Đây là lý do tại sao giá vàng đang giảm mạnh ngay bây giờ

Giá vàng hôm nay lại giảm xuống dưới 4.000 USD mỗi ounce. Kim loại này đã giảm -2% trong 2 giờ qua, rơi xuống dưới mức 3.950 USD và chạm đáy 34 tuần.

Vàng hiện đã giảm -30% so với đỉnh, xóa sổ hơn 12 nghìn tỷ USD giá trị thị trường. Sự suy giảm diễn ra không ngừng. Kể từ mức đỉnh kỷ lục gần 5.595 USD vào tháng 1, vàng đã đánh mất tất cả các khoản tăng và còn hơn thế.

• Sự sụp đổ của Yên Nhật
• Yên yếu có ảnh hưởng đến Vàng không?
• Phân tích biểu đồ Vàng: Bộ ba giảm giá – RSI, MACD và Đường trung bình động
• Điều gì đang thúc đẩy cấu trúc giảm giá
• Dự đoán giá Vàng
• Câu hỏi thường gặp

Sự sụp đổ của Yên Nhật

Đồng yên Nhật vừa sụp đổ xuống mức yếu nhất so với đô la Mỹ kể từ năm 1986. Đây là một sự kiện vĩ mô lớn đang gây thêm áp lực lên vàng.

Peter Schiff đã bình luận về động thái này: “Vàng đã trở lại dưới ngưỡng $4K lần nữa. Đồng yên Nhật cũng đang chạm mức thấp mới trong 40 năm so với đồng đô la vào tối nay, điều này có khả năng đè nặng lên vàng. Nhưng những người bán yên đang từ chảo lửa rơi vào lửa bằng cách mua đô la. Một động thái tốt hơn nhiều sẽ là mua vàng thay vào đó.”

BOJ thực sự đã tăng lãi suất lên 1,0% vào ngày 16 tháng 6 – mức cao nhất trong 31 năm. Nhưng đồng yên vẫn sụp đổ vì triển vọng diều hâu của Fed giữ cho đồng đô la mạnh, và BOJ báo hiệu sẽ làm chậm việc cắt giảm mua trái phiếu, làm suy yếu tác động của việc tăng lãi suất. Quan điểm của Schiff vẫn đứng vững: bán yên để lấy đô la là đuổi theo một xu hướng đô la mạnh có thể không kéo dài, khiến vàng trở thành hàng rào phòng hộ dài hạn tốt hơn.

Yên yếu có ảnh hưởng đến Vàng không?

Có, yên yếu có thể ảnh hưởng đến vàng, nhưng mối quan hệ phức tạp hơn vẻ bề ngoài.

Tác động trực tiếp: Khi đồng yên yếu đi so với đồng đô la, nó làm cho các tài sản định giá bằng đô la như vàng trở nên đắt hơn đối với các nhà đầu tư Nhật Bản. Điều này có thể làm giảm nhu cầu từ một trong những quốc gia mua vàng lớn nhất thế giới.

Tác động gián tiếp: Đồng yên yếu thường là dấu hiệu của đồng đô la mạnh. Chỉ số đô la tăng khi đồng yên giảm. Vì vàng được định giá bằng đô la, đồng đô la mạnh hơn thường đè nặng lên giá vàng.

Động lực giao dịch carry trade: Sự yếu kém của đồng yên một phần được thúc đẩy bởi giao dịch carry trade – các nhà đầu tư vay yên giá rẻ để mua tài sản có lợi suất cao hơn. Khi đồng yên yếu hơn nữa, các giao dịch này trở nên có lợi hơn, kéo vốn ra khỏi các tài sản trú ẩn an toàn như vàng.

Quan điểm phản trực giác: Schiff cho rằng mua đô la là một sai lầm. Ông tin rằng vàng là nơi trú ẩn an toàn tốt hơn. Nhưng trong ngắn hạn, sức mạnh của đồng đô la đang lấn át vàng.

Phân tích biểu đồ Vàng: Bộ ba giảm giá – RSI, MACD và Đường trung bình động

Bức tranh kỹ thuật của vàng chắc chắn là giảm giá trên khung thời gian 1 giờ.

| Chỉ báo | | --- | Giá trị | Tín hiệu | | --- | --- | --- | | RSI (14) | 38,9 | Bán – Dưới mức trung lập 50, động lượng yếu, nhiều người bán hơn người mua | | MACD | -18,88 | Bán – Âm và dưới đường tín hiệu, động lượng giảm giá đang tăng tốc | | SMA50 | 4.054,10 | Bán – Đường trung bình ngắn hạn ở trên giá | | SMA200 | 4.121,37 | Bán – Đường trung bình dài hạn ở trên giá, xác nhận xu hướng giảm |

Điều này có nghĩa là gì:

• Mất động lượng: RSI dưới 40 có nghĩa là người mua đang lùi bước.
• MACD xác nhận: MACD âm với hành động “Bán” có nghĩa là xu hướng đang tích lũy tốc độ giảm.
• Cấu trúc xu hướng: Giá nằm dưới cả hai đường trung bình động 50 và 200 kỳ – một dấu hiệu cổ điển của một thị trường đang chịu áp lực.

Nguồn: investinig.com

Bối cảnh dài hạn hơn: Biểu đồ ngày và tuần vẫn giảm giá, mặc dù các tín hiệu hàng tháng gợi ý về các đợt phục hồi có thể xảy ra trong tương lai. Rủi ro là nếu giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ gần đây, người bán có thể đẩy nhanh đà giảm hơn nữa.

Điều gì đang thúc đẩy cấu trúc giảm giá

1. Kỳ vọng Fed diều hâu: Thị trường đang định giá các đợt tăng lãi suất tiếp theo. Lợi suất cao hơn và đồng đô la mạnh hơn làm cho vàng không sinh lời trở nên kém hấp dẫn.

2. Đồng đô la mạnh: Chỉ số đô la đang ở mức cao nhất nhiều tháng. Vàng và đô la có mối tương quan nghịch chặt chẽ.

3. Yên sụp đổ: Sự yếu kém của đồng yên đang củng cố sức mạnh của đồng đô la, gây thêm áp lực lên vàng.

4. Phá vỡ kỹ thuật: Vàng đã phá vỡ dưới ngưỡng hỗ trợ tâm lý 4.000 USD. Điều này đã kích hoạt thêm nhiều lệnh bán từ các lệnh cắt lỗ.

5. Không có sức hút trú ẩn an toàn: Căng thẳng Mỹ-Iran đã hạ nhiệt. Phần bù rủi ro địa chính trị đang phai nhạt.

Đọc thêm: Sự sụp đổ giá Vàng và Bạc có thể đã kết thúc; Robert Kiyosaki nói rằng một đợt tăng giá dài có thể là điều tiếp theo

Dự đoán giá Vàng

Ngắn hạn (vài ngày tới): Giá vàng đang kiểm tra mức 3.950 USD. Nếu mức đó bị phá vỡ, mức hỗ trợ tiếp theo là 3.900 USD. RSI ở mức 38,9 cho thấy còn tiềm năng giảm hơn nữa trước khi đạt trạng thái quá bán. MACD đang tăng tốc giảm. Dự kiến áp lực sẽ tiếp tục.

Trung hạn (2-4 tuần tới): Nếu đồng đô la tiếp tục mạnh lên và Fed vẫn giữ lập trường diều hâu, vàng có thể kiểm tra mức 3.800 USD. Mục tiêu điều chỉnh 30% gần 3.915 USD hiện đang có hiệu lực. Việc phá vỡ dưới 3.800 USD sẽ mở ra cánh cửa đến 3.600 USD.

Dài hạn (phần còn lại của năm 2026): Nếu Fed báo hiệu tạm dừng hoặc cắt giảm lãi suất, vàng có thể tăng lên vùng 4.300-4.500 USD. Việc mua vào của ngân hàng trung ương sẽ cung cấp một mức sàn. Trung Quốc đã tăng dự trữ vào tháng 5 trong tháng thứ 19 liên tiếp. Nhu cầu cấu trúc đó vẫn còn.

Câu hỏi thường gặp

 **Tại sao vàng đang giảm mạnh❓**

Sự kết hợp của đồng đô la mạnh, kỳ vọng Fed diều hâu, sự sụp đổ của đồng yên Nhật và sự phá vỡ kỹ thuật dưới ngưỡng 4.000 USD. Sức hút trú ẩn an toàn đã phai nhạt khi căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt.

 **Có nên mua vàng ở các mức này không❓**

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, vùng 3.900-3.950 USD mang đến điểm vào hợp lý. Nhưng xu hướng ngắn hạn là giảm giá, và việc phá vỡ dưới 3.800 USD có thể kích hoạt thêm nhiều lệnh bán.