trên Eo biển Hormuz, và giảm trừng phạt hoàn toàn như điều kiện để mở lại tuyến đường thủy . Từ góc nhìn của Washington, những yêu cầu đó không thể chấp nhận, và lời lẽ từ cả hai phía chỉ càng trở nên cứng rắn hơn kể từ đó.

Chỉ số VIX tăng 6,9% lên 18,38, và lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm tăng lên khoảng 4,44% .

Sau đó là dữ liệu CPI. Lạm phát tháng 4 đạt 3,8% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn dự kiến 3,7% và mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023 . Giá năng lượng chiếm khoảng 40% mức tăng hàng tháng, nhưng chi phí nhà ở cũng tăng 0,6% trong tháng, phần nào do các điều chỉnh một lần liên quan đến các rối loạn do chính phủ đóng cửa năm ngoái . Lạm phát cốt lõi tăng lên 2,8% . Lần đầu tiên kể từ tháng 4 năm 2023, tăng trưởng tiền lương thực tế trở nên tiêu cực .

Con đường của Fed giờ đây còn bị hạn chế hơn nữa. Kỳ vọng của thị trường về việc cắt lãi suất trong ngắn hạn đã giảm sâu hơn, và một số nhà phân tích đang thảo luận công khai về khả năng lần tới có thể là tăng lãi suất thay vì giảm nếu lạm phát do năng lượng thúc đẩy mở rộng sang dịch vụ và tiền lương . Việc đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed sắp tới thêm một lớp không chắc chắn vào tính toán cuộc họp tháng Sáu .

Đối với thị trường tiền điện tử, tình hình thực sự pha trộn. Một mặt, cú sốc dầu kéo dài làm giảm tiền lương thực tế và thúc đẩy Fed thắt chặt chính sách không phải là môi trường thân thiện với rủi ro. Mặt khác, bất ổn địa chính trị làm giảm niềm tin vào sự ổn định của tiền tệ fiat và hạ tầng tài chính trừng phạt nặng nề đã từng thúc đẩy sự quan tâm đến các lựa chọn phi tập trung. Thủ tướng Ấn Độ công khai kêu gọi người dân giảm tiêu thụ nhiên liệu và đi du lịch nước ngoài là loại tin tức nhắc nhở mọi người về lý do tại sao các tài sản phi chủ quyền tồn tại .

Chỉ số S&P và Nasdaq vừa chạm mức cao kỷ lục trước khi bán tháo này xảy ra. Sự đảo chiều đó, cùng với dầu trên 102 đô la và lạm phát vẫn dai dẳng hơn dự kiến, tạo ra một bối cảnh vĩ mô đòi hỏi sự chú ý bất kể bạn giao dịch loại tài sản nào.

Bạn đang định vị như thế nào trên các tài sản rủi ro khi dầu tăng và kỳ vọng cắt lãi suất ngày càng mờ nhạt? Và bạn có thấy Bitcoin hành xử như một chỉ số công nghệ rủi ro hay như một hàng rào địa chính trị trong môi trường này?

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính.

#CryptoMarkets #IranCrisis #CPI #OilPrices
#GateSquareMayTradingShare