Wintermute：BTC giảm xuống dưới 62.000 USD không phải do Strategy bán coin, áp lực bán thực sự đến từ các tổ chức Mỹ

Nhà tạo lập thị trường Wintermute phát hành báo cáo phân tích thị trường hàng tuần cho biết, Bitcoin tuần trước giảm xuống dưới 62.000 USD, giảm khoảng 14% trong tuần, lập mức thấp mới kể từ tháng 9 năm 2024. Wintermute cho rằng, mặc dù người sáng lập Strategy Michael Saylor tiết lộ việc bán 32 BTC đã thu hút sự chú ý của thị trường, nhưng quy mô giao dịch này là không đáng kể, nguyên nhân thực sự khiến thị trường yếu đi là do các nhà đầu tư tổ chức Mỹ liên tục giảm vị thế và dòng chảy vốn ETF Bitcoin giao ngay rút khỏi thị trường.
Wintermute chỉ ra rằng, tháng 5, Mỹ ghi nhận 172.000 việc làm phi nông nghiệp mới, cao hơn nhiều so với dự kiến của thị trường khoảng 80.000, đồng thời số vị trí tuyển dụng tăng lên mức cao nhất trong gần hai năm, chỉ số giá dịch vụ tăng cao kể từ tháng 8 năm 2022. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ đã làm giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm lên 4,55%, tạo ra môi trường vĩ mô “tin tốt là tin xấu”, gây áp lực lên các tài sản rủi ro.
Trong khi đó, đà tăng của các cổ phiếu liên quan đến AI có dấu hiệu chững lại, chỉ số Nasdaq giảm 4,7% trong tuần, S&P 500 ghi nhận tuần giảm đầu tiên kể từ tháng 3. Wintermute cho rằng, sự điều chỉnh của ngành AI, lợi suất tăng và IPO SpaceX sắp tới đã cùng nhau làm giảm sở thích rủi ro của thị trường.
Trong thị trường tiền mã hóa, ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ tính đến ngày 30 tháng 5 đã liên tiếp 10 ngày giao dịch rút ròng, tổng rút khoảng 2,97 tỷ USD, trong tháng 5 rút ròng 2,43 tỷ USD, mức rút ròng tháng tệ nhất kể từ năm 2026. Dữ liệu OTC của Wintermute cho thấy, dòng tiền của nhà đầu tư nhỏ lẻ liên tục chảy vào cổ phiếu Mỹ, trong khi các nhà đầu tư tổ chức Mỹ gần đây chuyển sang trạng thái tiêu cực và dẫn đầu trong việc bán tháo.
Tuy nhiên, Wintermute cho rằng thị trường cũng có tín hiệu tích cực, bao gồm dòng vốn dài hạn đang dần tích trữ tại mức giá hiện tại, xét trên khung thời gian hơn một năm, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận của Bitcoin đang trở nên hấp dẫn hơn. Báo cáo chỉ ra rằng, ngày 12 tháng 6, IPO SpaceX sẽ trở thành chỉ số quan trọng để quan sát sở thích rủi ro của thị trường, nếu việc phát hành thành công và tiêu thụ tốt, có thể giúp nâng cao tâm lý thị trường; ngược lại, có thể làm trầm trọng thêm áp lực lên các tài sản rủi ro. $BTC
{spot}(BTCUSDT)