Chainlink và hơn 10 nhà cho vay Hàn Quốc thúc đẩy chấm dứt chậm trễ FX với thanh toán theo thời gian thực

Chainlink, một liên minh các ngân hàng thương mại của Hàn Quốc, và một liên minh gồm 37 ngân hàng châu Âu đã công bố Dự án Pangea vào ngày 23 tháng 6, một nhóm công tác tập trung vào việc thay thế chu kỳ thanh toán T+2 hiện tại của thị trường ngoại hối toàn cầu bằng thanh toán T+0 dựa trên stablecoin theo thời gian thực.

• Những điểm chính:
• • Dự án Pangea của Chainlink hợp nhất 37 ngân hàng châu Âu và hơn 10 ngân hàng Hàn Quốc trong một nỗ lực thanh toán FX trị giá 9,6 nghìn tỷ USD.
• • Các thành viên UniKA, bao gồm Ngân hàng Shinhan, đặt mục tiêu giảm phụ thuộc vào các đồng tiền trung gian của won Hàn Quốc vào năm 2026.
• • Pangea Layer One (L1) của Fairsquarelab đảm bảo cập nhật giá oracle được thực hiện trước, trước mọi giao dịch trong mỗi khối.

Dự án Pangea là gì

Sáng kiến này tập hợp ba đối tác chính: Fairsquarelab, được mô tả là người đi đầu trong hạ tầng tài sản kỹ thuật số cốt lõi tại Hàn Quốc; UniKA (Liên minh Hàn Quốc hợp nhất), một ủy ban điều phối gồm năm thực thể bao gồm Ngân hàng Shinhan, Ngân hàng JB, Kbank, Fairsquarelab và OBDIA, được hỗ trợ bởi hơn 10 ngân hàng thương mại Hàn Quốc tham gia; và Qivalis, một liên minh stablecoin euro được hỗ trợ bởi 37 ngân hàng châu Âu hàng đầu.

Nhóm hợp tác này đại diện cho hơn 10 nghìn tỷ USD tài sản quản lý.

Vấn đề họ đang giải quyết

Thị trường FX toàn cầu xử lý hơn 9,6 nghìn tỷ USD khối lượng giao dịch hàng ngày. Mặc dù quy mô lớn như vậy, các giao dịch xuyên biên giới vẫn phụ thuộc vào các chuyển đổi tiền tệ trung gian gây trì hoãn thanh toán hai ngày làm việc theo tiêu chuẩn T+2 hiện tại.

Dự án Pangea nhằm loại bỏ trì hoãn đó bằng cách cho phép các giao dịch hoán đổi tiền tệ trực tiếp, nguyên tử Payment-versus-Payment (PvP) của stablecoin EUR và KRW. Phương pháp này sử dụng tiêu chuẩn nhắn tin ISO 20022 và hạ tầng Swift hiện có, có nghĩa là các ngân hàng tham gia không cần phải thay thế hệ thống hiện tại để tham gia.

Công nghệ hoạt động như thế nào

Kiến trúc chạy trên ba lớp.

Ở lớp ngân hàng, Swift và nhắn tin ISO 20022 xử lý liên lạc giữa các tổ chức. Ở lớp kết nối, Chainlink’s Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) chuyển stablecoin EUR từ mạng gốc của chúng sang chuỗi thanh toán KRW, trong khi Chainlink Data Streams cung cấp dữ liệu thị trường FX theo thời gian thực vào động cơ Market Maker Chủ Động.

Ở lớp thanh toán, Pangea L1 Network của Fairsquarelab, một blockchain dành riêng cho thanh toán hoạt động độc lập với bất kỳ quốc gia hoặc ngân hàng tham gia nào, thực hiện các giao dịch hoán đổi FX nguyên tử trên Ethereum, Polygon, và Pangea L1.

Một đặc điểm thiết kế chính của Pangea L1: cập nhật dữ liệu oracle được đảm bảo thực hiện trước mọi giao dịch khác trong một khối, vì vậy tất cả các giao dịch hoán đổi FX sẽ thanh toán theo giá thị trường hiện tại thay vì tỷ lệ cũ kỹ.

Những gì các thành viên nói

Fernando Vazquez, Chủ tịch Thị trường Vốn tại Chainlink Labs, mô tả thông báo này như một bước tiến trong việc xây dựng lại cách giá trị toàn cầu di chuyển. “Dự án Pangea nâng cấp mô hình ngoại hối phân mảnh ngày nay với các giao dịch hoán đổi tiền tệ trực tiếp, nguyên tử sử dụng stablecoin,” Vazquez nhận xét.

Giám đốc điều hành của Chainlink Labs còn nói thêm:

“Đây là một ví dụ rõ ràng về cách tiêu chuẩn Chainlink thúc đẩy thanh toán quy mô toàn cầu cho thế hệ tiếp theo của thị trường vốn.”

Joonhong Kim, CEO của Fairsquarelab, diễn giải sáng kiến này theo cách tiếp cận thị trường Hàn Quốc. “Đối với Hàn Quốc, Dự án Pangea không chỉ là một lợi ích về hiệu quả, nó mở ra con đường cho won Hàn Quốc kết nối trực tiếp hơn với các thị trường tiền tệ toàn cầu, giảm phụ thuộc vào các đồng tiền trung gian,” Kim nói.

Tại sao điều này quan trọng

Rủi ro thanh toán là một chi phí tồn tại trong FX toàn cầu. Trong khoảng thời gian hai ngày giữa thực hiện giao dịch và thanh toán T+2, cả hai bên đối tác đều chịu rủi ro về việc bên kia vỡ nợ. Thanh toán nguyên tử PvP loại bỏ hoàn toàn khoảng thời gian đó: cả hai chân của một giao dịch hoán đổi tiền tệ đều hoàn tất cùng lúc hoặc không có gì.

Đặc biệt đối với các ngân hàng Hàn Quốc, mô hình hiện tại yêu cầu chuyển đổi won thành một đồng tiền trung gian lớn, thường là đô la Mỹ, trước khi chuyển đổi sang đồng tiền mục tiêu. Các giao dịch hoán đổi nguyên tử EUR-KRW trực tiếp sẽ loại bỏ bước đó.

Chainlink cũng lưu ý rằng trong hệ sinh thái của mình, doanh thu doanh nghiệp và phí dịch vụ được chuyển đổi theo chương trình thành token LINK và lưu trữ trong Quỹ dự trữ Chainlink, một quỹ dự trữ chiến lược trên chuỗi nhằm hỗ trợ tính bền vững lâu dài của mạng lưới.

Các bước tiếp theo

Dự án Pangea được cấu trúc như một nhóm công tác thay vì một sản phẩm hoàn chỉnh. Nhóm nhiệm vụ sẽ đánh giá lộ trình chuyển đổi từ T+2 sang T+0 và xây dựng mạng lưới thanh toán đa tiền tệ giữa các tổ chức tham gia. Chưa có thời gian công khai cho việc triển khai đầy đủ.